Citi analistleri Salı günü Amerika Birleşik Devletleri tüketici finansmanı sektörüne ilişkin yayınladıkları bir raporda Rocket Companies (RKT) üzerindeki notlarını Nötr'den Sat'a düşürürken, Sallie Mae (SLM) üzerindeki notlarını Nötr'den Al'a yükseltti.
Yatırım bankası, tüketici finansmanı şirketlerinin 2024 yılı için finansal tahminlerinin genel piyasa tahminlerine uyacağı ya da bu tahminleri aşacağı yönündeki beklentilerini belirtti. Ayrıca, kredi kalitesinin değerlendirilmesinin yatırımcılar için büyük olasılıkla ana endişe kaynağı olacağını düşünüyorlar çünkü net tahsilatların yılın ilk yarısında en yüksek noktaya ulaşacağı tahmin ediliyor.
Sallie Mae, bilanço büyüklüğünde beklenen artış, bir rakibin pazardan çıkması nedeniyle daha büyük bir pazar payı elde etme fırsatı ve faiz oranlarının mevcut yüksek seviyelerinden düşmesiyle bankanın kredi satışından daha iyi kar marjları beklentisi nedeniyle bir yükseltme aldı ve hedef fiyatı 14 dolardan 23 dolara yükseltildi.
Citi, "Fiyat hedefi, hisse başına kazançtaki artış, 2025 yılına geçiş ve kazanç katsayısının 5,2 kattan 7,1 kata yükseltilmesi nedeniyle artıyor" dedi. "Bu yeni katsayı bir önceki katsayımızdan önemli ölçüde yüksek olsa da, önümüzdeki yıllarda kredi satış hacmini azaltmayı planladığı için SLM'nin büyüme potansiyelini daha doğru bir şekilde yansıttığını düşünüyoruz."
Bu arada, RKT için fiyat hedefini 9 dolardan 10 dolara yükselterek, şirket hisselerinin son üç ayda %52 değer kazandığını kabul ettiler.
Analistler, "Tanınmış markası ve mortgage sektörüne yenilikçi yaklaşımı nedeniyle RKT hisselerinin primli değerlenmesi gerektiğini düşünsek de, mevcut hisse değerlemesinin aşırı yüksek olduğu görüşündeyiz" yorumunda bulundu.
Bu makale AI'nin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından kontrol edilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.