CVS Health Corp, potansiyel bir tahvil satışı için yatırımcılarla görüşmeler yürütürken, aynı zamanda yaklaşık 3 milyar dolarlık mevcut tahvilini geri almayı planladığını duyurdu. Şirket, Pazartesi günü yatırımcılarla görüşmeler yapmak üzere Barclays Plc, Citigroup ve Goldman Sachs'ın hizmetlerinden yararlanıyor. Bu görüşmelerin ardından ikincil tali borç ihraç etme olasılığı bulunuyor.
Eş zamanlı bir hamleyle CVS, hem kendi tahvillerini hem de Aetna sigorta yan kuruluşunun tahvillerini hedefleyen bir geri alım teklifi başlattı. Geri alım, Mart 2025'te vadesi dolacak yaklaşık 950 milyon dolarlık tahvili ve daha uzun vadeli 2 milyar dolarlık ek tahvili kapsıyor. Bu geri alım teklifini Barclays ve Mizuho Financial Group Inc. yönetiyor.
Bu strateji, CVS'nin 2018'de gerçekleştirdiği yaklaşık 70 milyar dolarlık Aetna alımı da dahil olmak üzere bir dizi satın alma sonrasında artan önemli borç yükünü ele alma çabalarının bir parçası. Bu hamleler, borçların artmasına ve kazançların nispeten değişmeden kalmasına yol açtı. Sonuç olarak, Moody's Ratings önümüzdeki aylarda CVS'nin kredi notunu bir kademe düşürmeyi değerlendiriyor ki bu, şirketi yüksek getirili statünün hemen üzerine yerleştirebilir. Benzer şekilde, S&P Global Ratings, CVS'nin önümüzdeki iki yıl içinde yüksek dereceli statünün sınırına indirilebileceğini belirtti.
Bu potansiyel not düşüşlerine rağmen, CVS'nin borç geri alım kararı, yönetimin şirketin likiditesine ve yükümlülüklerini yeniden finanse etme kapasitesine olan güveninin bir işareti olarak görülüyor. Bloomberg Intelligence analisti Jean-Yves Coupin'in notuna göre, CVS'nin 30 Haziran itibarıyla kiralamalar dahil yaklaşık 80 milyar dolar uzun vadeli borcu bulunuyordu. Borç geri alımı ve tahvil satışı girişimleri, CVS'nin genişlemeci satın alma geçmişinin ardından finansal durumunu istikrara kavuşturma ve büyümeyi sürdürme çabalarının bir parçası.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.