Investing.com – Yatırımcılar, bugün açıklanacak yeni ekonomi verilerini beklerken Wall Street, tüketici fiyatlarındaki artışın beklenenden daha hızlı gerçekleşmesinin, Fed’in gelecekteki politikalarını nasıl etkileyebileceğini değerlendiriyor. Diğer yandan Avrupa Merkez Bankasının (ECB) bugün açıklayacağı kritik faiz kararı tartışılırken İngiliz yarı iletken tasarımcısı Arm, merakla beklenen ilk halka arzını öngördüğü fiyatın en üst sınırında fiyatlandırıyor.
1. Vadeli işlemler, üretici fiyatları ve perakende satışlar verisi öncesi yükseliyor
Yatırımcıların, yeni verileri beklemesi ve beklenenden yüksek çıkan enflasyonun Fed’in para politikası üzerindeki etkilerini tartmasıyla, ABD hisse senedi vadeli işlemleri yükseliş gösterdi.
Dow %0,2, S&P 500 %0,3 ve Nasdaq 100 %0,4 değer kazandı.
Yatırımcıların, Ağustos ayı tüketici fiyat endeksinin (TÜFE) ardından Fed politika yapıcılarının bu yıl bir faiz artırımı daha yapıp yapmayacağını ölçmeye çalışmasıyla, Wall Street'teki ana endeksler, önceki seansta karışık seyretti. Dünyanın en büyük ekonomisinde yakından takip edilen enflasyon ölçütü, petrol fiyatlarındaki artış nedeniyle son 14 ayın en yüksek seviyesine ulaşırken temel fiyat artışındaki yıllık artış, neredeyse son iki yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti.
Investing.com’un Fed Faiz Görüntüleme Aracına göre ABD merkez bankasının, bu ay sonunda yapacağı toplantıda borçlanma maliyetlerini %5,25 ila %5,50 aralığında tutması bekleniyor. Ancak inatçı enflasyonist baskıların ortaya çıktığına dair işaretler nedeniyle piyasalar, Fed yetkililerinin Kasım ya da Aralık ayında faiz artırımına gitmesine, üçte birin biraz üzerinde bir ihtimal veriyor.
2. Bir enflasyon verisi daha geliyor
Bugün ABD üretici fiyat endeksi (ÜFE) ve Ağustos ayı perakende satış rakamları açıklandığında Fed'in üzerinde düşünmesi gereken bir dizi veri daha olacak.
Aylık bazda, işletmelerin mal ve hizmetleri için aldıkları fiyatları ölçmeyi amaçlayan ÜFE’nin, tüketici fiyatlarındaki sıçramayı yansıtarak %0,3'ten %0,4'e hızlandığı düşünülüyor. Yıllık bazda ise artış oranının, %0,8'den %1,2'ye yükselmesi bekleniyor.
Tüketicilerin Fed'in benzeri görülmemiş faiz artırım kampanyasının yarattığı baskıyı hissetmeye başladıklarının olası bir işareti olarak perakende satışlar, Temmuz ayında %0,7 iken geçen ay %0,2'ye yavaşlamış olabilir.
Diğer taraftan haftalık işsizlik maaşı başvurusunda bulunan Amerikalıların sayısında, 9.000 artış yaşanarak sayının 225.000'e yükseldiği tahmin ediliyor. İşsizlik başvuruları 2 Eylül'de sona eren haftada, Şubat ayından bu yana gördüğü en düşük seviyesine ulaşarak ABD iş gücü piyasasında süregelen bir sıkışıklığa işaret etti.
İş gücü talebini ve buna bağlı olarak ücret artışını kontrol altına almak, Fed'in uzun süredir enflasyonu kontrol altına alma çabasının temel dayanaklarından biri oldu.
3. ECB'nin bıçak sırtı faiz kararı
Avrupa Merkez Bankası, Perşembe günü faiz oranlarını rekor seviyeye yükseltme ya da zaten yüksek olan seviyelerde sabit tutma konusunda karar verecek.
