Standard & Poor's 500 Endeksi (SPX) geçen hafta, 2022'nin ilk haftasında belirlenen ölçüt olan 4.818,62'yi aşarak yeni bir zirveye ulaştı. Endeks geçen hafta %1,2 oranında artış gösterdi ve 5.000 seviyesine doğru ilerlemeye hazır görünüyor.
Nasdaq Bileşik Endeksi (IXIC), yapay zeka alanındaki gelişmelerin etkisiyle teknoloji hisselerinin güçlü performansını sürdürmesiyle %2,3 oranında yükseldi. Endeks haftayı 15.310,97 seviyesinde tamamlayarak en yüksek seviyesi olan 16.212,23'e yaklaştı. Ayrıca, Dow Jones Endüstriyel Ortalaması (DJI) %0,7'lik bir artış yaşadı ve 40.000 kilometre taşını hedefleyen piyasa iyimserliği arttıkça hafif bir yeni zirveye ulaştı.
Bu haftanın mali programı, özellikle Perşembe günü açıklanacak olan ABD'nin dördüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasılası (GSYH) olmak üzere birkaç kritik rapor içeriyor.
Bank of America ekonomistleri, tüketici harcamalarının büyümeyi destekleyeceğini öngörmekle birlikte, konut hariç işletme altyapısına yapılan yatırımların ılımlı kalacağını tahmin ediyorlar."
Aralık ayı Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) enflasyon raporu da bu hafta (Cuma günü) bekleniyor ve yatırımcılar Avrupa Merkez Bankası (ECB), Japonya Merkez Bankası (BoJ) ve Kanada Merkez Bankası (BoC) gibi büyük merkez bankalarından gelen güncellemeleri yakından takip edecek.
Bank of America analistleri de şunları söyledi: "ECB'nin iletişiminde herhangi bir ayarlama ya da değişiklik yapmadan mevcut politikalarını sürdüreceğini tahmin ediyoruz ve ilk azaltımın Haziran ayında gerçekleşmesini bekliyoruz. BoJ'un hedeflerinde ya da duyurularında herhangi bir değişiklik öngörmüyoruz ve Norveç ve Kanada merkez bankalarının bu hafta mevcut duruşlarını korumalarını bekliyoruz."
Açıklanacak diğer ekonomik göstergeler arasında Philadelphia Federal Rezervi'nden imalat dışı faaliyetlere ilişkin son rakamlar, Richmond Federal Rezervi'nden iş koşulları, Satın Alma Yöneticileri Endeksleri (PMI), Çekirdek PCE Fiyat Endeksi, ilk işsizlik maaşı başvuruları, dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları, PCE deflatörü, kişisel harcamalar ve gelir, bekleyen konut satışları için sözleşmeler ve daha fazlası yer alıyor.
Kurumsal Kazançlar Merkez Sahnede
FactSet'e göre, 2023'ün dördüncü çeyreği için Standard & Poor's 500 Endeksi'ndeki şirketlerin %10'undan gelen raporlara dayanarak, %62'si hem hisse başına kazanç hem de gelir açısından beklentileri aştı.
Buna rağmen, S&P 500'ün bir önceki yıla göre kazançlarındaki toplam düşüş 2023'ün dördüncü çeyreği için şu anda %-1,7 seviyesinde. Bu eğilim devam ederse, son beş çeyrekte dördüncü kez kazançlar bir önceki yıla kıyasla azalmış olacak.
Kazanç tahminleriyle ilgili olarak, S&P 500 için yıllık kazançlardaki tahmini büyüme oranı 31 Aralık'ta %1,6 idi. Bununla birlikte, mevcut raporlama döngüsü itibariyle, yedi sektör, olumsuz kazanç sürprizleri ve kazanç tahminlerinde aşağı yönlü ayarlamalar nedeniyle başlangıçta beklenenden daha düşük kazançlar bildirmiş veya bildirmesi öngörülmüştür.
Bu hafta raporlama yapan başlıca şirketler piyasa değerlerine göre aşağıda sıralanmıştır.
Pazartesi: United Airlines (UAL);
Salı: Johnson & Johnson (JNJ): Johnson & Johnson (JNJ), Procter & Gamble (PG), Netflix (NFLX), Verizon (VZ), Texas Instruments (TXN), General Electric (GE), Intuitive Surgical (ISRG), Raytheon Technologies (RTX), Lockheed Martin (LMT) ve 3M (MMM).
Çarşamba: Tesla (TSLA), ASML Holding (ASML), Abbott Laboratories (ABT), SAP SE (SAP), ServiceNow (NOW), International Business Machines (IBM), AT&T (T) ve Lam Research (LRCX).
Perşembe: Visa (V), Intel (INTC), T-Mobile US (TMUS) ve Comcast (CMCSA).
