Bank of America analistleri, Cuma günü yayımladıkları akış notunda, Haziran ayındaki aykırı işlemin Hang Seng almak ve yapay zeka (AI) satmak olduğunu söyledi.
Analistler, "Teknoloji/hisse senetleri Haziran Fed duraklamasını fiyatlayarak Çin teşvikini boğa Haziran ayının sürprizi olarak bıraktı... Haziran'da aykırı işlem 'HSI al, AI sat'... zor süreç yaşamış bazı emtialar, EM, kaynaklar ve bankalarla korunma sağlayın." diye yazdı.
Piyasanın, faizlerin resesyona neden olmasını beklemekten sıkıldığına ve yatırımcıların en büyük şirketlere geri döndüğüne inanıyorlar.
Bu arada analistler, geçen hafta hisse senetlerine 14,8 milyar dolar, nakde 11,2 milyar dolar, tahvillere 1,1 milyar dolar ve altından 0,2 milyar dolar aktığını kaydetti.
Geçen hafta girişlerin altıncı haftası yaşanırken ikinci çeyrekte 389 milyar dolarlık giriş gerçekleşti. Hisse senetleri, Şubat ayından bu yana en büyük haftalık girişi kaydederken teknoloji, rekor düzeyde en büyük girişe (8,5 milyar dolar) sahne oldu. Ayrıca tüketici alanı, Ekim 2022'den bu yana en büyük çıkışı kaydetti.
Analistler, "Mayıs ayında sat düşüncesinin işe yaradığını" belirtti.
Bununla birlikte akışların, konumlandırmanın mutlu bir şekilde uzun vadeli olduğunu gösterdiğini ve şimdi akıntının, teknoloji ve hisse senetlerine yöneldiğini açıkladılar. Pozisyonlama ve tekniklerde yükseliş riskinin sürdürdüğünü de belirttiler.
"Ayı eğilimini sürdürüyoruz (ve hayır... yatırımcılar 4,2 bin SPX hedefimizi düşürtecek durumda değil; hâlâ önümüzdeki 12 ayın en büyük 'acı ticaretinin', %3 değil %6 olan Fed Fonları olduğunu düşünüyoruz.) Bu %4 işsizlik, EPS'nin ikna edici yükselişi, düzensiz olarak düşen oranlar: Yaz akıntısı finansal koşulları sıkılaştıracak (bkz. sinsice güçlenen dolar); ayrıca 220 dolar EPS + 20x PE + 150bps faiz indirimi matematiğinin tutmayacağına ikna olduk."