BIST 100, geçen haftaki yatay seyrin ardından bu hafta, Kasım ayına yönelik beklentilere bağlı olarak pozitif eğilime geri döndü. Borsa İstanbul, haftaya Orta Doğu’daki jeopolitik riskleri fiyatlayarak başladı. Suriye’deki hareketlilik yatırımcıları bir miktar tedirgin etse de bu negatif etki sınırlı kaldı ve BIST 100, 9.570 puan seviyesinde destek buldu ve yönünü hızlıca yukarı çevirdi.
Piyasa bu dış gelişmenin ardından odağını Kasım ayı enflasyonuna çevirdi. Türkiye İstatistik Kurumu (TÜİK) verilerine göre Kasım ayı enflasyonu %2,24 oldu. Oran, beklentilerin üzerinde gelse de Ekim ayı artışının altında gerçekleşti. Diğer yandan piyasa, %3,07 olarak açıklanan İstanbul enflasyonunun ardından beklentilerini biraz daha yumuşattı ve veri, çok da sürpriz olmadı. Enflasyonda yıllık bazda %48,58’den %47,09’a düşüş ise dezenflasyon sürecinin daha küçük adımlarla da olsa korunduğunu gösterdi.
Diğer yandan aylık bazda artış hızının yavaşlaması, yıllık enflasyonun TCMB’nin yıl sonu hedeflediği aralığı tutturabileceği yönünde algı oluşturdu. Banka, yıl sonu için %42-%46 aralığına işaret ediyor. Buna göre Aralık enflasyonunun da Kasım ayının altında gelmesi, yıllık bazda bu aralığın yakalanmasını sağlayacak. Bu da piyasanın Aralık ayında faiz indirimi ihtimalinin masada kalmaya devam ettiği şeklinde algılamasını sağlarken Borsa İstanbul’a da mali endeks ağırlıklı olarak pozitif etki etti.
BIST 100, dünkü pozitif eğilimde geçen haftaki ara direnç bölgesi olan 9.700 seviyesinikırarken daha önemli bir direnç bölgesi olan 9.900 puan seviyesine doğru hareket etti. Bu direncin üzerinde bir günlük kapanış, pozitif eğilimi destekleyebilir ve endeksin 10.150-10.200 puan aralığındaki bir sonraki direnç bölgesine doğru hareket edebileceğini görebiliriz.
Teknik olarak bakıldığında kısa vadeli üstel hareketli ortalamaların pozitif seyri desteklediği görülüyor. Ancak 9.900 direnci önünde günlükte Stokastik RSI’ın aşırı alım bölgesindeki yatay görünümü bir uyarı işareti olarak takip edilebilir. Bu piyasada yukarı yönlü eğilimin devam etmeden önce 9.900 direncini kırmak için yeterli alıcı hacmine ulaşamaması noktasında bir sorun teşkil edebilir. Bu durum, 9.600’e doğru bir geri test ve ardından bu bölgenin desteklenmesi durumunda daha güçlü bir yükselişe neden olabilir.
Özetle, endeks 9.900 puan üzerinde günlük kapanış göremezse satış baskısı oluşabilir ve 9.600 puana doğru bir geri çekilme olasılığı artar. Bir kırılım durumunda ise eğilimin 10.200 puana doğru devam etme ihtimali artacaktır.
Bugünkü hisse analizimizde ise son bir aydır volatilitesini yeniden artıran EKGYO ile trend dönüşü için mücadele eden DOAS’ı inceledik.
Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş.
EKGYO, bu hafta duyurulan son pozitif gelişmelerle birlikte önemli bir sıçrama gerçekleştirerek yeni rekor seviyelerine ulaştı. Bugün 14 TL seviyesine ulaşan hisse, uzun vadeli yükseliş ivmesinde zirve seviyeleriyle oluşan üst trend çizgisini test etmeye başladı. Hisse, son bir yılı aşkın dönemde bu trend çizgisini 4 kez test etti, ancak üzerinde kalıcı olmayı başaramadı. Diğer yandan 5 haftadır pozitif eğilimini koruyan EKGYO, haftalık görünüme göre teknik göstergelerden de destek almaya devam ediyor.
