Baird analistleri, şirketin online perakende ve bulut bilişim hizmetleri için kar marjı beklentilerini yeniden değerlendirdikten sonra, Perşembe günü Amazon (NASDAQ:AMZN) hisseleri üzerindeki fiyat hedeflerini 210 $'dan 213 $'a yükseltti.
Yatırım şirketi, Amazon Web Services (AWS) için kar marjlarının bu yılın sonlarına doğru düşebileceğini ve 2025 yılına kadar da düşmeye devam edeceğini öngörüyor.
Analistler raporlarında, "Analizlerimize dayanarak, AWS'nin kar marjlarının, yeni veri merkezleri ve altyapının kurulmasıyla ilgili artan işletme maliyetleri, daha az karlı GenAI odaklı operasyonların artan oranı ve muhtemelen ek personelin işe alınması nedeniyle %30 civarında sabitlenmesini veya muhtemelen daha da düşmesini bekliyoruz" dedi.
"GenAI odaklı operasyonların bu noktada gelire önemli ölçüde katkıda bulunduğuna ikna olmadık ve 2024'ten 2027'ye kadar AWS geliri için orta ila yüksek yüzde onluk bir yıllık büyüme oranı tahmin ediyoruz" diye devam ettiler.
Baird ayrıca, Amazon'un Kuzey Amerika Perakende operasyonları için reklam gelirleri hariç kar marjlarının önümüzdeki iki yıl içinde düşük tek haneli bir yüzdeye düşmesini bekliyor. Bu arada, Amazon'un Uluslararası Perakende bölümünün önümüzdeki iki ila üç yıl içinde tutarlı bir şekilde kâr elde edeceğini tahmin ediyorlar.
Bununla birlikte, reklamcılığın kâr marjlarına güçlü bir destek sağlamaya devam etmesi bekleniyor. Bu güncellenmiş tahminlerle analistler, 2025 ve 2026 yıllarında Amazon için genel işletme marjı ve kazanç tahminlerini yükselterek genel piyasa konsensüsünü aşarken, gelir tahminlerini değiştirmedi.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.