Cuma günü Citi, Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) için Al notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki 92 $'dan 125 $'a yükseltti. Bu ayarlama, Dell'in güçlü çeyrek sonuçları ve 2025 mali yılı için beklenenden daha iyi bir kazanç kılavuzunun yanı sıra önemli bir yapay zeka (AI) birikimi açıklamasının ardından geldi.
Teknoloji şirketinin yapay zeka birikiminin çeyrek sonunda yaklaşık 2,9 milyar dolar olduğu, bir önceki çeyreğe göre %80 artış gösterdiği ve beklenen 1,7 ila 2 milyar doları aştığı bildirildi. Dell yönetimi, hizmet ve desteğin yanı sıra şirketin kapsamlı yapay zeka altyapısı ve cihaz tekliflerinin de altını çizdi. Bu tekliflerin, Dell'in 2. kademe bulut sağlayıcıları, kamu kuruluşları ve işletmelerle olan ilişkileriyle birlikte, şirketin genel yapay zeka pazarındaki büyümesine katkıda bulunması bekleniyor.
Citi'nin analizine göre, yapay zeka için adreslenebilir pazarın 2027 yılına kadar 122 milyar dolara ulaşacağı tahmin ediliyor; bu da 124 milyar dolarlık önceki tahminlere kıyasla yaklaşık 28 milyar dolarlık bir artış anlamına geliyor. Toplam adreslenebilir pazardaki (TAM) bu genişleme, 2027 yılına kadar Dell için yapay zeka destekli gelirlere 23 ila 30 milyar dolar daha ekleyebilir.
Bu gelişmeler ışığında Citi, Dell için kazanç tahminlerini %10 oranında artırdı. Firma, Dell yapay zeka potansiyelinden faydalanmaya devam ettikçe bu tahminlerin daha da yükseleceğini öngörüyor. Yeni fiyat hedefi olan 125 $, 2025 takvim yılı tahminlerinin 14 katı olan zımni fiyat-kazanç (PE) oranına dayanıyor ve 8,5 katlık bir işletme değeri/FAVÖK (EV/EBITDA) katsayısını yansıtıyor ki bu da mevcut işlem katsayısı olan 8 kattan bir iyileşme anlamına geliyor. Bu değerleme ayarlaması, Dell'in güçlü uygulaması ve belirlenen yukarı yönlü potansiyeli ile doğrulanmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Citi'nin Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) hakkındaki iyimser görüşünün ardından, InvestingPro verileri ve ipuçları şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında ek bilgiler sağlıyor. Dell'in piyasa değeri 66,86 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da piyasada güçlü bir varlığa işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Dell'in yakın vadeli kazanç büyümesine kıyasla düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü ve 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayın düzeltilmiş F/K oranının 25,63 olduğunu gösteriyor. Bu durum, büyüme beklentileri göz önüne alındığında şirketin hisselerinin değerinin altında olabileceğini göstermektedir. Buna ek olarak, Dell'in değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına gelir ki bu da nakit yaratma kabiliyetine sahip şirketler arayan yatırımcılar için cazip bir özelliktir.
Ayrıca, şirketin 2024 yılının 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri, aynı dönemde %13,4'lük bir gelir düşüşüne rağmen 91,15 milyar $ olarak raporlanmıştır. Bu düşüş, analistlerin cari yıldaki satış düşüşü beklentileriyle uyumlu. Ancak Dell'in güçlü serbest nakit akışı getirisi ve düşük F/K oranı, satış büyümesiyle ilgili endişelere karşı bir denge sağlıyor.
Daha derin analizlerle ilgilenen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/DELL adresinden erişilebilecek 12 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, Dell'in çeşitli zaman dilimlerindeki performansına ilişkin bilgiler içeriyor; örneğin geçen yılki yüksek getiri ve son altı aydaki büyük fiyat artışı, şirketin hisse senedi performansında olumlu bir eğilime işaret ediyor.
InvestingPro aboneliğini düşünenler için ek bir teşvik olarak, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanın. Bu teklif, yatırımcılara bilinçli yatırım kararları vermeleri için kapsamlı bir dizi araç ve içgörü sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.