UBS bugün Küresel Yatırım Getirileri Yıllığı'nın 25. yayın yılı olan 2024 versiyonunu açıkladı. Yıllık, yatırımcılar için önem taşıyan birçok konuyu inceliyor.
Yıllık, 1900 yılından bu yana incelenen 21 piyasanın tamamında hisse senetlerinin devlet tahvilleri, hazine bonoları ve enflasyon oranına kıyasla sürekli olarak daha yüksek getiri sağladığını vurguluyor.
Yıllık özellikle, küresel yatırım yapılabilir borsa kapitalizasyonunun %60,5'ini temsil eden ve Japonya, Birleşik Krallık ve Çin Anakarası gibi diğer büyük ekonomileri önemli ölçüde aşan Amerika Birleşik Devletleri'nin uluslararası borsadaki lider rolünü vurgulamaktadır.
Ayrıca, varlık getirilerinin çoğunun faiz oranlarının düştüğü dönemlerde gerçekleştiğine ve faiz oranlarının düştüğü ve arttığı dönemler arasında getirilerde belirgin farklılıklar olduğuna dikkat çekmektedir.
Yıllık ayrıca reel döviz kurlarındaki değişikliklerin 1900 yılından bu yana enflasyon oranlarındaki farklılıkları yakından yansıttığını belirtmektedir. Yıllık, 2022 yılında yaşanan daha düşük getirilerin aksine, daha yüksek getirili bir ortama geçişi reel faiz oranlarında yakın zamanda yaşanan artışa bağlamaktadır.
Yıllık ayrıca, şirket büyüklüğü, varlık değeri ve fiyat eğilimleri gibi yatırım faktörlerinin dalgalanmalarını ve gelecek için potansiyel önemini ve devlet tahvillerine kıyasla yatırım sınıfı ve yüksek getirili şirket tahvillerinin tarihsel olarak daha yüksek getirilerini incelemektedir.
UBS Küresel Varlık Yönetimi Baş Yatırım Sorumlusu Mark Haefele, "Küresel Yatırım Getirileri Yıllığı, tarihsel varlık sınıfı performans analizi için saygın bir kaynaktır ve yalnızca farklı varlık sınıflarının uzun vadeli performans eğilimlerini inceleyerek çeşitlendirmenin faydaları ve varlık tahsisine yönelik tutarlı bir yaklaşımın değeri tam olarak anlaşılabilir" dedi.
London Business School'da profesör olan Paul Marsh ise şunları söyledi
"Piyasalar daha tipik faiz oranları ve enflasyon seviyelerine doğru ilerlerken, şimdi gelecek beklentilerini dikkate almanın tam zamanı. Yıllık, gelecekteki yatırım stratejilerini desteklemek için gerekli tarihsel verileri ve içgörüleri sunmaktadır."
Bu makale yapay zeka yardımıyla hazırlanmış, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından doğrulanmıştır. Daha fazla ayrıntı için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakınız.