Bank of America (BofA) analistleri tarafından gözlemlendiği üzere, S&P 500 (SPX) endeksinde yaz boyunca yaşanan artış 5600'lerde önemli bir muhalefetle karşılaştı. Standart endeks, 'boğa kupası ve kulpu' olarak bilinen 2022-2023 yükseliş formasyonu için beklenen seviyeye ulaştıktan sonra, üç gün içinde %3,0'lük gözle görülür bir düşüş yaşadı ve bu da pozitif trendin ivmesini kaybedebileceğine işaret ediyor olabilir.
BofA'nın teknik analistleri bir raporda, "Gelişen bir boğa piyasası için gerekli olan artışın genişlemesi ve yatırımdaki değişim, SPX'in son zirvesinin zayıf bir pozisyondan ziyade güçlü bir pozisyondan elde edildiğini gösteriyor" dedi.
"Bu aynı zamanda 2022'nin sonlarında başlayan orta döngü boğa piyasasının sadece en büyük büyüme hisselerinin ötesine geçebileceği anlamına geliyor" diye devam ettiler.
Banka, ABD hisse senetleri için hala olumlu bir tahmini destekleyen birkaç cesaret verici işaret listeliyor.
Bu işaretler arasında endeks ölçeğinde daha fazla sayıda yeni rekor seviye, ilerleyen ve gerileyen hisse senetlerinin kümülatif sayısını ölçen çizgilerdeki yukarı yönlü hareketler, toplam pozitif hacim eksi toplam negatif hacimdeki tutarlı performans, yüksek riskli ve düşük riskli şirket tahvillerinin faiz oranlarındaki dar farklar ve para piyasası fonlarındaki varlıkların toplam değerinin 6,16 trilyon $ ile rekor seviyelere yakın olması yer alıyor. Buna ek olarak, Chicago Fed Finansal Koşullar Endeksi'ndeki olumlu değişiklikler, piyasada devam eden artışlar için olumlu bir gösterge olarak görülüyor.
Ancak BofA, artışın ilerlemesini engelleyebilecek bazı kısa vadeli risk faktörlerinin de altını çiziyor. Bunlar arasında S&P 500 ve diğer endekslerdeki haftalık olumsuz değişimler, kısa vadeli artış için maksimum potansiyele ulaşıldığına dair göstergeler, satım opsiyonlarının alım opsiyonlarına oranında ihtiyat eksikliği ve SPX'in Temmuz başı ile ortası arasında 5600'lere yaklaşmasıyla bireysel yatırımcılar arasında iyimser görünümün artması yer alıyor.
Geleneksel olarak, Amerika Birleşik Devletleri'nde Başkanlık seçimlerinin yapıldığı yaz ayları, özellikle de Haziran, Temmuz ve Ağustos ayları en yüksek ortalama getirileri kaydetmiştir.
Analistler, "Üç aylık dönemlere ilişkin istatistikler, SPX'in Haziran'dan Ağustos'a kadar ortalama %7,3'lük bir getiriyle zamanın %75'inde artış gösterdiğini ortaya koyuyor" dedi.
Bununla birlikte, Eylül ve Ekim aylarındaki tipik zayıf performans, seçim öncesinde bir gerileme olabileceğini ve bunu yıl sonuna doğru daha güçlü bir artışın izleyebileceğini gösteriyor.
Kısa vadeli bir perspektiften bakıldığında, SPX 5622-5640 arasındaki fiyat aralığında dirençle ve 5409-5375 arasındaki fiyat aralığında destekle karşılaşıyor. Yükselen 50 günlük ortalama fiyat 5417'de daha fazla destek sunarken, 5487 ve 5430'da belirlenen düşüş eğiliminin potansiyel olarak tersine dönmesi için önemli seviyeler bulunuyor.
BofA'nın ekibine göre, bu teknik noktalar piyasanın gelecekteki yönünü tahmin etmek için çok önemlidir ve 2024'ün başlarında 4800 seviyesini aşması endeks için 6150'lik olası bir hedefe işaret etmektedir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.