Dünyanın en iyi performans gösteren 20 hedge fonunun seçkin kadrosu, 2023 yılında yatırımcılarına getirilerini önemli ölçüde artırarak bir önceki yıla göre önemli bir artışla toplam 67 milyar dolar sağladı. LCH Investments tarafından Pazartesi günü bildirildiği üzere, bu rakam 2022 yılında geri dönen miktarın yaklaşık üç katıdır.
Aktivist hedge fonu TCI Fund Management, ücretlerden sonra 12,9 milyar dolarlık etkileyici bir net kazançla bu başarıya öncülük etti. Fonun başarısı, 2023 getirilerine göre yıllık sıralamada lider olmasına katkıda bulundu. Citadel, Millennium Management ve D. E. Shaw gibi diğer önde gelen çok stratejili hedge fonlar da sektörün ömür boyu kazancına önemli katkılarda bulundu.
Genel başarıya rağmen, Bridgewater Associates ve Caxton ilk 20 arasında kayıp yaşayan iki firma oldu. Ancak Bridgewater'ın tüm fonlarının bu sıralamaya dahil edilmediğini belirtmek önemlidir. Örneğin, genellikle daha geniş piyasa eğilimlerini izleyen All Weather fonu geçen yıl %10,6 oranında artış göstermiştir.
Ortalama olarak, önde gelen 20 yönetici geçen yıl %10,5'lik bir getiri artışı sağlayarak sektörün %6,4'lük genel getirisinden daha iyi bir performans sergilemiştir. Bu rakamlar, Ukrayna'daki çatışmanın tetiklediği piyasa dalgalanması ve Federal Rezerv'in enflasyonu kontrol altına almak için faiz oranlarını artırması nedeniyle en iyi 20 hedge fondan en az sekizinin zarar ettiği zorlu bir 2022'den sonra güçlü bir toparlanmayı yansıtıyor.
LCH'nin başkanı Rick Sopher, bir e-posta açıklamasında, sektörün yönetim altındaki varlıklarının sadece %4,6'sını elinde tutmasına rağmen, ömür boyu kazançlarına göre ilk üç hedge fonun, son üç yıldaki toplam sektör getirilerinin %38,3'ünden sorumlu olduğunu vurguladı. Çok stratejili hedge fonlar, getirilerini artırmak için kaldıraç kullanmaları ve operasyonel maliyetleri karşılayan ücret yapıları nedeniyle en iyi yetenekleri çekme kapasiteleriyle biliniyor.
Milyarder Ken Griffin'in liderliğindeki Citadel, 1990'daki kuruluşundan bu yana elde ettiği 74 milyar dolarlık kümülatif kazançla 2023'te de ön planda kalmaya devam etti. Yalnızca geçtiğimiz yıl Citadel'in amiral gemisi fonu %15,3 oranında yükseldi ve firma yatırımcılarına yaklaşık 7 milyar dolar kazandırdı.
William Ackman'ın Pershing Square'i de 2015'ten bu yana ilk kez sıralamaya girerek kayda değer bir geri dönüş yaptı. Pershing Square, 2004 yılından bu yana yatırımcılara 18,8 milyar dolar kazandırarak 2023 yılı için 20. sırada yer aldı ve geçen yıl %26,7'lik kayda değer bir getiri sağlayarak genel borsa kazançlarını geride bıraktı ve bir önceki yılki kayıptan toparlandı.
Edmond de Rothschild Grubu'nun bir parçası olan LCH Investments, bazı kurumsal yatırımcılar için önemli bir performans göstergesi olan kümülatif ömür boyu kazançlarını hesaplamak için hedge fonların yıllık getirilerine ilişkin verileri derlemektedir. Firmanın veri kaynakları arasında yöneticilerle yapılan toplantılar, denetlenmiş ve yönetim raporları yer alıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.