İntegral Menkul: Forex Bülteni

İntegral Menkul, Foreks Bülteni´ni yayınladı. Detaylar

Günün Ajandası
Almanya Fabrika Siparişleri: Fabrika siparişleri, gelecekteki bir tarihte alıcıya teslim edilecek olan mal veya hizmet anlaşmalarının durumunu göstermektedir. Sipariş oranlarında yaşanacak artışın, ticaret hadlerini yükseltecek olmasına bağlı olarak ülke para birimi üzerine olumlu etki yaratması beklenir. Son aylarda oldukça değişkenlik gösteren Almanya fabrika siparişleri, Ekim ayında %2.6 arttıktan sonra Kasım ayında %-0.4 azalma göstermişti. 2014 yılına %7.0 artış ile başlayan veri için Aralık ayı beklentisi %0.7 seviyesine ağırlık kazanmış durumda. Kasım ayına göre artış yaşanması olumlu karşılanabilecek olsa da yılık performansta azalışın devam etmesi çok olumlu bir algı yaratmayabilir. (09:00)

İngiltere Merkez Bankası Faiz Oranı Kararı: 2009 Nisan ayından bu yana faiz oranında değişiklik yapmayan İngiltere Merkez Bankasının para politikasına ilişkin alacağı kararlar Sterlin paritelerinde sert hareketlilik yaşanmasına neden olabilir. Normal şartlarda İngiltere Merkez Bankasının faiz oranını yükseltmesi para biriminin değer kazanmasına sebep olacak bir unsur olarak değerlendirilir. Uzun süredir faiz oranında değişikliğe gitmeyen İngiltere Merkez Bankasının, gerçekleştireceği toplantı sonrasında üyelerin faiz artışı konusunda bildirdiği görüşlerinin takip edilmesi yararlı olacaktır.(14:00)

İlk İşsizlik Başvuruları: Devlete ait iş bulma kurumuna ilk kez yapılan başvuruların sayısını izleyen, ilk işsizlik başvuruları verisinde yükseliş yaşanması, ülkede işsiz sayısını artmakta olduğu gösterir. İşsiz sayısında yaşanan artışın, normal şartlarda ülke para birimi üzerinde negatif etki meydana getirmesi beklenmektedir. Ocak ayının dördüncü haftasına dair açıklanacak olan veri için beklentinin 290 bin seviyesinde olduğu görülüyor. Geçtiğimiz hafta açıklanan 265 bin yukarısında açıklanacak bir rakam ABD Dolarının değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

Devam Eden İşsizlik Başvuruları: İş bulma kurumuna işsizlik ödeneği almak için yapılan başvuru sayısını izleyen ekonomik verinin, geçen dönemlere göre artış kaydetmesi ekonomide yaşanan yavaşlamayı göstermesinden dolayı, ülke para birimi üzerine olumsuz etki yaratması beklenir. Geçtiğim döneme göre 15 bin kişi artış kaydetmesi beklenen devam eden işsizlik başvurularında yaşanabilecek yükseliş ABD Dolar´ın değer kaybetmesine neden olabilir. (15:30)

Ekonomik Gelişmeler

ABD
ADP tarafından açıklanan özel sektör istihdam verilerine göre Ocak ayında beklenti değeri olan 220 bin kişinin altında 213 bin kişilik istihdam sağlandı. Sektör bazında bakıldığında istihdama katkının en çok ticaret ve ulaştırma sektöründen geldiği dikkat çekiyor. Ocak ayında ticaret ve ulaştırma sektöründe 54 bin kişilik istihdam yaratılırken, şirket büyüklüklerinde orta ölçekli şirketlerin istihdama katkısının 95 bin ve küçük ölçekli şirketlerde ise 78 bin kişilik istihdam yaratıldığı göze çarpmakta.

ABD’de hizmetler sektörü PMI verisi beklenti değeri olan 54,1’in üzerinde 54,2 olarak açıklandı ve hizmetler sektöründeki genişlemenin güçlü bir biçimde devam ettiği sinyalini verdi. Sektörde girdi maliyetleri son 4 yılın en düşüğünde seyrediyor.

Avrupa
Avrupa Merkez Bankası (ECB) dün yaptığı açıklamada Yunanistan devlet tahvillerini teminat olarak almayacağını belirtti.

