ANKARA, 29 Eylül (Reuters) - Dolardaki küresel güçlü seyir ve jeopolitik riskler TL cinsi yatırım araçları üzerinde değer kaybı ve negatif ayrışma getirirken piyasada bugün açıklanacak Yeni Ekonomi Programı'nı (YEP) izleyecek.
Merkez Bankası'nın (TCMB) sürpriz faiz artışı ve bunu takiben BDDK'nın swap kısıtlamalarını ve aktif rasyosunu gevşetme adımlarına rağmen TL'de değer kaybı belirginleşti.
TL'de geçen hafta Perşembe ve Cuma günü yaşanan pozitif ayrışma dün Azerbaycan ve Ermenistan gerilimiyle negatif ayrışmaya dönüştü.
Dolar/TL'de yeni tarihi zirve 7,8350 oldu. Dolar/TL saat 08.46'da 7,8150 / 7,8200 seviyesinde işlem görüyor. Aynı saatte euro/TL 9,1254 / 9,1295, sepet bazında TL 8.4714/8.4747 seviyesinde.
Bankacılar TL'deki sert değer kayıplarına rağmen TCMB sıkılaştırmaları başta olmak üzere son günlerde atılan adımların TL'yi desteklediğini, bu adımlar olmaması halinde bugün TL'de daha yüksek değer kayıpları görülmesinin kaçınılmaz olduğunu düşünüyorlar.
Bankacıların dikkat çektiği bir diğer nokta ise uzun süredir döviz mevduatlarını aralıksız artırmayı tercih eden ve 218 milyar dolarla tarihi zirveye çıkaran lokallerin son günlerde bir miktar TL'ye geçtiği yönünde. Yabancı yatırımcı ağırlığının oldukça azalmasıyla birlikte Türkiye piyasalarında lokallerin döviz mevduatlarının ne kadarını TL'ye çevirecekleri ya da çevirmeyecekleri TL açısından kritik öneme sahip.
Ancak bankacılar Cuma günü görülen sürecin artan jeopolitik tansiyonla birlikte nasıl seyredeceğinin bugünden kestirilemediğini de belirtiyorlar.
YEP İZLENECEK, İLERİYE DÖNÜK MESAJLAR ÖNEMLİ
Gelecek üç yıla ilişkin makro tahminlerin yer alacağı, OVP olarak bilinen Yeni Ekonomi Programı (YEP) bugün saat 11.00'de Hazine ve Maliye Bakanı Berat Albayrak tarafından açıklanacak.
Reuters'a bilgi veren yetkililer 2020 için sıfıra yakın, 2021'de %5 - 6 büyüme öngörüldüğünü belirtiyorlar. bilgi veren bir yetkili, "Gelecek yıl reel sektörü, üretimin devamını, cari açığın sınırlı kalmasını, enflasyon beklentilerinin belli aralıkta tutulmasını ve büyüme politikalarının, kompozisyonunun daha sağlıklı hale getirilmesininin önceliklendirilmesi söz konusu olacak." dedi. makro tahminlerin yanısıra para maliye politikaları ve rekabetçi kur söylemi başta olmak üzere ekonomi politikalarında uygulamalara ilişkin söylemlerin de yakından izleneceğini belirtiyorlar.
TCMB geçen hafta, dezenflasyon sürecini yeniden tesis etmek ve fiyat istikrarını desteklemek amacıyla politika faizini 200 baz puan artırarak %10,25'e yükseltti. Faiz koridorunun üst bandı %11.75'e, geç likidite penceresi faiz oranı %13,25'e yükseltilmiş oldu.
GERİLİM
Avrupa Birliği ile Akdeniz kaynaklı tansiyon bugün fiyatlamalarda geçen haftaki kadar olumsuz yansımadı. Ancak piyasalarda da Azerbaycan Ermenistan gerilimi baskı yarattı.
Azerbaycan ile Dağlık Karabağ'daki Ermeni güçler arasındaki dünkü ağır çatışmalarda en az 55 kişi hayatını kaybederken, diplomatlar konunun bugün Birleşmiş Milletler Güvenlik Konseyi toplantısında ele alınabileceğini bildirdi. ülke arasındaki çatışma 2016 yılında bu yana gerçekleşen en şiddetli çatışma olurken, dünyanın önemli doğalgaz ve petrol boru hatlarının geçtiği Kafkasya'daki istikrar hakkındaki endişeleri artırdı.
TCMB LİKİDİTEYİ YENİDEN ŞEKİLLENDİRİYOR
TCMB politika faizi artışı ardından likidite adımlarını Cuma günü itibarıyla yeniden şekillendirmeye başladı.
TCMB iki ay aranın ardından politika faizi ile Cuma günü tekrar fonlama yaptı. Dün ise bu fonlamayı da gerçekleştirmedi. PPK öncesi %10,69 seviyesindeki ağırlıklı ortalama fonlama maliyeti CBTWACF= dün itibarıyla %10,99'a yükseldi.
Fonlama maliyetinde piyasanın beklentisi olan kısa sürede %11'e yükseliş gerçekleşti. Piyasalar fonlama maliyetinin kademeli %11,50 - 11,75 bandına yükselmesini öngörüyor. etapta %13,25 seviyesindeki geç likidite penceresinin kullanılması beklenmiyor. Ancak TL'de enflasyon beklentilerini daha kötü bir noktaya taşıyacak yeni bir satış baskısı ihtimalinde ise TCMB'nin GLP'yi devreye alabileceği öngörülüyor.
Türkiye'nin 5 yıllık kredi iflas takası primi (CDS) ise TCMB kararı sonrası gerilese de jeopolitik tansiyonla düşüş sınırlı kaldı. 570 puandan düşüşe geçen CDS bugün saat 08.45'te 544 / 554 seviyesindeydi.