Son düşüş eğilimine göre bakıldığında; bu haftaki sıçrama hissenin Fibonacci genişleme seviyesine girdiğini gösterdi. Buna göre trendin devamı için 13,88 TL (Fib 1,272) üzerinde kalması önemli hale geldi. Bu seviye aynı zamanda yükselen kanalın üst çizgisiyle anlamlı hale gelmiş durumda. Haftalık grafikte Stokastik RSI da yükseliş yolunda bir miktar daha alan olduğunu gösteren bir ivmeye sahip. Bu da EKGYO’nun kısa vadede 14,4 ve ardından 15,13’teki diğer direnç bölgelerini test etmesini sağlayabilir.
Alt bölgede ise 13,88 TL üzerinde kalıcı olamazsa hissenin, kâr satışlarının etkisiyle 12,1-12,9 TL bandına çekilmesi mümkün hale gelebilir. Olası bir geri çekilmede bu bölgeden gelebilecek bir destek trendi olgunlaştıracaktır. Ancak bu desteğin kaybedilmesi, hissenin yükselen kanal boyunca düşüş döngüsünü tetikleyebilir ve bu sefer 10 TL bölgesine doğru bir eğilim oluşabilir.
InvestingPro’da ise Adil Değer Aracı, güncel durumda EKGYO’nun adil fiyatını 14,87 TL olarak hesaplıyor. Bu da hissenin %6 civarında iskontolu hareket ettiği şeklinde bir öngörü anlamına geliyor.
Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş.
DOAS, yılın ilk çeyreğinde önemli bir yükseliş kaydettikten sonra geri kalan aylarda derin bir düzeltme eğilimine girdi. Hissede son aylarda düşüş eğilimi azalsa da henüz döngünün tamamlandığına dair kesin sinyaller yok. Hisse, Ekim-Kasım aylarında geçen yılın aynı döneminde destek bulduğu bölge olan 200 TL üzerinde bir destek daha buldu. Hisse, geçen yıl bu bölgeden bulduğu destekle piyasa genelindeki yükseliş ivmesiyle birlikte %70’i bulan önemli oranda bir getiri elde etmişti.
Geçen yıla göre dinamikler farklı olsa da hissede olası bir toparlanma için borsa geneli için de pozitif etki oluşturan TCMB’den faiz indirim beklentisi bir katalizör olarak çalışabilir. Teknik olarak şu an toparlanma adına 220 TL’deki 3 aylık EMA değeri üzerinde fiyatlanma olumlu bir hareket, ancak trendin devamı için bu hafta direnç olarak çalışan 224 TL’deki Fib 0,144 değeri önemli gibi görünüyor.
Bu fiyat seviyesinin üzerinde haftalık kapanışlarda Fibonacci seviyelerine göre en yakın hedef bölgeler 238 TL ve 261 TL olarak duruyor. Özellikle 261 TL’deki Fib 0,386 değeri, olası yukarı yönlü hamlede trendin devamı noktasında belirleyici olabilir. Hisse, 225-240 TL aralığına adım atamazsa kısa vadede 200 TL’ye doğru bir salınım görmek mümkün hale gelebilir.
InvestingPro’da ise 8 finansal modele göre ölçüm DOAS’ın adil değerini şu an 256,1 TL olarak hesaplıyor. Bu adil değer öngörüsü ise teknik olarak Fib 0,386 değerine yakın bir bölgeye denk gelirken bu fiyat seviyesinin önemini bir kez daha vurguluyor.
Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca bilgilendirme amacıyla yazılmıştır. Herhangi bir şekilde varlık satın almayı teşvik etme amacı taşımadığı gibi yatırım yapmak için bir talep, teklif, tavsiye veya öneri teşkil etmez. Her türlü varlığın birden fazla bakış açısıyla değerlendirildiğini ve oldukça riskli olduğunu, dolayısıyla herhangi bir yatırım kararının ve buna bağlı riskin yatırımcıya ait olduğunu hatırlatmak isterim. Ayrıca herhangi bir yatırım danışmanlığı hizmetimiz bulunmamaktadır.