Fortinet (FTNT) hisseleri Salı günü Wells Fargo tarafından bir önceki Overweight notundan Equal Weight notuna yükseltildi. Finans kuruluşu ayrıca hisse senedi için fiyat hedefini 60 $'dan 65 $'a yükseltti.
Analistler not değişikliği için üç ana neden belirledi. Birincisi, şirketin faturalama performansı ve serbest nakit akışı büyümesi için çok önemli olan Secure Access Service Edge (SASE) teknolojisine yönelik ilk talebin beklenenden daha zayıf olması. İkinci olarak, 2024 mali yılında faturalama büyüme oranının tek haneli bir yüzdeye yavaşlaması ve çift haneli bir yüzdeye hızlı bir şekilde dönmemesi bekleniyor. Üçüncü olarak, düzeltilmiş serbest nakit akışındaki azalma ve işletme kaldıracının olmaması önümüzdeki iki yıl içinde büyümenin hızlanmasını engelleyecektir.
Analistler, "Notumuzu düşürmemizin başlıca nedeni, SASE teknolojisinin benimsenmesindeki yavaş başlangıçtan duyduğumuz endişedir" dedi. "SASE'e geçiş uzun vadede faydalı bir strateji olsa da, Fortinet'in bu sektörde zaten iyi konumlanmış olan Palo Alto Networks ve Zscaler gibi yerleşik pazar liderleriyle rekabette zorluklarla karşılaşacağını tahmin ediyoruz."
Analistler, "Distribütörlerden gelen 2023 dördüncü çeyrek talep sinyallerine dayanarak 2024 mali yılı faturaları için yaptığımız tahminler çok iyimserdi," diye ekledi. "Bu nedenle tahminlerimizi aşağı yönlü revize ediyor ve 2025 mali yılı için öngörülerimizi sunuyoruz. Revize edilmiş 2024 ve 2025 mali yılları tahminlerimiz sırasıyla %5.0 ve %10.4 gibi mütevazı büyüme oranları öngörmektedir."
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.