AT&T (T) hisseleri, Oppenheimer analistleri tarafından yayınlanan yeni bir raporun ardından Cuma günü işlem seansı başlamadan önce %1,7'den fazla artış gösterdi. Hissenin notunu 'Perform'dan 'Outperform'a yükselttiler ve fiyat hedefini 21$ olarak belirlediler.
Analistler, AT&T'nin son birkaç yılda genel piyasa ve telekomünikasyon sektöründeki rakipleri kadar iyi performans göstermediği yorumunda bulundu. Bu durum, şirketin sadece telekomünikasyon hizmetleri sağlamaya odaklanmak üzere yeniden yapılanırken karşılaştığı zorluklardan kaynaklanıyor.
"Bu zorlukların artık geçmişte kaldığı ve hisse senedinin birkaç olumlu faktörden kazanç sağlayacağı görüşündeyiz" dediler. Bunlar arasında, hem mobil hem de sabit hat bölümlerinde şebekenin kapasitesinde ve erişiminde kayda değer iyileştirmeler yer alıyor ve "bu da Kullanıcı Başına Ortalama Gelirde (ARPU) artışa katkıda bulunuyor" diye eklediler.
Oppenheimer analizinde, "Ayrıca, fiber optik ağın genişletilmesi ve Sabit Kablosuz Erişimin (FWA) devreye girmesiyle desteklenen geniş bant müşteri sayısı ve gelirinde olumlu eğilimler var" dedi.
DirecTV'nin Dish Network ile potansiyel konsolidasyonu, şirketin serbest nakit akışını ve finansal durumunu iyileştirmesi beklenen maliyetleri azaltma çabası ve %15 serbest nakit akışı (FCF) getirisi ve %7 temettü getirisi ile cazip bir hisse senedi değerlemesi de vurgulanan diğer olumlu unsurlardı.
21 $ fiyat hedefi, 2025 yılı için öngörülen 2,2 kat gelir çarpanına dayanmaktadır. Bu değerleme, %8,9 Ağırlıklı Ortalama Sermaye Maliyeti (WACC) kullanan ve %0,5 uzun vadeli büyüme oranı varsayan indirgenmiş nakit akışı (DCF) analizimiz tarafından desteklenmektedir.
Oppenheimer ayrıca, "artan rekabet" ve fiyatlandırma veya pazar payında değişiklikler olması durumunda kar marjlarının ve FCF büyümesinin azalma potansiyeli gibi fiyat hedefine ulaşmanın önündeki temel risklere de dikkat çekti.
Diğer olası olumsuz faktörler arasında "rakip fiber-optik ağ genişletmeleri, DOCSIS 4.0 teknolojisine kablo sistemi yükseltmeleri ve Sabit Kablosuz Erişim (FWA) ile geniş bant hizmetleri için oldukça rekabetçi bir pazar ve kablo sektöründe liderliği sürdürmenin zorlukları" yer alıyor.
Bu makale AI teknolojisinin yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.