American Express (AXP) Perşembe günü Morgan Stanley tarafından Overweight'ten Equal-Weight'a düşürüldü. Analistler, şirket için olumlu gelişmelerin artık büyük ölçüde hisse senedi fiyatına yansıdığını belirtti.
Analistler ayrıca American Express'in birincil gelir kaynağı olan kart sahiplerinin işyerlerindeki harcamalarından elde edilen gelirdeki büyümenin gösterilmesi gerektiğini belirtti. İndirim geliri olarak bilinen bu gelir kaynağının 2023 yılında şirketin gelirinin %55'ini oluşturduğunu açıkladılar.
"İskonto gelirindeki büyüme 2023 yılı boyunca yavaşladı ve yılı bir önceki yıla kıyasla sadece %5'lik bir artışla kapattı" yorumunda bulundular. "Şirket yönetiminin %9-11'lik gelir artışı hedefi iyimser olsa da, bizim tahminimiz %9,5 ile daha muhafazakâr."
Analistler ayrıca, "American Express kredi kartı sektöründeki rakiplerine kıyasla mükemmel kredi kalitesini korumaya devam ederken, yüksek kaliteli kredi kartı sahipleri arasında daha tipik borçlanma davranışına dönüş, bu yıl hisse başına kazanç için bir zorluk oluşturabilir" dedi. "Hisse senedinin şu anda ortalama tarihsel fiyat-kazanç oranına göre hafif bir primle işlem gördüğünü göz önünde bulundurarak (mevcut ileri PE 16 kat), nötr bir duruş benimsemeye karar verdik."
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.