BofA Securities, Çarşamba günü Japan Post Holdings Co., Ltd (6178:JP) (OTC: JPHLF) hakkındaki duruşunu değiştirerek, şirketin hisse senedi notunu Düşük Performans'tan Nötr'e yükseltti. Fiyat hedefi ise önceki 1.700,00₺'den hafif bir düşüşle 1.650,00₺ olarak belirlendi.
Bu revizyon, Japan Post'un faaliyet kârında beklenen iyileşmeyi yansıtıyor. Ekim 2024'te yurt içi posta ücretlerinde %30'luk bir artış ve Mart 2027'de sona eren mali yılda tahmini %10'luk ek bir ücret artışı öngörülüyor.
Japan Post'un faaliyet kârının, Mart 2025'te sona eren mali yılda 5,7 milyar ₺'den, bir sonraki yıl 56,2 milyar ₺'ye ve ardından Mart 2027'de sona eren mali yılda 65,5 milyar ₺'ye kademeli olarak yükselmesi bekleniyor. Bu yavaş iyileşme, artan personel ve nakliye maliyetleri ile posta hacmindeki düşüşe bağlanıyor.
İlave olarak, Japan Post, Japan Post Bank'taki sahipliğini azaltmayı planlıyor ve ek bir hisse arzı yoluyla %62'lik payını %50'nin hemen altına düşürmeyi hedefliyor. Bu azalmaya rağmen, bankanın hızla iyileşen kazançlarının Japan Post'un özkaynak kazançlarını desteklemesi bekleniyor.
Şirketin stratejisi şu anda büyüme faktörü olarak büyük birleşme ve satın almaları içermiyor. Sonuç olarak, dağıtılabilir kazanç miktarı üzerindeki kısıtlamalar nedeniyle önemli birleşme ve satın almalar gerçekleşmezse, Mart 2025'ten 2027'ye kadar sona eren mali yıllar için hisse geri alımlarına ayrılan miktarın yıllık 350 milyar ₺ seviyesinde sabit kalması öngörülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.