Yazar – Peter Nurse
Investing.com – Fed beklendiği üzere faizleri artırdı ancak yaz sonundaki bir sonraki hamlesiyle ilgili belirsizlik var. ABD’nin GSYH verileri bazı ipuçları sağlayabilir. Borsalar bir önceki seansta elde ettiği getirilerin bir kısmını kaybedecek gibi görünüyor. Avrupalı petrol devlerinin rekor kârları karşısında Meta Platforms’un kazanç raporu hayal kırıklığı yarattı.
İşte 28 Temmuz Perşembe günü finans piyasalarında bilmeniz gerekenler:
1. Fed’in sıradaki hamlesi ne?
Fed Çarşamba günü beklendiği gibi 75 baz puanlık ikinci faiz artırımını yaptı ancak Başkan Jerome Powell, bir sonraki faiz artışının miktarıyla ilgili kılavuz sunmayarak yaz dönemiyle ilgili belirsizliği artırdı.
Powell, bu yıl şimdiye kadar yapılan 225 bp’lik artışın, kırk yılın zirvesinde olan enflasyon üzerinde etki ettiği görüldüğü takdirde merkez bankasının faiz artışı temposunu düşürebileceğine işaret etti.
Bu, özellikle de ekonomik büyümede yavaşlama olduğuna işaret eden son göstergeleri düşününce alışılmadık büyüklükteki faiz artırımlarının artık sona erebileceği umudunu verdi.
Fed Fon Vadeli İşlemleri, basın toplantısının ardından daha güvercin bir görünümle fiyatlandırıldı; Fed’in Eylül ayında 75 yerine 50 bp’lik bir faiz artırımı yapma şansı, Salı günü %51’in altında iken şimdi %65’e çıktı.
Bununla birlikte enflasyonun, Fed’in başta düşündüğünden çok daha kalıcı olduğu görüldü, bu da para politikasında hızlı bir sıkılaştırmaya yol açtı. Fiyatlar yeni yılda da yüksek olmaya devam edebilir.
Fed’in bir sonraki toplantısına kadarki sekiz haftada ekonomi verileri önemli olacak. Ara dönemde iki iş, iki enflasyon raporu ve Fed’in Jackson Hole sempozyumu yer alıyor.
2. ABD’nin ikinci çeyrek GSYH verisi
Fed verilere daha bağımlı olmaya başlarken ABD’nin ikinci çeyrek için büyüme raporu Perşembe günü ilgi çekecek.
İkinci çeyrek GSYH’nin ön verileri TSİ 15.30’da paylaşılacak ve Nisan-Haziran döneminde %0,5 büyümüş olması bekleniyor.
Bununla birlikte bu tahmin için düşüş yönlü riskler olmalı. Atlanta Fed’in GDPNow izleme sisteminden gelen son tahmin, çeyrek dönemde yıllık bazda %-1,2 oranında bir büyüme olduğu yönünde.
GSYH’nin art arda iki çeyrek boyunca negatif olması, genellikle resesyon olarak görülür ancak ABD’deki resmi tahmin, Ulusal Ekonomik Araştırma Bürosu ile ekonomistlerin toplandığı bir panelde ve genellikle olaydan çok sonra yapılıyor.
ABN Amro analistleri, “Büro, resesyonları iş gücü piyasası ve temel talep (tüketim ve yatırım) gibi çok daha geniş bir veri kümesine dayanarak değerlendiriyor.” dedi. “Bu daha geniş tanımı kullanırsak – ve iş gücü piyasası ile tüketimdeki artışın gücünü göz önüne alırsak – ABD’nin resesyonda olduğu sonucuna varmak zor olacaktır.”
3. Meta Platforms kazanç raporu ile hayal kırıklığı yaratırken borsalar düşüşle açılacak
Perşembe günü ABD borsaları, Fed toplantısının ardından önceki seansta kazandıklarının bir kısmını geri vererek düşüşle açılacak.
Dow Jones 45 puan düşerken S&P 500 %0,4 ve Nasdaq 100 %0,8 düşüş gösterdi.
