GE Vernova'nın (GEV) "üstün ciro ve kâr büyümesi" için hazır olduğu, Barclays analistlerinin Pazartesi günkü notunda belirtildi. Banka, hisse senedi için Ağırlık Artır tavsiyesi ve 250 dolar hedef fiyatı ile analize başladı.
Analistler, bu görünümü güçlü fiyatlandırma, verimlilik çabaları ve hacim kaldıracına bağlıyor ve bunların sağlam kazanç ve serbest nakit akışı (FCF) büyümesine yol açacağına inanıyor.
Ek olarak, yakın gelecekte önemli miktarda hisse geri alımı ve hızlı temettü artışı potansiyeli öngörüyorlar.
"GEV'in 2025-2026 döneminde organik satışlar açısından MI sektörünü yaklaşık 70 baz puan, veya açık deniz rüzgar işini hariç tutarsak yaklaşık 180 baz puan geçeceğini düşünüyoruz," diyor Barclays.
Analistler, GE Vernova'nın sipariş defterini tüketen zarar eden açık deniz rüzgar işi hariç tutulduğunda, şirketin Güç, Elektrifikasyon ve Karasal Rüzgar bölümlerinin etkisiyle sektörü 180 baz puan geçebileceğine inanıyor.
Barclays, bu yüksek büyüme profilinin değerleme çarpanında yukarı yönlü bir harekete ve piyasa tahminlerinde olumlu revizyonlara yol açacağını bekliyor ve 2025 EBITDA tahminlerinin piyasa beklentilerinin yaklaşık %5 üzerinde olduğunu belirtiyor.
Analistler ayrıca GE Vernova'nın elektrik şirketlerinin sermaye harcamalarına (capex) stratejik maruziyetini vurguluyor ve bunu MI sektörü içindeki en cazip pazarlardan biri olarak değerlendiriyor.
GE Vernova'nın elektrik şirketi yatırımlarına odaklanması rekabet avantajı olarak görülüyor; satışlarının %85'inden fazlası bu sektöre bağlı. Karşılaştırma olarak, en yakın rakibi Hubbell (HUBB) yaklaşık %60 oranında bu sektöre maruz. Barclays, ABD ve Avrupa'daki elektrik şirketi harcamalarının yıllık yüksek tek haneli yüzde oranında büyümesinin beklendiğini, bunun da genel endüstriyel sermaye harcamaları büyümesini önemli ölçüde aştığını belirtiyor.
Bu faktörleri göz önünde bulundurarak Barclays, GE Vernova'yı güçlü büyüme için iyi konumlanmış olarak görüyor, özellikle de elektrik şirketi pazarındaki tepe kapasitenin daralması nedeniyle, ki bu onu diğer endüstriyel sektörlerden ayırıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.