Kanada'da ipotek temerrütlerindeki kayda değer artış, ülkenin banka dışı kredi kuruluşlarına, özellikle de yüksek faizli ipotekler sunarak konut patlaması sırasında başarılı olan küçük ve gevşek bir şekilde düzenlenen kuruluşlara ışık tutuyor. Kanada'da 2T C$ değerindeki mortgage piyasası, Royal Bank of Canada ve TD Bank'ın da aralarında bulunduğu altı büyük banka tarafından kontrol ediliyor. Bununla birlikte, bu bankalar tarafından belirlenen sıkı yeterlilik testlerini geçmekte zorlanan birçok Kanadalı için, özel kredi verenler, önemli ölçüde daha yüksek oranlarda kısa vadeli krediler sunan bir alternatif olmuştur.
Bu özel kredi kuruluşlarının önemli bir segmenti olan Mortgage Yatırım Şirketleri (MIC'ler), tarihi düşük borçlanma maliyetleriyle beslenen mortgage talebindeki artışın ortasında daha riskli anlaşmalar üstlenerek son üç yılda önemli bir büyüme kaydetti. Ancak emlak piyasası soğudukça ve faiz oranlarının yanı sıra yaşam giderleri de yükseldikçe, ev sahipleri ipotek ödemelerinde zorlanmaya başladı. Bu durum, birçok MIC'nin ev sahiplerinin temerrüdü ve düşen emlak fiyatlarından kaynaklanan zararları telafi etmek için mülkleri düşük fiyatlarla satmak zorunda kaldığı bir duruma yol açtı.
Kanada Alternatif Mortgage Kreditörleri Birliği Başkanı Dean Koeller, mevcut piyasa koşullarında alternatif mortgage fonlarının karşı karşıya kaldığı baskıları kabul etti. 2023'ün üçüncü çeyrek verileri, özel kredi kuruluşlarından alınan ipoteklerin yaklaşık %1'inin temerrüde düştüğünü ortaya koydu; bu oran, sektör genelindeki %0,15'lik orandan önemli ölçüde daha yüksek. Ayrıca, özel kredi verenlerin yeni uzatılan ipoteklerde 2021'de %5,3 olan pazar payı 2023'ün ilk çeyreğinde %8'e yükselirken, büyük bankaların payı %62'den %53,8'e geriledi.
Toronto'daki LandBank Advisors tarafından 2020'den Ocak 2024'e kadar verilen 1.000'den fazla ipoteği inceleyen araştırma, Büyük Toronto Bölgesi'nde temerrüt nedeniyle satmak zorunda kalan ev sahiplerinin yaklaşık %90'ının ipoteklerini özel kredi kuruluşlarından aldığını ve bu ipoteklerin yarısından fazlasından MIC'lerin sorumlu olduğunu ortaya koydu. Bölgede 2023'te 558 ve 2020'de 92 olan bu tür zorunlu satışların sayısı 2024'te 50'ye ulaştı.
Mart 2022'de başlayan faiz artışlarına cevaben, Finansal Kurumlar Müfettişi, kredi temerrütlerine karşı koruma sağlamak için büyük bankaları sermaye rezervlerini artırmaya yönlendirdi. Bununla birlikte, özel kredi kuruluşları daha az katı eyalet düzenlemelerine tabidir ve müşterileri için federal olarak zorunlu kılınan ipotek stres testlerini zorunlu kılmazlar. Başmüfettiş Peter Routledge, düzenlenmemiş kredilerde ani bir artışın sorun yaratabileceğini, ancak sektörün büyümesinin şu anda endişe yaratmadığını belirtti.
Finansal Hizmetler Düzenleme Kurumu, tüketicileri uygun olmayan ipoteklerden korumak için kampanyalar başlatmış ve ipotek aracıları için lisans gerekliliklerini sıkılaştırmıştır. LandBank Advisors'tan Jonathan Gibson, emlak değerlerinin en yüksek olduğu dönemde faaliyete başlayan MIC'lerin kırılganlığına dikkat çekerek, birçoğunun şu anda defterlerinde negatif öz sermaye ile karşı karşıya olduğunu belirtti.
Zorluklara rağmen, bazı iyi sermayeli ve deneyimli özel kredi kuruluşları, zor durumdaki kredi kuruluşlarına yardımcı olmak için bir strateji olarak birleşme ve satın almaları araştırıyor. Calvert Home Mortgage Investment Corporation'ın iş geliştirmeden sorumlu başkan yardımcısı Jesse Bobrowski, şirketinin kredi veya diğer kredi verenleri satın alarak pazar payını genişletmekle ilgilendiğini ifade etti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.