Evercore ISI, Carvana (CVNA) için "pozitif taktiksel alım" başlattı. Firma, şirketin güçlü bir üçüncü çeyrek performansı ve ardından gelen olumlu katalizörler için iyi konumlandığına inanıyor.
Evercore analistlerinin Carvana'nın genel merkezini ziyaret edip CEO Ernie Garcia III ve CFO Mark Jenkins ile görüşmesinin ardından, firma Carvana'nın stratejisine güven duyduğunu belirtti ve şirketin sektör lideri EBITDA marjlarını önemli büyüme hedefiyle dengeleme yeteneğini vurguladı.
Evercore ISI, Carvana'nın üçüncü ve dördüncü çeyreklerde beklentilerin üzerinde performans göstereceğini, şirketin daha güçlü pazar payı kazanımları ve dirençli bir tüketici ortamından faydalanacağını öngörüyor.
Evercore, "Daha güçlü pazar payı kazanımı ve dirençli tüketici ortamı nedeniyle 3Ç/4Ç EBITDA'sında piyasa beklentilerinin üzerinde mütevazı bir artış modelliyoruz" dedi.
Firmanın temel senaryo hedefi 157 dolara yükseldi (142 dolardan), 2025 yılı için öngörülen gelire premium 2.5x EV/S çarpanı uygulanarak.
Bu iyimserliğin arkasındaki temel faktörlerden biri Carvana'nın maliyet kontrol önlemleri. Evercore ISI, şirketin marj iyileştirmeleri için önemli fırsatlara sahip olduğunu, bunun içinde mevcut yenileme ve dağıtım altyapısını daha verimli kullanarak 300 baz puanlık potansiyel kazanç olduğunu belirtiyor.
Ayrıca, Carvana'nın işini büyüttükçe reklam verimliliğini 50 baz puanın üzerinde artırması bekleniyor.
Uzun vadede, Carvana'nın Hertz ile ortaklığı da dahil olmak üzere üçüncü taraf platform yetenekleri, Evercore'a göre "ilgi çekici bir potansiyel" sunuyor.
Hertz'in Carvana'nın dağıtım kanalları aracılığıyla %5 daha yüksek bir kâr oranı gördüğü bildirildi ve diğer şirketler de bu faydalardan yararlanmak isteyebilir.
Ek olarak, Evercore ISI, Carvana'nın ikinci el pazarında elektrikli araçların yükselişini karşılamak için iyi konumlandığını ve zamanla bu araçları edinmede potansiyel avantajlara sahip olduğunu düşünüyor.
Genel olarak, Evercore ISI hisse senedi için In Line derecelendirmesine rağmen, pazar payı kazanımları, maliyet verimlilikleri ve üçüncü taraf platformlar ile elektrikli araç pazarındaki gelecekteki büyüme fırsatlarının etkisiyle güçlü bir performans öngörerek Carvana konusunda yapıcı kalmaya devam ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.