ECB üst üste dokuz kez faiz artırmasına rağmen ilk veriler, 20 ülkeli Euro Bölgesi'nde enflasyonun, bankanın %2'lik hedefinin iki katından fazla olduğunu gösteriyor.
Ancak ECB'nin parasal sıkılaştırması, dünya genelindeki merkez bankalarının benzer politika hamleleri ve Çin'deki zayıflıkla birleşince, Euro Bölgesi ekonomisinin geneline darbe vurmaya başladı. İmalat sektörü zarar görürken kredilerin azalması ve hizmet sektöründeki erken gerileme işaretleri, bölgenin resesyona girebileceği endişelerine katkıda bulunuyor.
ECB yetkililerinin faiz kararına nasıl yaklaşacakları yoğun tartışmalara neden oldu.
Reuters'in, ECB'nin gelecek yıl için enflasyon tahminini %3'ün üzerine çıkaracağını bildirmesinin ardından yeni bir artırım için durum güçlense de ekonomik korkular, birçok gözlemcinin, politika yapıcıların bu ay bir faiz artışını atlayabileceğini öngörmesine neden oldu.
4. Arm'ın üst düzey halka arz fiyatı
İngiliz çip tasarımcısı Arm, ilk halka arzını 51 dolardan fiyatlandırarak belirtilen aralığın en üst noktasına ulaşması ve tamamen seyreltilmiş 54,5 milyar dolarlık bir değerleme elde etmesinin ardından bugün New York'ta işlem görmeye başlayacak.
Elektrikli kamyon üreticisi Rivian'ın (RIVN) 2021'deki yaklaşık 12 milyar dolarlık ilk halka arzından bu yana en büyük halka arz olan bu işlem, aşırı talep görerek desteklendi. Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) ve Google'ın ana şirketi Alphabet (GOOGL) de dahil olmak üzere Arm'ın en büyük müşterilerinin birçoğu şimdiden temel yatırımcı olmak için kaydoldu.
Halka arzın değeri, Arm'ın sahibi SoftBank'ın (9984) geçen ay şirketin halihazırda sahip olmadığı %25 hissesini satın almak için harcadığı 64 milyar dolardan daha düşük. Ancak yine de SoftBank'ın, Arm'ı Nvidia'ya 40 milyar dolarlık satışından daha fazla. 2022'de düzenleyici muhalefetin ardından bu satış iptal edilmişti.
Arm'ın halka arzı, ekonomik belirsizlik ve yüksek faiz oranları nedeniyle nispeten sessizliğe bürünen halka arz piyasası için büyük olasılıkla bir öncü olacak.
5. Petrol fiyatları, 10 ayın en yüksek seviyelerinde seyrediyor
Yatırımcıların, 2023'ün geri kalanında arzda daralma olacağı yönündeki tahminleri dikkate alması ve ABD ham petrol stoklarındaki artışa rağmen güçlü bir talep görünümü beklemesiyle, petrol fiyatları yükseldi.
Uluslararası Enerji Ajansı (IEA), dün yayımladığı aylık raporunda bu yıl ve gelecek yıl için talep artışı tahminlerine büyük ölçüde bağlı kalarak petrol piyasalarının bu yıl daha da sıkılaşmasını bekleyen Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütüne katıldı.
Suudi Arabistan ve Rusya'nın, yakın zamanda petrol üretim kesintilerini uzatmasıyla desteklenen her iki petrol göstergesi de önceki seansta 10 ayın en yüksek seviyelerine ulaştı. Piyasalar ayrıca geçen hafta ABD ham petrol stoklarında yaşanan 4 milyon varillik artışı büyük ölçüde görmezden geldi. Analistler, yaklaşık 2 milyon varillik düşüş beklemişti.
ABD ham petrol, %0,5 artışla 88,97 dolardan işlem görürken Brent, %0,5 artışla 92,38 dolara tırmandı.