Euro Bölgesi’nde 2014 Aralık ayında perakende satışlar aylık bazda beklentilerin üzerinde %0,3 artış gösterdi. Verinin detayı incelendiğinde akaryakıt satışlarındaki %0,4’lük artışla birlikte gıda dışı sektörlerdeki %0,3’lük artış dikkat çekmekte. Perakende sektörünün hızlı toparlandığı ülkelerde ise İrlanda, Avusturya, İspanya ve Slovakya yer alırken, Estonya, Danimarka ve Slovenya’da sektördeki satışların aylık bazda daraldığı öne çıkıyor. Euro Bölgesinin en büyük ülkelerinden Almanya’da aylık bazda artış %0,2 olurken Fransa’da perakende satışlar Aralık ayında %0,5 genişledi.

Euro Bölgesi ülkelerinde açıklanan hizmetler sektöründe ise İspanya ve Almanya’da hizmetler sektörü beklentilerin üzerinde güçlü genişleme gösterirken, İtalya’da ise sektörün ılımlı büyümesi devam ediyor. Fransa’da Ocak ayında hizmetler sektörü daralma beklentisini karşılarken, Euro Bölgesi genelinde hizmetler PMI verisi beklenti değeri olan 52,3’üzerinde 52,7 açıklanarak, sektördeki genişlemenin devam ettiği görülmekte. İngiltere’de ise Ocak ayında sektördeki genişlemenin güçlü biçimde devam ettiği dikkat çekiyor. Ocak ayı PMI verisi beklenti değeri olan 56,3’ün üzerinde 57,2 olarak açıklandı. İstihdam piyasası için de ılımlı iyileşme devam ederken, 2014 Temmuz’dan bu yana en güçlü iyileşme olduğu görülmekte. Sektörün istihdam yaratımında ise Almanya ve İspanya öne çıkıyor.

Petrol
ABD’de ham petrol stoklarındaki artış devam ediyor. ABD Enerji Enformasyon Dairesinin yayınladığı raporda 26-30 Ocak haftasında ham petrol stoklarında 6 milyon 333 bin varillik artış gerçekleşti. Rafineri kapasitelerinde %89,9’a ulaşıldı. Ham petrol ithalatı ise günlük 7,4 milyon varil olarak açıklanırken, bir önceki haftaya göre günlük 35 bin varillik düşüş dikkat çekmekte.

Altın´da düşüş kanalı etkisini sürdürüyor.

Altın önceki gün Asya piyasasında başlayan alımlarla 1256 seviyesinden başlattığı yükseliş sonrası 1270 direncinin üstünü test ederken, bu seviyede tutunmaya çalışıyor. Yunanistan´da yaşanan mali sorunlar devam ederken, AMB´nin aldığı flaş kararla birlikte Yunanistan´ın likiditesini kısarak Avrupa´dan düşük faizle borçlanma yerine, Yunan bankalarının yüksek faiz üzerinden kendi merkez bankalarından borçlanma yoluna gidecek. Altın ons fiyatına teknik olarak yaklaştığımızda ise; düşüş kanalı içerisinde hareketlerin devam ettiğini görüyoruz. Bu sabah yaşanan yükseliş hareketleri sonrası kanal üst bandına denk gelen 1273 seviyesinden baskı gören fiyatlar ilk denemesinde bu seviyeyi kıramadı. 4 saatlik periyotta MACD satış baskısını daraltsa da henüz daha negatif bölgede yer alıyor. Bugün ABD´den açıklanacak olan ilk ve devam eden işsizlik başvuruları ve ticaret dengesi yakından takip edilecek. Altında teknik seviyeler incelendiğinde 1273/1278/1284 dirençler olurken, 1266/ 1258/ 1255 ise desteklerdir.

Ham Petrol stoklarında artış devam ediyor.

