Dünyanın toplam varlıklar açısından en büyük bankası olan Çin Sanayi ve Ticaret Bankası (ICBC), son kazanç açıklamasında 2024 yılının üçüncü çeyreği için net gelirinde marjinal bir artış bildirdi.
Bankanın net geliri %0,2 artarak 270 milyar RMB'nin üzerine çıkarken, faaliyet geliri 599,1 milyar RMB'ye ulaştı. Zorlu düşük faiz oranı ortamına rağmen, ICBC yönetimi bankanın büyüme beklentileri ve varlık kalitesi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
Önemli Noktalar
- ICBC'nin net geliri hafifçe artarak 270 milyar RMB'nin üzerine çıktı, faaliyet geliri ise 599,1 milyar RMB oldu.
- Takipteki kredi (NPL) oranı %1,35'e iyileşti ve sermaye yeterlilik oranı %19,25 ile güçlü kaldı.
- Toplam varlıklar 48,3 trilyon RMB'ye yükseldi, krediler 2 trilyon RMB arttı.
- Banka 755 milyon bireysel müşteriye ve 13,5 milyon kurumsal müşteriye hizmet veriyor, mobil bankacılık aylık aktif kullanıcı sayısı 200 milyonu aştı.
- Yönetim, düşük faiz oranı ortamı ve net faiz marjı baskılarıyla kredi büyümesi ve varlık yönetimi optimizasyonu yoluyla mücadele etmeyi planlıyor.
- ICBC, tüm yıl için yaklaşık %10 kredi büyümesi bekliyor, bu geçen yıldan biraz düşük ancak sektör ortalamasının üzerinde.
- Faiz dışı gelir, güçlü sermaye piyasası performansından yararlanarak dirençli kaldı.
Şirket Görünümü
- ICBC, düşük faiz oranı zorlukları ve net faiz marjı baskılarına rağmen olumlu büyümeyi sürdürmeyi bekliyor.
- Banka, gelir ve giderleri dengelemeyi, karşılıkları yönetmeyi ve düzenleyici değişikliklere uyum sağlamayı hedefliyor.
- Stratejiler arasında net faiz marjını stabilize etmek için kredi büyümesini ve varlık yönetimini optimize etmek yer alıyor.
Olumsuz Noktalar
- Faiz oranı ayarlamaları, mevduat oranlarında kesintilere yol açtı, yılın geri kalanında daha fazla indirim olası değil.
- Bankacılık sektörü için genel net faiz marjı düşük, 2024'e kadar düşüşün devam edeceği öngörülüyor.
- Kısa vadeli hisse başına kazanç (EPS), sermaye enjeksiyonu sonrası seyreltilebilir, ancak uzun vadeli büyüme bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Tüm yıl için kredi büyümesinin yaklaşık %10 olması bekleniyor, kurumsal kredilerde güçlü büyüme var.
- Konut kredisi büyümesi olumlu ve kapsayıcı finans kredileri yıllık bazda %26,3 arttı.
- Bankanın FinTech yatırımları ve müşteri katılımı ile hizmet sunumundaki ilerlemeleri iyi gidiyor.
Eksikler
- Net faiz marjı yılbaşından bu yana 18 baz puan düşerek şu anda %1,43 seviyesinde.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- CLSA'nın sorusuna yanıt olarak Wang Hai Yu, dalgalanmalara rağmen Eylül ayına kadar tahvil piyasasındaki olumlu ivmeyi tartıştı.
- ICBC, sürdürülebilir büyüme için hükümet politikalarına uyum sağlamayı, yatırım stratejilerini optimize etmeyi ve kilit sektörleri desteklemeyi planlıyor.
Sonuç olarak, ICBC (ticker: 1398.HK) zorlu bir finansal ortamda direnç gösterdi. Varlık kalitesini korumaya, kredi büyümesini optimize etmeye ve FinTech gelişmelerinden yararlanmaya odaklanarak, banka istikrarlı büyüme yörüngesini sürdürmeye hazır.
Yönetimin düzenleyici kurallara uyma ve dijital yetenekleri geliştirme taahhüdü, ICBC'nin dinamik küresel bankacılık sektöründeki stratejik yönünü daha da vurguluyor.
InvestingPro Öngörüleri
ICBC'nin son performansına ilişkin kapsamlı genel bakışı tamamlamak için, InvestingPro verileri yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. En son mevcut verilere göre, ICBC (IDCBY) 285,85 milyar $ değerinde önemli bir piyasa değerine sahip, bu da onun küresel bir bankacılık devi olarak konumunu vurguluyor.
Bankanın finansal metrikleri, çekici bir değerleme hikayesi ortaya koyuyor. ICBC şu anda 4,44 F/K oranıyla işlem görüyor, bu da bankanın "Düşük kazanç katında işlem gördüğünü" belirten InvestingPro İpucuyla uyumlu. Bu düşük değerleme çarpanı, özellikle bankanın kazanç raporunda belirtilen istikrarlı performansı ve büyüme beklentileri göz önüne alındığında, değer yatırımcıları için çekici olabilir.
Dikkat çeken bir diğer InvestingPro İpucu, ICBC'nin "Hissedarlara önemli bir temettü ödediğini" vurguluyor, mevcut temettü getirisi %5,83. Bu önemli getiri, bankanın "18 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemesi yaptığı" gerçeğiyle birleştiğinde, kazanç çağrısında tartışılan mevcut düşük faiz oranı ortamında istikrarlı getiri arayan gelir odaklı yatırımcılar için çekici olabilir.
Bankanın kârlılığı, ICBC'nin "Son on iki ayda kârlı olduğunu" belirten InvestingPro İpucuyla daha da vurgulanıyor, 2024 yılının üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için güçlü bir %64,0'lık faaliyet geliri marjına sahip. Bu güçlü kârlılık metriği, bankacılık sektöründeki zorluklara rağmen yönetimin iyimser görünümünü destekliyor.
InvestingPro'nun ICBC için 7 ek ipucu daha sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da şirketin beklentilerine daha derinlemesine bakmak isteyen yatırımcılar için daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.