NEW YORK - Bankacılık sektörü için çalkantılı bir yıl olmasına rağmen, JPMorgan (NYSE:JPM), benzerleri önemli rüzgarlarla karşı karşıya kalırken bile esneklik ve stratejik büyüme sergileyerek bir güç feneri olarak ortaya çıktı. Federal Rezerv'in agresif faiz artırımları finans sektörü üzerinde baskı yaratarak banka hisse senedi endekslerinde kayda değer bir düşüşe yol açtı. Ancak JPMorgan, hisse fiyatlarının bu yıl %11,7 oranında yükselmesiyle bu eğilime karşı koymayı başardı.
Federal Rezerv'in faiz oranlarını 22 yılın zirvesi olan %5,25-5,5'e yükseltme kararı, özellikle Mart ayının başlarında üç büyük kredi kuruluşunun çöküşünün ardından bankacılık sektörünün mücadelesine katkıda bulunan bir faktör oldu. Fed'in bu hamlesi yatırımcıların banka hisselerine yatırım yapmakta tereddüt etmesine yol açarak KBW Banka Endeksi ve Nasdaq Banka Endeksi'nde sırasıyla %18,6 ve %17,9'luk düşüşlere neden oldu. Buna karşılık S&P 500 Endeksi %17,8'lik bir yükseliş kaydetti.
Bu zorlu ortamda JPMorgan, Mayıs ayında First Republic Bank'ı satın almasından bu yana sadece büyümesini sürdürmekle kalmadı, aynı zamanda önemli ölçüde büyüdü. Bu stratejik hamle JPMorgan'ın bilançosuna yaklaşık 92 milyar dolar mevduat ve 173 milyar dolar kredi ile 30 milyar dolar menkul kıymet ekledi. Bankanın genişleme çabaları, Brezilya'daki C6 Bank'taki hissesini artırmak ve ticaret finansmanı konusunda uzmanlaşmış bir fintech firması olan Cleareye.ai ile stratejik bir ittifak kurmak gibi uluslararası girişimlerle daha da vurgulandı.
JPMorgan'ın kazanç büyümesi son üç ila beş yıl içinde %13,4 ile sektör ortalaması olan %4,7'nin üzerinde gerçekleşmiştir. Uzun vadede beklenen kazanç büyüme oranı %5 olan banka, yatırımcıları için umut verici ödüllerin sinyalini veriyor. 2018'de 25 yeni pazarda 400 yeni şube açma girişimini duyurmasından bu yana, perakende şube ağını genişletme konusunda önemli ilerleme kaydedildi.
JPMorgan'ın Yatırım Bankacılığı (IB) işi de mevcut makroekonomik ve jeopolitik belirsizlikler azaldığında toparlanma ve büyüme için umut verici işaretler gösteriyor. Bankanın hissedar getirilerine olan bağlılığı sermaye dağıtım faaliyetlerinden de anlaşılmaktadır; 2023 stres testini geçtikten sonra temettüsünü %5 artırarak hisse başına 1,05 dolara çıkarmış ve bu yıl 12 milyar dolar değerinde hisse geri alımı yapmayı planlamaktadır.
JPMorgan parlarken, Bank of America gibi diğer büyük bankalar 2023'ün üçüncü çeyreği sonunda yaklaşık 132 milyar dolarlık gerçekleşmemiş menkul kıymet zararıyla mücadele ediyor. Citigroup, tüketici bankacılığı işini küresel olarak azaltmayı da içeren kapsamlı bir organizasyonel revizyonun ortasında, bu da kısa vadeli finansalları üzerinde baskı yaratabilir. Wells Fargo (NYSE:WFC), geçmiş skandallardan ve Federal Rezerv tarafından getirilen kısıtlamalardan kaynaklanan düzenleyici zorluklarla karşılaşmaya devam etmektedir.
Sonuç olarak JPMorgan, faiz oranı artışları ve sektördeki istikrarsızlığın yarattığı daha geniş piyasa zorluklarının ortasında stratejik satın almalar, uluslararası genişleme ve sağlam kazanç büyümesi yoluyla bankacılık sektöründe farklılaşmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.