Önde gelen yatırım bankalarından Goldman Sachs, 2022'de İlk Halka Arz (IPO) piyasasında yaşanan önemli gerilemenin ardından piyasanın potansiyel bir toparlanma yaşayacağından umutlu. Firmanın CEO'su David Solomon bu iyimserliğini bir kazanç çağrısı sırasında dile getirdi. Bu açıklama, şirketin hisse senedi fiyatının 2021'in rekor kıran performansıyla tam bir tezat oluşturacak şekilde %28 oranında düşmesinin ardından geldi.
2021 yılında halka arz piyasası, yatırım bankalarının 1.033 yeni listelemeyi kolaylaştırması ve halka açık şirketlerin 286 milyar dolar elde etmesiyle benzeri görülmemiş bir patlama yaşadı. Bu artış, Wall Street'te tarihi kazançlara ve Goldman Sachs, JPMorgan Chase (NYSE:JPM) ve Morgan Stanley (NYSE:MS) için önemli karlara yol açtı. Ancak, Federal Rezerv'in faiz oranlarında ve enflasyonda 525 baz puanlık agresif artışı 2022'de ciddi bir gerilemeyi tetikledi.
Gelir için büyük ölçüde yatırım bankacılığına dayanan Goldman Sachs, bu piyasa koşulları nedeniyle net gelirinin yarı yarıya azaldığını gördü. Bu düşüşe rağmen, firma bu yılın 3. çeyreğinde hisse senedi yüklenim ücretlerinde %26'lık bir artış yaşadı. Piyasalarda süregelen çalkantıların ortasında Solomon'un iyimser duruşu, hisse senedi fiyatlarının düştüğü bu dönemin yatırımcılar için ideal bir alım fırsatı olabileceğini gösteriyor.
PwC, yüksek volatilite ve düşen değerlemeler nedeniyle halka arz piyasalarını "neredeyse kapalı" ilan etti ve yaklaşık yirmi yıldır halka arzlar için en yavaş yıl olarak işaretledi. Sektörün toparlanması Arm Holdings (NASDAQ:ARM), Instacart (NASDAQ:CART) ve Birkenstock (NYSE:BIRK) gibi son halka arzların performansına bağlı.
Şu anda Goldman Sachs, maddi defter değerinin sadece 0,87 katından fiyatlandırılıyor. Bu yıl yatırım bankacılığı ücretlerindeki %17'lik düşüşe rağmen Solomon, "son derece seçici" sermaye piyasalarının daha geniş bir şekilde yeniden açılması konusunda iyimserliğini koruyor.
InvestingPro Insights
InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre Goldman Sachs'ın piyasa değeri 113,68 milyar USD ve Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 15,75'tir. Şirket, 2023'ün 3. çeyreğine kadar olan son on iki ayda 44,11 milyar USD gelir elde etti. Özellikle, şirketin aynı dönem için düzeltilmiş F/K oranı 13,66 olup, potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Goldman Sachs yönetiminin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun kalan hisselerin değerini artırabileceğini vurguluyor. Şirket aynı zamanda güçlü bir temettü geçmişine sahip olup, 12 yıl üst üste temettüsünü artırmış ve 25 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmüştür. Bu, hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır.
InvestingPro, Goldman Sachs ve diğer şirketler için çok çeşitli ek ipuçları ve veri noktaları sunarak, seçici yatırımcılar için değerli bilgiler sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.