RBC Capital Markets, Pazartesi günü yayınladığı bir raporda Diageo'nun notunu "underperform "dan "sector perform "a yükseltti ve hedef hisse fiyatını 21 Sterlin'den 24 Sterlin'e çıkardı.
Not artışı, Diageo'nun yönetici ekibindeki değişikliklere hazırlandığı ve iş projeksiyonlarını tipik bir tüketim malları tahminine göre ayarlamaya çalıştığı bir dönemde gerçekleşti.
Nik Jhangiani'nin yeni Mali İşler Müdürü ve Sonya Ghobrial'ın yeni Yatırımcı İlişkileri Başkanı olarak atanmasıyla Diageo önemli bir stratejik değişime hazırlanıyor.
RBC analistleri, "Diageo'nun gelecekteki iş projeksiyonlarını tipik bir tüketim malları şirketininkilerle yeniden düzenleme şansı var," yorumunda bulundu.
"Bu ayarlama, yatırımcıların güvenini yeniden kazanmak için gerekli olan gelir ve kar tahminlerinin kapsamlı bir revizyonunu içermelidir" diye devam ettiler.
Diageo, 2020'den bu yana fiyatları her bir kasa için yaklaşık %30 oranında artırmasına rağmen satılan ürün miktarını artırmakta zorlandı ki bu oran enflasyon oranını büyük ölçüde aşıyor.
RBC Capital Markets, fiyatlandırmaya yönelik bu yaklaşımın satılan miktarı olumsuz etkilediğini ve bunun sonucunda premium Reserve Brands satışlarının yüzdesinin 2023'te %29'dan 2024'te %27'ye düştüğünü belirtiyor.
Firma, bu düşüş eğiliminin devam edebileceğini ve potansiyel olarak kâr marjlarını ve iş büyümesini etkileyebileceğini öngörüyor.
Premium Reserve Markalarının satışlarındaki düşüş, Diageo'nun gelir artışı ve karlılık için eski hedeflerine ulaşmasını zorlaştırabilir.
RBC Capital Markets, Diageo'nun eskiyen envanter ve sermaye yatırımları için yaptığı harcamaları azaltmanın avantajlarını görebileceğini öne sürüyor.
Gıda ve içecek sektörünün geneline kıyasla Diageo son on yılda iyi bir performans göstermemiştir.
RBC Capital Markets, Diageo'nun önceki büyüme tahminlerini terk ederek ve iş beklentilerini piyasanın mevcut koşullarına göre yeniden düzenleyerek yatırımcıların güvenini yeniden kazanmaya odaklanabileceğini tavsiye ediyor.
Analistler, "Bize göre yatırımcı güveni önemli ölçüde zedelendi ve bunu yeniden kazanmanın anahtarı mütevazı hedefler belirlemek ve bunları aşmakta yatıyor" dedi.
RBC Capital Markets, Diageo'nun "uygun fiyatlı lüks" sunan bir marka olarak algılanmasına karşı çıkıyor. Firma, yüksek fiyat artışları ve azalan satış hacmi modelinin lüks mallar sektöründen ziyade tüketim malları şirketlerinin karşılaştığı tipik zorlukların göstergesi olduğunu savunuyor.
Rapor, Diageo'nun son dönemdeki iş performansının ve stratejik tercihlerinin geçmişteki lüks marka imajından uzaklaştığını gösterebileceğini öne sürüyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla hazırlanmış, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.