Önde gelen global bileşen çözümleri sağlayıcısı Ingredion Incorporated (NYSE: INGR), net satışlardaki düşüşe rağmen düzeltilmiş faaliyet gelirinde %29'luk bir artışla en iyi üçüncü çeyrek sonuçlarını açıkladı. Başkan ve CEO Jim Zallie, şirketin güçlü performansının ana itici güçleri olarak stratejik girişimleri ve operasyonel verimlilikleri vurguladı.
CFO Jim Gray, iyileştirilmiş marjların hammadde maliyetlerindeki düşüş ve daha yüksek satış hacimlerinden kaynaklandığını, serbest nakit akışında önemli bir artış olduğunu ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedar getirilerinin devam ettiğini belirtti.
Önemli Noktalar
- Ingredion'un düzeltilmiş faaliyet geliri %29 artarak şirket tarihinin en iyi üçüncü çeyreğini işaret etti.
- Satış hacmi, ağırlıklı olarak ABD gıda ve içecek sektörlerindeki büyüme ve Brezilya'nın bira kategorisindeki toparlanma nedeniyle yıllık bazda %4 arttı.
- Net satışlar, düşük fiyatlandırma ve döviz kuru etkilerinden dolayı %8 düşüşle yaklaşık 1,9 milyar $ oldu.
- Şirket, 50 milyon $'lık maliyet tasarrufu programında ilerleme kaydetti, sözleşme yönetimini ve operasyonel verimlilikleri iyileştirdi.
- Tam yıl faaliyet geliri marjlarının Texture & Healthful Solutions için %13 ile %15 arasında ve Food and Industrial Ingredients LatAm için %18-%20 arasında olması öngörülüyor.
- Şirket, Güney Kore işinin satışının etkisi hariç tutulduğunda, 2024 için net satışlarda orta haneli düşüşler bekliyor, ancak düzeltilmiş faaliyet gelirinde yüksek tek haneli artış öngörüyor.
- Ingredion, organik yatırımlara, temettülere ve büyüme ve hissedar getirileri için stratejik nakit kullanımına bağlı kalmaya devam ediyor.
Şirket Görünümü
- Güney Kore işinin satışının etkisi hariç tutulduğunda, 2024 için net satışlarda orta haneli düşüşler bekleniyor.
- Düşük girdi maliyetleri nedeniyle düzeltilmiş faaliyet gelirinin yüksek tek haneli oranda artması bekleniyor.
- 2024 için öngörülen efektif vergi oranı %28-%29 aralığında.
- Düzeltilmiş hisse başına kazancın 10,35$ ile 10,65$ arasında olması bekleniyor.
- Sermaye harcamalarının 310 milyon $ ile 330 milyon $ arasında olması öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
- Yaklaşık 1,9 milyar $'lık net satış rakamı, önceki yıla göre %8 düşüş gösterdi.
- Yılbaşından bu yana net satışlar %10 düştü.
- Texture & Healthful Solutions ve Food and Industrial Ingredients LatAm segmentleri sabit veya azalan net satışlar yaşadı.
Olumlu Noktalar
- Tüm segmentler faaliyet gelirinde çift haneli büyüme elde etti.
- Hammadde maliyetlerindeki düşüş ve daha yüksek satış hacimleri nedeniyle marjlar iyileşti.
- İlk dokuz ayda faaliyetlerden elde edilen nakit akışı 1 milyar $'a ulaştı.
- 87 milyon $'lık hisse geri alımı yapıldı, 100 milyon $'lık geri alım hedefi belirlendi.
Eksikler
- İyileştirilmiş marjlar ve faaliyet gelirine rağmen, şirket net satışlarda bir düşüş gördü ve önümüzdeki yıl için satışlarda düşüş öngörüyor.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Jim Zallie, Avrupa pazarı hakkında konuştu ve hareketlilik ve harcamalarda iyileşme olduğunu ancak envanter yönetiminde temkinli olunduğunu belirtti.
- Brüt marjlardaki iyileşmeler, yeniden müzakere edilen sözleşmelere, hammadde maliyetlerindeki düşüşe ve artan üretim hacmine bağlandı.
- Şirketin M&A stratejisi, Texture and Healthful Solutions'daki yetenekleri geliştiren satın alımlara odaklanıyor.
- Zallie, pazar belirsizliklerine rağmen fiyatlandırma ve hacim büyümesi dengesi konusunda iyimser olduğunu ifade etti.
- Protein takviyesi işindeki kayıpları 2025'te yaklaşık üçte bir oranında azaltma planları var.
Ingredion Incorporated (NYSE: INGR), üçüncü çeyrek sonuçlarında önemli bir kazanç artışı bildirerek stratejik girişimlerinin ve maliyet tasarrufu önlemlerinin etkinliğini gösterdi. Şirketin operasyonel verimliliklere ve organik yatırımlara odaklanmasının, düşük satış rakamları ve pazar belirsizliklerinin yarattığı zorluklara rağmen hissedarlara değer sağlamaya devam etmesi bekleniyor.
InvestingPro Öngörüleri
Ingredion'un güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro'dan elde edilen birkaç önemli metrik ve öngörü ile destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 10,03 milyar $ olup, bileşen çözümleri sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
En dikkat çekici InvestingPro İpuçlarından biri, Ingredion'un 13 yıl üst üste temettüsünü artırması, bu da makalede belirtilen şirketin stratejisiyle uyumlu olan hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Ek olarak, InvestingPro verileri %2,07'lik bir mevcut temettü getirisi gösteriyor ki bu, gelir odaklı yatırımcılar için cazip olabilir.
Şirketin 14,81'lik F/K oranı, kazançlarına kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor ki bu, bildirilen %29'luk düzeltilmiş faaliyet geliri artışı göz önüne alındığında olumlu görülebilir. Bu, Ingredion'un düşük bir kazanç çarpanıyla işlem gördüğünü belirten başka bir InvestingPro İpucu ile destekleniyor.
Ingredion'un güçlü finansal sağlığı, InvestingPro verilerinde nakit akışlarının faiz ödemelerini yeterince karşılayabildiğini ve likit varlıkların kısa vadeli yükümlülükleri aştığını gösteren verilerden anlaşılıyor. Bu finansal istikrar, şirketin makalede belirtilen organik yatırımlarına ve stratejik girişimlerine devam etme yeteneğini destekliyor.
Son hisse senedi performansı etkileyici olmuş, InvestingPro son haftada %15,88'lik bir fiyat toplam getirisi ve son yılda %66,3'lük önemli bir getiri bildiriyor. Bu, şirketin bildirdiği güçlü çeyrek sonuçları ve olumlu görünümle uyumlu.
InvestingPro'nun Ingredion için 20 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir, bu da yatırımcılara şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.