Çarşamba günü, Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) için Citi'nin fiyat hedefi 380,00 dolardan 445,00 dolara yükseltilirken, firma hisse senedi için Al notunu korudu. Bu ayarlama, şirketin gelecekteki kazançlarını artırması beklenen çeşitli faktörlere dayalı daha iyimser bir değerlemeyi yansıtıyor.
Yeni fiyat hedefinin arkasındaki gerekçe, çeşitli ekonomik etkilere bağlanıyor. Citi, Federal Rezerv politikasının olumlu etkilerini, Çin'deki teşvik önlemlerini ve güçlü emtia fiyatlarını, Caterpillar'ın cari yılın ötesinde kazançlarını artıracağı öngörülen kilit faktörler olarak gösteriyor.
Firmanın Caterpillar'a yönelik görünümü, sürdürülebilir daha yüksek marjlar, kazançlarda azalan oynaklık ve geçmiş performansa kıyasla hissedarlara nakit iadesi konusunda iyileştirilmiş tutarlılık beklentisiyle destekleniyor.
Uzun vadeli güvene rağmen Citi, Caterpillar için olumsuz bir kısa vadeli görüş başlattı ve 2024'ün ikinci yarısı ve 2025'in tamamı için kazanç tahminlerine yönelik potansiyel risklere işaret etti. Endişeler, uluslararası büyüme kadar iyi performans göstermeyebilecek ve olumsuz bir fayda karışımına yol açabilecek Kuzey Amerika İnşaat Endüstrileri (CI) hacmi, fiyatlandırma ve marjları üzerinde yoğunlaşıyor.
Kısa vadeli ihtiyat, hisse senedinin Federal Rezerv'in faiz indirimlerine, Çin'de beklenen teşviklere ve güçlü emtia fiyatlarına aşırı tepki vermiş olabileceği inancından kaynaklanıyor. Bu faktörlerin Caterpillar'a fayda sağlaması ancak gecikmeli bir etkiyle bekleniyor.
Citi'nin geçmiş Federal Rezerv faiz indirimi döngülerinin analizi, ABD pazarında Caterpillar için koşulların herhangi bir iyileşme görülmeden önce kötüleşebileceğini gösteriyor. Bununla birlikte firma, Caterpillar'ın uzun vadeli temelleri konusunda iyimser kalmaya devam ediyor ve 2025 hisse başına kazanç (EPS) tahminini 22,55 dolar olarak öngörüyor ki bu, yatırımcı beklentilerinin yaklaşık 21,00 dolar olduğuna inandıkları rakamdan daha yüksek.
Diğer güncel haberlerde, Caterpillar Inc. rekor düzeyde düzeltilmiş faaliyet kar marjları ve düzeltilmiş hisse başına kar elde etmesine rağmen, ikinci çeyrek satışlarında yıllık bazda %4'lük bir düşüş bildirdi. Finansal araştırma firması CFRA, Caterpillar'ın fiyat hedefini 340 dolardan 415 dolara revize etti ve Tut notunu korudu.
Firma ayrıca Caterpillar için 2025 hisse başına kazanç (EPS) tahminini 22,52 dolardan 23,04 dolara yükseltti. Öte yandan BofA Securities, Caterpillar için fiyat hedefini 376 dolardan 434 dolara yükseltti ve Al notunu korudu.
Caterpillar ayrıca, hissedar getirilerine olan bağlılığının bir işareti olarak önemli bir 20 milyar dolarlık hisse geri alım yetkisi açıkladı. Şirket, İnşaat Endüstrileri ve Kaynak Endüstrilerinde satışlarda öngörülen düşüşe rağmen, 2026 yılına kadar 28 milyar dolarlık hizmet geliri hedefliyor.
Caterpillar, büyük madencilik kamyonları için Dinamik Enerji Transferi (DET) sistemini piyasaya sürdü. Tamamen Caterpillar tarafından geliştirilen bu çözüm, hem dizel-elektrikli hem de batarya-elektrikli madencilik kamyonlarına sahada enerji aktarmak için tasarlandı ve işletme maliyetlerini ve sera gazı emisyonlarını azaltmayı hedefliyor.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin Caterpillar'a yönelik olumlu uzun vadeli görünümünü tamamlayıcı nitelikte, InvestingPro'dan alınan son veriler şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bağlam sağlıyor. Son çeyrek itibariyle Caterpillar, kazançlarına kıyasla nispeten cazip bir değerlemeyi gösteren 16,83'lük bir F/K oranına sahip. Bu, Caterpillar'ın "Kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü" belirten bir InvestingPro İpucu ile daha da destekleniyor.
Şirketin güçlü piyasa konumu, 188,12 milyar dolarlık önemli piyasa değerinde yansıtılıyor. Caterpillar'ın finansal istikrarı, şirketin "54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü" belirten başka bir InvestingPro İpucu ile vurgulanıyor. Hissedarlara uzun süredir devam eden bu nakit getiri taahhüdü, Citi'nin hissedarlara nakit getirilerinde iyileştirilmiş tutarlılık gözlemiyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar, Caterpillar'ın finansal performansı ve piyasa konumu hakkında daha derin içgörüler sunan 11 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.