Cuma: American Express (AXP) American Express (AXP) ve Colgate-Palmolive (CL).
Analistlerin Perspektifleri
JPMorgan Chase analistleri şu yorumda bulunuyor: "Piyasa, mevcut seviyelerinden yükselmek için kazançlarda net pozitif revizyonlara ihtiyaç duyuyor, sadece önemli ölçüde azaltılmış tahminlerden daha iyi performans göstermeye değil. Bunun nedeni, mevcut yatırımcı katılımı seviyesinin geçen yıla göre çok daha yüksek olması, yatırımcılar arasında bir rehavet duygusu, değerleme katsayılarının yeniden değerlendirilmesi ve dördüncü çeyrek rallisinin ana katalizörü olan tahvil getirilerindeki düşüşün şimdilik durma noktasına gelmesidir."
Morgan Stanley'de analistler şu tavsiyede bulunuyor: "Yüksek kaliteli büyüme hisselerine odaklanmayı tercih ediyoruz, çünkü bu grup faiz artış hızının yavaşladığı ortamlarda daha düşük kaliteli döngüsel hisselere göre güçlü performans göstermiştir. Ayrıca, bu grup kazanç tahminlerindeki revizyonlara bağlı olarak göreceli güç gösteriyor."
Stifel analistleri görüşlerini şöyle paylaşıyor: "Geçen yılın sonlarında yayınladığımız 2024 görünümümüz, S&P 500'ün 2024'ün ilk yarısında yatay bir hareket dönemi yaşayacağını öngörmüştü, çünkü elverişli finansal koşullar, özellikle büyüme hisseleri için 2024 için yüksek fiyat-kazanç oranına tam olarak dahil edildi. S&P 500 için kazanç tahminlerimiz 2023 yılı için konsensüsün biraz üzerinde, 2024 yılı için ise orta derecede altındadır. Bu bakış açımızı koruyor ve 2024'ün ilk yarısında yatırımcıların ekonomik büyümeye ve kalıcı enflasyona olan güveninin artacağını, enflasyonun 2024'ün ilk yarısında faiz indirimi beklentilerinin ve yüksek fiyat-kazanç oranına sahip büyüme hisselerinin aleyhine artacağını tahmin ediyoruz."
Fairlead Strategies analistleri ise şu görüşte: "Piyasadaki kırılma doğrulanırsa, bunu yalnızca fiyat grafiğindeki direnci ortadan kaldırmakla kalmayıp aynı zamanda yukarı yönlü ek bir ivme yaratma eğiliminde olan olumlu bir teknik sinyal olarak görüyoruz. Aylık grafikte SPX için teknik analize dayalı uzun vadeli (altı aydan fazla) hedefimiz yaklaşık 6.120 ve haftalık grafikte orta vadeli (yaklaşık üç ila dört ay) hedefimiz yaklaşık 5.220'dir. Bu hedefler iddialı olsa da yükseliş görünümüne işaret ediyor. Kırılmanın teyidi, 4.819'un üzerinde art arda ikinci bir haftalık kapanış olacaktır."
BTIG analistleri şunları vurguluyor: "SPX'in yılın başlarında 4.800'ün üzerinde yeni bir zirveye ulaşabileceğini öngörmüştük. Bunu başardı ve şimdi 5.000'e ulaşmak için yaklaşık %3,5'lik ek bir artışa ihtiyaç duyuyor. Bu, bir piyasa geri çekilmesinden önce başarılabilir olsa da, artan sapma sayısı, endeks 5.000'e ulaşmadan önce 'itme başarısızlığı' olarak bilinen geçici bir gerilemenin meydana gelebileceğini göstermektedir."
Evercore ISI analistleri, "Endişeler yeniden artıyor. 'Yukarı Yön Duvarı' siyasi gelişmeler ve düşük kazanç tahminleri nedeniyle 4.800'ün üzerinde yeni rekor seviyelerde. S&P 500'ün 4.600 seviyesindeki 'Aşağı Yön Duvarı', ekonomide 'Yumuşak İniş' yaşanacağına dair iyimser beklentilerle destekleniyor. Başkan Biden ve eski Başkan Trump arasındaki rövanş olasılığını azaltan siyasi olaylardan ek önemli kazançlar elde edilebilir. Kazanç tahminlerinin aşağı yönlü revize edilmesi, Federal Rezerv'in faiz indirimlerine yönelik beklentilerin daha ılımlı hale gelmesi ve daha zayıf ekonomik performans olasılığının ortaya çıkmasıyla aşağı yönlü riskler ortaya çıkmaktadır. Hem yukarı hem de aşağı yönde artan piyasa oynaklığına hazırlıklı olun."
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.