Çarşamba günü, Wells Fargo Zscaler hisse senedi görünümünü revize ederek, fiyat hedefini 182 dolardan 180 dolara düşürdü ve Eşit Ağırlık notunu korudu. Bu düzenleme, Zscaler'ın hisse senedinin, 2024 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarının beklentileri aşmasına rağmen, piyasa sonrası işlemlerde %15 düşüş yaşamasının ardından geldi.Ancak şirketin 2025 mali yılı için fatura tahminleri analist beklentilerinin biraz altında kaldı ve yılın ikinci yarısındaki performansa ağır bir bağımlılık gösterdi.Zscaler'ın dördüncü çeyrek performansı tüm metriklerde rehberliği aştı, ancak faturalardaki büyüme hem ardışık hem de yıllık bazda daha az belirgindi. Zscaler yönetimi, 2025 mali yılının ilk yarısı için fatura büyümesinde önemli bir yavaşlama olduğunu belirterek, yıllık bazda sadece %13'lük bir artış öngördü.Bu yavaşlama, önceden sözleşmesi yapılmış faturaların azalan büyümesine ve personel ayrılması ve yeniden işe alma çabalarından kaynaklanan azalan verimliliğe bağlanıyor.Fatura büyümesindeki beklenen yavaşlamaya rağmen, Zscaler yönetimi mali yılın ikinci yarısında bir toparlanma bekliyor ve fatura büyümesinin %23'e hızlanacağını öngörüyor. Bu iyimser görünüm, şirketin belirli riskler içerdiğini kabul ettiği verimlilikteki bir iyileşmeye bağlı.Wells Fargo analistinin yorumu, Eşit Ağırlık notunu korumanın bir nedeni olarak fatura büyümesindeki önemli yavaşlamayı vurguladı. Revize edilmiş 180 dolarlık fiyat hedefiyle firma, Zscaler'ı beklenen 2025 takvim yılı satışlarına göre işletme değerinin 9,2 katı olarak değerliyor. Bu değerleme, öngörülen verimlilik artışını ve sonrasındaki fatura büyümesini gerçekleştirmedeki potansiyel zorluklar nedeniyle alınan temkinli duruşu yansıtıyor.Diğer son haberlerde, Zscaler, mali dördüncü çeyrek kazanç raporunun ardından birkaç analistin değerlendirmesinin merkezinde yer aldı. Şirket, yıllık bazda %27'lik fatura büyümesiyle beklentileri aştı ve 2,5 milyar doların üzerinde Yıllık Tekrarlayan Gelir (ARR) elde ederek önemli bir kilometre taşını geçti. Ancak, %13'lük bir büyüme öngören 2025 mali yılının ilk yarısı için rehberliği yatırımcılar arasında endişe yarattı.Birden fazla firmadan analistler Zscaler için fiyat hedeflerini ayarladı. Jefferies, Al notunu korurken hedefini 225 dolara düşürdü ve JPMorgan, Ağırlık Fazlası notunu korurken hedefini 220 dolara indirdi. BTIG de hedefini 205 dolara düşürdü ancak hisse senedi üzerindeki Al notunu korudu. Guggenheim, şirketin dördüncü çeyreği için gelir beklentisini aşacağını öngörerek Nötr notunu korudu.2025 mali yılının ilk yarısı için fatura büyümesinde öngörülen yavaşlamaya rağmen, bu firmalardan analistler Zscaler'ın uzun vadeli pazar konumu ve büyüme potansiyeli konusunda güven ifade ettiler. Şirketin muhafazakar rehberlik geçmişini ve ilk fatura projeksiyonlarını aşma eğilimini belirttiler.Şirketin güvenlik önlemlerini artırmak ve gelişmiş yapay zeka teknolojilerini entegre etmek için Google ve NVIDIA ile yaptığı son işbirlikleri de not edildi. Bunlar, Zscaler'ın finansal performansı ve pazar konumundaki son gelişmelerdir.InvestingPro ÖngörüleriZscaler fatura büyümesinde bir yavaşlama döneminden geçerken, InvestingPro'dan gelen en son veriler şirketin finansal sağlığı ve pazar performansı hakkında daha geniş bir bakış açısı sunuyor. 29,2 milyar dolarlık piyasa değeri ile Zscaler, 26,71'lik yüksek Fiyat / Defter değeri çarpanıyla işlem görüyor, bu da defter değerine kıyasla premium bir değerlemeye işaret ediyor. Son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen, analistler bu yıl net gelirin artacağını öngörüyor. Bu, şirketin %77,94'lük etkileyici brüt kâr marjı ile uyumlu olup, Zscaler'ın yakın gelecekte satışları daha etkili bir şekilde kâra dönüştürme potansiyeline sahip güçlü bir temel iş modeline sahip olduğunu gösteriyor.Şirketin gelir büyümesi güçlü kalmaya devam ediyor; 2024'ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %37,16'lık bir artış gösterdi ve analistler cari yılda satışların büyümesini bekliyor. Bu, güçlü üst düzey momentum arayan yatırımcılar için olumlu bir sinyal. Ayrıca, Zscaler'ın likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da acil finansal sorumlulukları karşılamak için sağlam bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, Zscaler'ın finansal metrikleri ve pazar performansı hakkında kapsamlı bir görünüm sağlayan ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları, yatırımcıların şirketin borç seviyeleri, değerleme çarpanları ve kârlılık tahminleri gibi faktörleri dikkate alarak daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilir.Zscaler hakkında daha fazla bilgi ve ek InvestingPro İpuçları için, ilgilenen okuyucular https://www.investing.com/pro/ZS adresini ziyaret edebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.