Çarşamba günü hisse senetleri güçlü bir ralli yaptı. Dow Jones Industrial Average 400 puan üzerinde artarken S&P 500 %2,6 yükseliş yaşadı. Yine de gösterinin yıldızı, büyük teknoloji şirketlerinin hisselerinde Fed'in faiz artırımları ve enflasyon endişeleri nedeniyle son zamanlarda yaşanan sert düşüşünün ardından toparlanarak %4'ün üzerinde değer kazanan Nasdaq Composite oldu.
Bununla birlikte teknoloji sektöründeki tüm haberler iç açıcı değil. Meta Platforms (META), çeyrek dönemlik gelirinde ilk kez düşüş paylaşarak karamsar bir resim çizdi.
Apple (AAPL), Amazon (AMZN) ve Intel (NASDAQ:INTC) gibi isimlerin raporları Perşembe günü paylaşılacak.
Ford (IS:FROTO) (F) da ilgi çekebilecek isimler arasında. Otomobil devi, ikinci çeyrek net gelirinde beklenenden daha iyi bir sonuç bildirdi, yıllık kâr hedefini yineledi ve temettüsünü pandemi öncesi seviyelere geri döndüreceğini söyledi.
4. Petrol devleri ödülleri topluyor
Artan enerji fiyatları, dünya genelinde merkez bankaları ve hükümetler için birçok soruna yol açsa da enerji devleri bunun meyvelerini topluyor.
Perşembe günü Shell (LON:RDSa) PLC (SHEL), ikinci çeyrekte 11,5 milyar dolar kâr elde ettiğini raporlayarak bir önceki çeyrekte kırdığı rekoru aşarken cari çeyrek için 6 milyar dolarlık bir hisse geri alım programı açıkladı.
Fransız rakibi TotalEnergies (TTEF) de aynı dönemde 9,8 milyar dolarlık rekor bir kâr paylaşıp hisse geri alım programına hız verirken Equinor (OL:EQNR), 17,6 milyar dolarlık ikinci çeyrek kârının ardından özel temettüsünü ve hisse geri alım programını yükseltti.
ABD’li rakipler Exxon Mobil (XOM) ve Chevron (CVX) raporları Cuma günü paylaşılacak ve yine pozitif sonuçlar görmek mümkün.
İngiltere Mayıs ayında büyük petrol şirketlerinin beklenmedik kazançlarına bir vergi uygulamaya başlamıştı ve bu, küresel anlamda hayat pahalılığını azaltmak için uğraşan hükümetlerin önünde bir emsal olabilir.
5. EIA stoklarında sert düşüş görülürken petrol fiyatları yükseldi
Fed’in büyük faiz artırımına rağmen ABD’nin ham petrol stoklarında büyük bir düşüş olduğunu teyit eden resmi verilerin ardından ham petrol fiyatları bugün de yükseldi.
Enerji Bilgilendirme Dairesinin (EIA) dünkü raporuna göre geçtiğimiz hafta ham petrol stoklarında, 1 milyon varil düşüş tahminlerine kıyasla 4,5 milyon varil düşüş yaşandı.
Bu, Amerikan Petrol Enstitüsünün Salı günkü verileriyle büyük oranda örtüşüyordu. Bu sonuçlar, yüksek fiyatlara rağmen ABD’deki talebin hâlâ güçlü olduğuna işaret ediyor.
Shell CEO’suna göre arzdaki darlık, talebe yönelik risklere ağır bastığı sürece kazançlar daha da artabilir.
CEO Ben van Beurden, Bloomberg TV ile yaptığı bir röportajda “Bugün durduğumuz noktada petrol fiyatlarında artış olasılığı düşüşe göre daha yüksek.” dedi. “Talep henüz tam anlamıyla toparlanamadı ve arzda ciddi bir darlık var.”
Ham petrol %1,9 artışla 99,13 dolar olurken Brent %1,9 yükselişle 103,55 dolara ulaştı. Her iki sözleşme de bir önceki seansta 2 dolardan fazla değer kazanmıştı.