Yazar – Geoffrey Smith ve Peter Nurse
Investing.com – Tahvil piyasası enflasyonla ilgili tehlike işareti vermeye devam ederken 10 yıllık Hazine getirileri 2018’den beri gördüğü en yüksek seviyede. ABD istihdam raporu, enflasyonun iş büyümesindeki trendi zayıflatıp zayıflatmadığına veya işgücü piyasasına daha çok insanın girip girmediğine ışık tutacak. Elon Musk, Twitter alımını tamamlamaya doğru büyük bir adım attı. AB, Rus petrolüne yönelik ambargosunun önündeki engelleri kaldırmaya çalışırken petrol fiyatları yine yükseldi.
İşte 6 Mayıs Cuma günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:
1. Tahviller uyarı işareti vermeye devam ediyor
Piyasanın, yüksek volatilite yaşayarak enflasyon ve resesyon korkuları arasında parçalandığı bir günün ardından tahvil piyasasında uyarı işareti yanıp sönmeye devam ediyor.
Önümüzdeki on yıl için kısa vadeli faiz oranlarının kaba bir göstergesi olan ABD’nin 10 yıllık Hazine getirisi, %3,10 puan ile üç buçuk yılın yeni zirvesini görerek belki de Fed bilançosunun azaltım temposu ivmelendikçe yıl içinde likidite koşullarının ne kadar değişeceğinin farkına varıldığını gösteriyor.
Bununla birlikte 2 yıllık Hazine getirisi daha az dalgalanma yaşadı ve haftayı hemen hemen başladığı noktada bitirecek gibi görünüyor. Bu, son iki günde tanık olunan tüm dalgalanmaya rağmen Fed’in gelecek iki yıldaki faiz oranlarına yönelik piyasa beklentilerinin çok değişmediğini gösteriyor.
Genel izlenim, artan ‘stagflasyon’ korkusunun olduğu bir ortamda zayıf likiditenin artırdığı yüksek bir belirsizlik olduğu yönünde.
Bu korku, İngiltere Merkez Bankasının (BoE) faiz artırımı ile kümülatif büyüme derecesinin düşmesine yönelik tepkide de kendini gösterdi. Euro Bölgesi’nin de İngiltere ile aynı yola girme riski günden güne artıyor. Almanya’nın endüstriyel siparişleri ve üretimi Mart ayında sert düşüş yaşarken Fransa Merkez Bankası Yöneticisi Francois Villeroy de Galhau, zayıf bir euro’nun enflasyon tablosunu daha da kötüleştirme riski taşıdığı konusunda uyardı.
2. İstihdam büyümesinde bir miktar yavaşlama olacak
ABD ekonomisinin Nisan ayı ortasına kadarki ayda 391.000 iş imkanı daha yaratmış olması bekleniyor.
Resmi işgücü piyasası raporu ayrıca işsizlik oranının %3,5’e düştüğünü de gösterebilir. Bununla birlikte muhtemelen raporun en önemli kısımları, işgücüne katılım oranı ve ortalama saatlik kazanç olacak.
Rekor yükseklikteki boş pozisyon seviyesi ve işgücü kıtlığı, ücretlerin düşük enflasyonla tutarlı olan seviyenin çok üstünde bir tempoyla artmasına imkan sağlıyor. Dolayısıyla ücret büyümesindeki herhangi bir ivme, bu hafta piyasaları altüst eden yüksek faiz korkularının canlanmasına yol açabilir. Aktif olmayan kişilerin işgücüne döndüğüne yönelik herhangi bir işaret ise tam aksine bu tür korkuları yatıştırır. Özellikle de daha düşük gelir grupları arasında pandemi dönemindeki tasarrufların azalması ile katılım oranı, son beş ayda yaklaşık %1 artış gösterdi.
New York Fed Başkanı John Williams gün içinde konuşacak ve bu rapora bir nebze de olsa analiz ve renk katabilir.
3. ABD borsası açılışta kayıplarını artıracak
Perşembe günü ABD borsaları, pandeminin ilk dalgasından bu yana en kötü gününü yaşadıktan sonra açılışta daha da düşecek gibi görünüyor.
Dow 40 puan düşerken S&P 500 %0,3 ve Nasdaq 100 %0,6 değer kaybetti.
Bugün ilgi çekebilecek hisseler arasında Perşembe günü beklenenden daha ufak bir zarar paylaşan elektrikli araç grubu Lucid (LCID) ve konser ve spor faaliyetlerindeki toparlanmadan dolayı güçlü kâr paylaşan Live Nation Entertainment (LYV) yer alıyor. EOG Resources (EOG) da ham petrol fiyatlarının desteğini göre petrol ve gaz şirketleri arasına katıldı.
Under Armour (UAA) bu sabah beklenenden daha yüksek rakamlar paylaşırken sigorta devi Cigna (CI) piyasa açılmadan rapor sunacak.
4. Musk Twitter’ı satın almasını tamamlamak için destekçi buldu
Elon Musk’ın varlıklı bir dizi yatırımcıdan 7,1 milyar dolarlık öz kaynak desteği bulduğunu söylemesinin ardından Tesla (TSLA) CEO’sunun Twitter (TWTR) için sunduğu alım teklifi gerçekleşmeye bir adım daha yaklaşmış görünüyor. Prens Al Waleed bin Talal (El Velid bin Talal) gibi bazı isimler, hisse senetlerini elinde tutacak mevcut hissedarlardan olurken Oracle (ORCL) CEO’su Larry Ellison ve kripto borsası Binance gibi diğerleri ise ilk kez satın alacak.
Fidelity ve Brookfield Asset Management’ın yanı sıra girişim sermaye şirketleri Sequoia ve Andreessen Horowitz de nakit enjeksiyonu yapacak.
Net etki, Musk’ın Tesla hissesine karşı borç alması gereken miktarı yarı yarıya azaltmak ve zorunlu likidasyon riskini büyük oranda düşürmek. Bu haberlere rağmen Tesla hissesi piyasa öncesinde düşüş yaşarken Twitter, Perşembe günü elde ettiği kazancı koruyarak 50,09 dolarda işlem gördü. Bu miktar, Musk’ın teklif ettiği fiyatın %10 altında.
Farklı raporlara göre ise Musk, teklifinin tamamlanması durumunda geçici olarak CEO olmayı kabul etti.
5. AB, ambargo önündeki engelleri kaldırmaya çalışırken petrol yükseldi
Avrupa Birliği, Rus petrol ve rafine ürünlerine yönelik ambargo teklifinin önündeki en büyük engeli kaldırmaya çalışırken petrol fiyatları güçlü kaldı.
Bloomberg’in yetkililerden aktardığına göre AB, Sovyet döneminden kalma boru hatlarına daha bağımlı olmalarından dolayı Macaristan, Slovakya ve Çekya’ya iki yıllık muafiyet tanıyacak.
Yaptırım paketi yalnızca oy birliği ile yürürlüğe girebilir. Çeşitli raporlara göre Macaristan Başbakanı Viktor Orban, beş yıllık bir muafiyet için baskı kuruyor.
WTI %2,3 artışla 110,69 dolar olurken Brent %2,2 yükselişle 113,39 dolardan işlem gördü.