ABD banka hisseleri, Federal Rezerv'in Çarşamba günü faiz oranlarını 50 baz puan düşürme kararının ardından bugün piyasa öncesi işlemlerde yükseldi. Faiz indiriminin bankaların mevduat maliyetlerini düşürmesi ve borçlular üzerindeki finansal yükü hafifletmesi, böylece kredi temerrüt riskini azaltması bekleniyor.
Bankacılık sektörü, yıl boyunca kredi büyümesini ve tüketici harcamalarını baskılayan yüksek faiz oranlarının etkisiyle mücadele ediyordu. Borçluların kredilerini geri ödeyememesi konusundaki endişeler özellikle belirgin hale gelmişti ve bu durum bankaları, özellikle yüksek oranlardan ve ofis alanlarına olan talebin azalmasından etkilenen ticari gayrimenkul kredi portföylerinde, olası temerrütlere karşı finansal tamponlar oluşturmaya yönlendirmişti.
TransUnion'ın (NYSE:TRU) kıdemli başkan yardımcısı ve küresel araştırma ve danışmanlık başkanı Charlie Wise, özellikle ipotek ve otomobil kredisi portföyüne sahip bankalar için potansiyel avantajlar konusunda yorum yaparak, faiz oranı marjlarında kısa vadeli bir fayda sağlayabileceğini belirtti.
Citigroup, piyasa açılışı öncesinde %1,8'lik artışla büyük ölçekli banka hisseleri arasında yükselişe öncülük ederken, Bank of America ve Wells Fargo (NYSE:WFC) sırasıyla %1,6 ve %1,55'lik kazançlarla yakından takip etti. Varlık bakımından ABD'nin en büyük bankası olan JPMorgan Chase (NYSE:JPM)'in hissesi %1,3 yükseldi. Goldman Sachs ve Morgan Stanley (NYSE:MS) gibi yatırım bankaları da piyasa öncesi işlemlerde olumlu bir hareket yaşadı.
Faiz indirimi, borçlular için bir refinansman penceresi açıyor ve şimdi kredilerini daha uygun koşullarda yeniden müzakere edebilecekleri için temerrüt olasılığını düşürüyor. Sabit faizli otomobil kredileri ve ipotekler, bankalar için faiz indirimi sonrasında bile daha yüksek getirilerden yararlanmaya devam edebilecekleri anlamına geliyor.
Bölgesel bankaların, yüksek mevduat maliyetlerinin normalleşmesi ve kredi talebinin yeniden canlanmaya başlaması muhtemel olduğundan, faiz indiriminden daha büyük ölçekli muadillerine kıyasla daha fazla fayda sağlaması bekleniyor. New York Community Bancorp (NYSE:NYCB) açılış öncesinde %3,6'lık artışla bölgesel banka kazançlarının başında yer alırken, Banc of California (NYSE:BANC), Fifth Third, Western Alliance (NYSE:WAL) ve Comerica (NYSE:CMA) hisseleri %2 ile %2,5 arasında yükseldi.
Büyük ölçekli bankaları içeren S&P 500 Banks Endeksi bu yıl %17,5 artış gösterdi ve S&P 500'ün %18'lik kazancının biraz gerisinde kaldı. Bu arada, KBW Regional Banking Endeksi aynı dönemde %4,4 yükseldi.
Bankacılık sektöründeki yatırımcı duyarlılığı, daha önce 2023'ün başlarında üç büyük bankanın çöküşünden dolayı zarar görmüştü. Bu durum kısmen, kredi defterlerinde gerçekleşmemiş kayıplara yol açan yüksek oranlara bağlanmıştı.
Moody's Ratings'in (NYSE:MCO) Mali Kuruluşlar Grubu kıdemli başkan yardımcısı Allen Tischler, faiz indirimlerinin, değişken faizli kredilere sahip borçlular için borç ödemelerini daha yönetilebilir hale getirerek bankaların varlık kalitesini destekleyeceğini belirtti.
Banka hisselerindeki olumlu harekete ve Fed'in son eylemine rağmen, borç verenler hala zorlu bir ekonomik ortamla karşı karşıya. Yatırımcılar, önümüzdeki aylarda Fed'in daha fazla gevşeme potansiyelini değerlendirirken, bazıları merkez bankasının önlemlerinin zamanlaması ve yeterliliği konusunda endişe duyuyor.
Reuters bu makaleye katkıda bulundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.