Bizim Menkul Kıymetler A.Ş Araştırma Departmanının hazırladığı İş GYO Mali Tablo Analizi aşağıda yer almaktadır:
İş GMYO 2018 yılı ikinci çeyreğinde 689 Milyon TL satış geliri açıkladı. Böylece şirketin yılın ilk yarısında satış gelirleri 750 Milyon TL’ye yükseldi. Geçen yıla ve bir önceki çeyreğe göre satış gelirlerindeki yüksek artış satışı yapılan projelerde teslimlerin gerçekleşmesinden dolayı olmuştur.
*İkinci çeyrek dönemde şirketin toplam gayrimenkul gelirleri 685,6 Milyon TL olurken bu rakamın 54,3 Milyon TL’siAnkara Ulus Binasının ve Kartal 395 no’lu parselinsatışından elde edilmiştir. Üst hakkı geliri dahil kira gelirleri 53,1 Milyon TL olurken geçen yılın aynı dönemine göre %10’luk artış sağlanmıştır. İş Kule ve Tuzla Operasyon ve Ticaret Merkezlerine ait kira gelirlerindeki artış toplam kira gelirlerine önemli katkı sağlamıştır. Şirketin bu dönemde konut satış geliri 577,6 Milyon TL olmuştur. Konut satış
gelirleri büyük oranda Manzara Adalar ve İnistanbul proje teslimlerinden kaynaklanmıştır.
* Şirketin ikinci çeyrekte brüt karı 110 Milyon TL olurken, 6 aylık brüt kar 149 Milyon TL olmuştur. Yılın ikinci çeyreğinde %13,8 marjla 95,2 Milyon TL FAVÖK üreten şirketin 6 aylık FAVÖK marjı %16,5, FAVÖK’ü ise 123,5 Milyon TL olmuştur. 6 aylık FAVÖK rakamı bir önceki yılın aynı dönemine göre %60 artış göstermiştir.
* Şirketin net dönem karı ikinci çeyrekte 79,2 Milyon TL olurken, 6 aylık net dönem karı %12,7 marjla 95,1 Milyon TL olmuştur.
* Şirket için 1,46 TL olan hedef fiyatımızı ve endeksin üzerinde getiri beklentimizi koruyoruz.
BMD Araştırma
Bizim Menkul Değerler A.Ş.
bmd.com.tr
***
Yasal Uyarı
Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir.Yatırım danışmanlığı hizmeti ; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır.Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır.Bu ggörüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabılır.Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.
