Bulut güvenliğinde lider olan Zscaler (NASDAQ: ZS), Rosenblatt'tan Nötr derecelendirmesini ve 190.00 dolar fiyat hedefini korudu. Firma, Zscaler'ın hem iç rehberliği hem de analist beklentilerini aşan güçlü çeyrek performansına rağmen pozisyonunu değiştirmedi.
Zscaler'ın geliri yıllık bazda %30 artış gösterdi ve şirket %27 ile rekor serbest nakit akışı (FCF) marjına ulaştı. Ayrıca, Zscaler art arda dördüncü yıl 60 Kuralı kriterini aştı.
Şirketin son finansal sonuçları, satış kayıplarının stabilize olduğunu gösterdi. Ancak, Zscaler'ın 2025 mali yılı (FY25) görünümüne piyasa tepkisi pek olumlu değildi; öngörülen gelir ve faturalama büyümesi sırasıyla %19,5 ve %20,5 yıllık artışla beklentileri karşıladı ancak aşmadı.
Rosenblatt, Zscaler için tahminlerinde küçük ayarlamalar yaptı ve 2026 mali yılı (FY26) için tahminler sundu. Firmanın Nötr derecelendirmesini koruma kararı, Zscaler hisselerinin mevcut piyasa fiyatından etkilenmektedir. Rosenblatt analistleri, satış verimliliğindeki iyileşmelerin önümüzdeki çeyreklerde gelir ve faturalamada nasıl bir hızlanmaya yol açabileceğini gözlemlemeye devam edeceklerini belirtti.
Diğer son haberlerde, Zscaler 2024 mali yılını %27'lik faturalama artışıyla güçlü bir şekilde kapattığını, beklentileri aşarak 2,5 milyar doların üzerinde Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) elde ettiğini bildirdi.
Ancak, şirketin 2025 mali yılı faturalama rehberliği, orta noktada %19'luk yıllık büyümeye işaret ederek 3,123 milyar dolara ulaşıyor ki bu FactSet konsensüs tahminiyle uyumlu.
Bu projeksiyon, genellikle daha yüksek bir yukarı yönlü marj bekleyen piyasa beklentilerinin altında kalıyor. Mizuho Securities, Cantor Fitzgerald, UBS ve Wells Fargo gibi firmaların analistleri, kendi derecelendirmelerini korurken Zscaler için fiyat hedeflerini ayarladı.
Bu analistler, 2025 mali yılının ilk yarısında faturalama büyümesindeki öngörülen yavaşlamaya rağmen, Zscaler'ın zorlu makroekonomik ortamda yol alma yeteneğine güven ifade ettiler.
InvestingPro Öngörüleri
Zscaler (NASDAQ:ZS) 2025 mali yılı ve sonrası için belirlenen beklentileri karşılamaya çalışırken, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı veriler şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında bir anlık görüntü sunuyor. 29,2 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %37,16'lık önemli gelir artışıyla Zscaler, satışları artırma konusunda güçlü bir kapasite gösteriyor. Bu, analistlerin cari yılda satış büyümesi beklediğini ve şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirten InvestingPro İpuçlarıyla uyumlu. Ayrıca, şirket brüt kâr seviyesinde kârlılığı koruma verimliliğini vurgulayan yaklaşık %78'lik etkileyici bir brüt kâr marjına sahip.
Zscaler'ın -386,67'lik F/K oranı mevcut kârsızlığını yansıtarak caydırıcı görünebilse de, InvestingPro İpuçları bu yıl net gelirin artması beklendiğini öne sürerek bir değişim dalgası olduğunu gösteriyor. Ek olarak, şirketin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması, acil finansal sorumlulukları karşılamak için gerekli olan güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Zscaler hissesini değerlendiren yatırımcılar, şirketin son bir aydaki %13,96'lık dikkat çekici fiyat performansını da ilginç bulacaklar. Bu, yatırımcıların şirketin büyüme beklentilerine olan güveninin bir göstergesi olabilir. Daha derinlemesine analiz ve ek ipuçları arayanlar için InvestingPro, Investing.com/pro/ZS adresinde toplam 13 InvestingPro İpucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.