ABD ham petrolü, ABD´de açıklanan ham petrol stoklarının beklentilerin üstünde artış göstermesinin ardından gerilemesini sürdürdü. Geçtiğimiz günlerde ABD´de birkaç şirkette çalışanlarında greve gitmesi ve üretimde azalış olabileceğine dair kaygılarla yükselen ham petrol fiyatı, stoklarda 6333K artış olmasının ardından yeniden $50´ın altına geriledi. WTI teknik olarak incelendiğinde, $61.70 seviyesinden başlayan düşüş trendini kırdıktan sonra sert yükselen fiyatın yeniden gerileme içinde olduğu görülmekte. Kırılan düşüş trendine yaşanabilecek geri dönüş hareketine karşı dikkatli olmakta yarar var. Bugün içinde takip edilecek destekler; 46.90 / 45.10 / 44.75 olarak hesaplanırken, alışların yeniden ön plana geçmesi durumunda ise 48.80 / 49.70 / 51.30 seviyeleri direnç olarak takip edilebilir.

Yunanistan borçları EUR/USD paritesini aşağı çekti.

EUR/USD paritesi, Yunanistan borçları için yapılan görüşmeler sonrasında 1,1450 seviyesinden 1,1340 seviyesine doğru geri çekilme yaşadı. Avrupa Merkez Bankası Başkanı Mario Draghi ile Yunanistan Maliye Bakanı Varoufakis Yunanistan´ın 240 milyar Euro´luk kurtarma paketini görüşmek üzere bir araya geldi. Görüşmelerin ardından yazılı bir açıklamayla, ECB Yunanistan tarafından tamamen teminat altında olan veya ihraç edilen, pazarlanabilir borçlanma araçlarının feragat opsiyonunu kaldırmaya karar verdi. Avrupa Merkez Bankası Yunanistan´ın likiditesini kısmasının ardından, 2010 yılından bu yana çöp notu bulunan teminatlara karşı AMB fonlarına erişebilen Yunan bankalarının, borçlanabilmeleri için kendi bankalarından daha yüksek faiz oranıyla borçlanmaları gerekecek. Euro Bölgesinde dün açıklanan olumlu verilerin ardından Yunanistan borç riskinin gündeme gelmesi hisse piyasalarını da olumsuz etkiledi. Bugün Almanya Fabrika siparişleri ve ECB üyesi Praet´in açıklamaları takip edilecekken, ABD tarafında ilk işsizlik ve devam eden işsizlik başvuruları, ABD Ticaret dengesi ve Fed Başkanlarında Rosengren´ın açıklamaları takip edilecek. EUR/USD paritesi teknik anlamda incelendiğinde, 1,1380 - 1,1250 yatay kanal bandı içerisinde fiyatların geri döndüğünü görmekteyiz. Dün 1,1460 seviyesinde tutunamayan paritede, 1,1300 seviyelerinin altına geçilmesi durumunda satış baskısı yaşanabilir. Paritede 1,1330 /1,1250 / 1,1200 destekleri ile 1,1380/ 1,1460 /1,1540 dirençleri takip edilebilir.

İngiltere Merkez Bankasının para politikasına dair alacağı kararlar takip edilecek.

GBP/USD paritesi, bu hafta içinde Birleşik Krallıkta açıklanan PMI verilerin yükseliş kaydetmesinin ardından 1.5200 bölgesinin üzerine geçti. Bugün ABD´de açıklanan ADP istihdam verisinin beklentilerin altında kalmış olması da paritedeki yükselişi destekledi. 2014 yılına 58.3 seviyesinde başladıktan sonra yıl içinde 60.5´e kadar yükselen İngiltere hizmet PMI verisi, geçtiğimiz yılı 55.8 seviyesinde kapatmıştı. Bugün açıklanan Ocak ayı verisinin geçtiğimiz aya göre 1.4 puanlık artışla 57.2 olarak duyurulmuş olması Sterlininin değer kazanmasına neden oldu. Beklentilerin üzerinde açıklanan PMI verilerin ardından, bugün İngiltere Merkez Bankasının para politikasına dair alacağı kararlar takip edilecek. GBP/USD paritesi teknik olarak analiz edildiğinde, 1.5320 seviyesinden başlayan ve Ocak ayı başından bu yana devam eden düşüş kanalının üzerine geçilmiş durumda. Kanal kırılması sonrasında 1.5220 seviyesinde bulunana ara direnç seviyesinde yavaşlayan parite için 1.5260 / 1.5270 bölgesi ana direnç olarak takip edilebilir. Bu bölgenin üzerinde ise 1.5320 seviyesi direnç olarak takip edilecek. İlerleyen süreçte 1.5320 direncinin üzerinde geçilmesi durumunda ise yükseliş hız kazanabilir. Geri çekilmelerde, kırılan düşüş trendine doğru geri dönüş hareketi yaşanabilir. Bu kapsamda 1.5200 / 1.5180 aralığı destek olarak takip edilebilir. Yakın dönemde 1.4950 seviyesinden oluşan dip ve 1.5520 seviyesinden oluşan zirve değerleriyle yapılan Fibonacci Expansion çalışmasına göre direnç olarak çalışabilecek bölgeler, 1.5260 ve 1.5428 olarak görülmekte.

