JPMorgan (NYSE:JPM), finansal analistlerin tahminlerini aşan kazançlarla güçlü bir ikinci çeyrek bildirdi. Bununla birlikte, hisse senedinin değeri, işlem başladığında %2'den fazla düşerek azaldı.
Finans şirketi, ortalama analist tahmini olan 4,14 $'dan 0,26 $ daha yüksek olan 4,40 $ Hisse Başına Kazanç (EPS) açıkladı.
Şirketin net geliri, Visa hisselerinden elde edilen 7,9 milyar dolarlık net kâr ve şirketin hayırseverlik vakfına yapılan katkılar için fon oluşturmak üzere Visa hisselerinin 1,0 milyar dolarlık katkısıyla güçlenerek %25'lik kayda değer bir artışla 18,1 milyar dolara ulaştı. Net gelir de %20 artışla 51,0 milyar dolara yükselerek önemli bir artış gösterdi. Visa hisseleriyle ilgili kâr hariç tutulduğunda, faizle ilgili olmayan gelir, yatırım bankacılığı, varlık yönetimi ve Kurumsal ve Yatırım Bankası (CIB) Piyasalarından elde edilen faiz dışı gelirlerin artmasıyla %14 artış gösterdi.
Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO Jamie Dimon, Visa hisselerinden elde edilen kâr ve diğer tek seferlik kalemler dikkate alındığında şirketin 13,1 milyar dolarlık net gelirine ve %20'lik maddi özkaynak kârlılığına (ROTCE) odaklanarak çeyrek performansı hakkında konuştu. Dimon ayrıca, yatırım bankacılığı ücretlerinde %50'lik bir artış ve pazar payında bugüne kadarki yıl (YTD) %9,5'lik bir iyileşme ile şirketin CIB bölümündeki önemli büyümenin altını çizdi. Ayrıca, Kart Hizmetleri için net tahsilat oranı %3,50 olarak bildirildi.
Potansiyel kredi zararları için ayrılan karşılık 3,1 milyar dolar olup, buna 2,2 milyar dolarlık fiili kredi zararları ve 821 milyon dolarlık ek karşılık dahildir. Gerçekleşen kredi zararları, esas olarak Kart Hizmetleri nedeniyle 820 milyon $ artmıştır. İlave rezervin 609 milyon doları başta Kart Hizmetleri olmak üzere Tüketici bölümü için, 189 milyon doları ise Toptan Satış bölümü için ayrılmıştır.
Dimon ayrıca şirketin uluslararası siyasi çatışmalar ve artan fiyatların etkisi gibi olası ekonomik tehlikeler konusunda dikkatli olduğunu vurguladı. Firmanın %15.3'lük Ortak Özkaynak Tier 1 (CET1) oranıyla sermaye açısından güçlü bir konumda olduğunu kaydeden Dimon, Yönetim Kurulu'nun adi hisse senetlerine ödenen temettüyü bu yıl ikinci kez artırma planından da söz etti ve bunun 2023'ün dördüncü çeyreğine kıyasla kümülatif olarak %19'luk bir artış anlamına geldiğini belirtti.
JPMorgan'ın ikinci çeyrek sonuçları, uzun vadede büyüme için yatırım yapmaya devam ederken ve güçlü bir mali durumu korurken, karmaşık bir ekonomik ortamda başarılı bir şekilde faaliyet gösterme yeteneğini göstermektedir. Şirketin dikkatli yönetimi ve stratejik yatırımları onu gelecekteki zorluklarla yüzleşmeye ve fırsatları değerlendirmeye iyi bir şekilde hazırlamıştır.
Kazanç raporuna cevaben RBC Capital analistleri kısa bir açıklamada bulundu: "Genel olarak, çeyrek öncesindeki belirsizlik göz önünde bulundurulduğunda, JPM ikinci çeyrek için güçlü temel sonuçlar bildirmiş, beklenenden daha yüksek ücret geliri elde etmiş, ancak bu durum kredi kayıpları için daha büyük bir tahsisat ve artan işletme maliyetleri ile bir şekilde dengelenmiştir."
Evercore ISI analistleri, yatırımcılara "%20'lik bir ROTCE ve beklenenden daha büyük bir hisse geri alımını olumlu bir çeyrekten başka bir şey olarak tanımlamanın zor olduğunu bildirdi. Bununla birlikte, sermaye piyasaları, varlık ve servet yönetimi ve Kart hizmetlerindeki güçlü performansa bağlı büyüme, kredi ve mevduat trendlerinde çok az değişiklik olması ve net faiz geliri (veya işletme maliyetleri) tahminlerinde herhangi bir revizyon yapılmaması nedeniyle, son dönemdeki güçlü performansı göz önüne alındığında hisse senedi üzerinde bir miktar aşağı yönlü baskı görebiliriz."
Ayrıca analistler, çeyrek performansıyla ilgili bazı endişeler olsa da, "%15,3 CET1 oranıyla önemli miktarda sermaye, bol miktarda nakit/net faiz geliri esnekliği, ılımlı bir kredi riski tahmini ve şirketin organik büyümesine devam eden yatırımı" kabul ettiklerini belirttiler.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.