Finansal hizmetler sektörü için teknoloji çözümleri ve ödeme işleme hizmetleri sunan önde gelen şirketlerden Jack Henry & Associates, Inc. (NASDAQ: JKHY), 2025 mali yılının ilk çeyreği için düzenlenen kazanç görüşmesinde %5,3'lük GAAP dışı gelir büyümesi rapor etti. Bu rakam, beklenen %5,25'in biraz üzerinde gerçekleşti ve şirket, yıllık GAAP dışı gelir tahminini %7 ile %8 arasında tuttu. Şirket ayrıca, geçen yıla göre %17 artışla 1,63$ GAAP hisse başına kazanç (EPS) açıkladı ve ilk çeyrekte rekor satışlarla güçlü bir satış performansı sergiledi.
Önemli Noktalar
- GAAP dışı gelir büyümesi %5,3 olarak gerçekleşti, beklenen %5,25'in biraz üzerinde.
- Yıllık GAAP dışı gelir tahmini %7 ile %8 arasında korundu.
- GAAP EPS geçen yıla göre %17 artışla 1,63$ oldu.
- İlk çeyrek için işletme nakit akışı 117 milyon $ olarak gerçekleşti.
- Gelecekteki teknoloji yatırımları ve ürün lansmanları planlandı, 2026 yılına kadar dijital perakende ve ticari mevduat-only core dahil.
- Harç gelirleri %9 büyüdü ve toplam gelirin %71'ini oluşturdu.
- Research giderleri %8 arttı, ağırlıklı olarak personel maliyetlerinden kaynaklandı.
- SG&A giderleri GAAP bazında geçen yıla göre %15'in üzerinde azaldı.
- İkinci çeyrek GAAP dışı gelir büyümesinin yaklaşık %6 olması, GAAP dışı marjların ise düz veya hafif düşüş göstermesi bekleniyor.
- Şirket, devam eden talep ve birkaç büyük fırsatın etkisiyle mali yılın ikinci yarısının daha güçlü olacağını öngörüyor.
Şirket Görünümü
- Jack Henry, gelecekteki talep ve teknoloji yatırımları konusunda iyimser.
- Mayıs 2025'te yeni bir KOBİ çözümü ve 2026'ya kadar dijital perakende ve ticari mevduat-only core lansmanı planlanıyor.
- Özellikle Banno platformu ile güçlü bir dördüncü çeyrek bekleniyor.
- İlk çeyrekte %50'lik daha düşük nakit akışına rağmen, serbest nakit akışı dönüşüm tahmini %65 ile %75 arasında korunuyor.
Olumsuz Noktalar
- İlk çeyrek işletme nakit akışı geçen yıla göre 40 milyon $ azalış gösterdi.
- Yerinde bakım ve kart işleme hizmetlerindeki yavaş büyümeden kaynaklanan zorluklar.
- Gelir maliyeti, yüksek doğrudan maliyetler, personel giderleri ve amortisman etkisiyle %6 arttı.
Olumlu Noktalar
- İlk çeyrekte rekor satışlar, altı rekabetçi core kazanımı dahil.
- Banno dijital çözümü ve Payments segmentinde önemli büyüme.
- %93 tekrarlayan gelir oranı ve gelecek büyüme için güçlü bir pipeline.
- Core, Payments ve Complementary segmentlerinde gelir büyümesi.
Beklentilerin Altında Kalanlar
- GAAP dışı marj daralması 89 baz puan oldu, ancak öngörülen 100 baz puandan daha iyi.
- Son 12 aylık serbest nakit akışı 289 milyon $ (%72 dönüşüm) olarak gerçekleşti, düşüşe işaret ediyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, müşteri geçişlerini hızlandırmak için NetTeller platformunu sonlandırmaya hazırlanıyor.
- Sermaye tahsis öncelikleri arasında inovasyon, temettüler ve borç azaltma yer alıyor, M&A fırsatları değerlendiriliyor.
- Düşük büyüme ve daha az kârlı işleri önemsizleştirmek için ürün rasyonalizasyon stratejisi.
- Mali yılın ikinci yarısında marjlarda yaklaşık 100 baz puan iyileşme bekleniyor.
Jack Henry & Associates, çeşitli pazar zorluklarına rağmen dayanıklılık ve stratejik planlama göstermeye devam ediyor. İnovasyon ve müşteri memnuniyetine odaklanan şirket, önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyüme ve marj genişlemesi için kendini konumlandırıyor. Yatırımcılar ve paydaşlar, şirketin ilerlemesi ve gelecek planları hakkında daha fazla bilgi edinmek için ABD ve Avrupa'daki yaklaşan hissedar toplantılarını ve yatırımcı etkinliklerini bekleyebilirler.
InvestingPro Öngörüleri
Jack Henry & Associates'ın (NASDAQ: JKHY) son kazanç raporu, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörüyle uyumlu. Şirketin %5,3'lük GAAP dışı gelir büyümesi ve GAAP EPS'deki %17'lik yıllık artış, InvestingPro verileriyle de desteklenen güçlü finansal pozisyonunu yansıtıyor.
InvestingPro'ya göre, Jack Henry 13,25 milyar $'lık piyasa değeriyle finansal teknoloji sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Şirketin 2025'in ilk çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 2,25 milyar $ olup, aynı dönemde %5,91'lik sağlıklı bir gelir büyümesi gösteriyor. Bu büyüme trendi, şirketin rapor edilen rakamları ve korunan yıllık tahminleriyle tutarlı.
InvestingPro İpuçları, Jack Henry'nin etkileyici temettü geçmişini vurguluyor ve şirketin "20 yıl üst üste temettüsünü artırdığını" ve "35 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü" belirtiyor. Bu, kazanç görüşmesinde bahsedilen şirketin inovasyon ve teknoloji yatırımlarına odaklanmasına rağmen, Jack Henry'nin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor.
Şirketin kârlılığı da InvestingPro tarafından vurgulanıyor ve bir ipucu, "analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü" belirtiyor. Bu, Jack Henry'nin olumlu kazanç raporu ve gelecek için iyimser görünümüyle uyumlu.
Ancak yatırımcılar, InvestingPro İpuçlarına göre Jack Henry'nin "yüksek bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü" ve "yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü" not etmelidir. F/K oranı 34,74 olup, bu nispeten yüksek ve hisse senedinin yüksek büyüme beklentileriyle fiyatlandığını gösterebilir.
Daha derin bir analiz yapmak isteyenler için InvestingPro, Jack Henry & Associates için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha kapsamlı bir görünüm sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.