Dolar/TL yeni zirvelerini test ediyor.

USDTRY´de önceki gün 2,40 seviyesinin altını test etmesine rağmen tekrardan alım talebi gören parite dün akşam saatlerinde 2,4668 ile yeni zirvesini gördü. Dolar´ın tüm gelişmekte olan ülkelerin para birimleri karşısında gösterdiği yükseliş etkisiyle TL´de Dolar karşısında değer kaybetti. İç piyasada ise Türk varlıklarında satış yaşandı. 2 yıllık gösterge tahvilinin faizi 7,82 seviyesine tırmandı. BİST´te ise 87000 kritik desteğinin kırılması sonucu satış baskısı artarken Lira´dan çıkışların yaşandığını görüyoruz. İçeride 24 Şubat´ta faiz indirimine yönelik beklentilerin devam ediyor olması TL üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor. TL´deki değer kaybı sepet bazında da görülebilir. Döviz sepeti %1.5 yükselişle 2.61 seviyelerine seyrediyor. Sepetin 2.65 seviyelerini geçmesi durumunda TCMB´den sıkılaştırma adımlarının gelmesi beklenebilir. Ancak bu adımlar TL´deki değer kaybını önlemek amaçlı değil, yüksek volatiliteyi azaltmak amaçlı olacaktır. USDTRY paritesini teknik olarak ele aldığımızda 4 saatlik periyotta yükselen trendinde bayrak formasyonu oluşumu görülmekte. Cuma günü gelecek tarım dışı istihdam verisi ve GOP para birimlerindeki performans dış faktörler olarak etkili olurken, içeride faiz indirimi konusu yine TL üzerinde etkili olmaya devam edecek görünüyor. Bugün Türkiye´den açıklanacak veri bulunmazken, ABD´den açıklanacak olan ilk ve devam eden işsizlik başvuruları ve ticaret dengesi yakından takip edilecek. Dolar/TL´de teknik seviyeler incelendiğinde 2,4660/ 2,4790/ 2,4895 dirençler olurken, 2,4417/ 2,4166/ 2,4090 ise desteklerdir.

USD/JPY paritesi 117,20 direncinin altında fiyatlanıyor.

USD/JPY paritesi Avrupa Merkez Bankası´nın Yunanistan likiditesini kısmasının ardından Yen Dolar karşısında güç kazandı.117,75 seviyesine tutunamayan paritede önemli destek konumunda olan 117,20 - 25 bölgesinin aşağı yönde geçildiğini görmekteyiz. Dolar endeksi dün 95,00 seviyesine kadar yükselmesinin ardından, bu sabah 94,30 seviyesine gerilemesi Yen´in dolar karşısında değer kazanmasını destekledi. Bugün ABD tarafında ilk işsizlik ve devam eden işsizlik başvuruları, ABD Ticaret dengesi ve Fed Başkanlarında Rosengren´ın açıklamaları takip edilecek. Yarın ABD tarım dışı istihdam verisinin beklentilerin altında kalması Yen´in yükselişini daha da destekleyebilir. EUR/USD paritesini teknik anlamda incelediğimizde, 117,20 - 25 desteğinin aşağı yönde geçilmesi ile daha önce test ettiği 116,90 desteğine doğru düşüş gündeme gelebilir. Gün içerisinde yaşanacak gelişmelere bağlı olarak 117,20 desteğinin üzerinde tutunmalar gerçekleştirmesi pariteyi 117,70 /118,00/ 118,45 dirençlerine taşıyabilir.