Perşembe günü Citi, Xerox (NASDAQ:XRX) hisseleri üzerindeki Sat notunu korudu ve fiyat hedefini 11,00$'dan 10,50$'a düşürdü. Firma, Xerox'un beklentileri karşılayamamasını ve 2024 mali yılı için tahminlerin düşürülmesini düzeltmenin temel nedenleri olarak gösterdi. Şirketin yeniden yapılandırma çalışmalarının çeyrek performansını olumsuz etkilediği kaydedildi.
Xerox son tahminlerini tutturamadığını bildirdi ve 2024 mali yılı için tahminlerini aşağı yönlü revize etti. Şirket yılın ikinci yarısında büyüme bekliyor; ancak beklenen maliyet tasarruflarının 2025 yılına kadar iyileşmelere önemli ölçüde katkıda bulunmayacağı öngörülüyor.
Zorluklara rağmen Xerox, belirlenen 700 milyon doların üzerindeki maliyet tasarrufu girişimleriyle desteklenen işletme geliri ve serbest nakit akışı için iddialı üç yıllık hedeflerini yeniden teyit etti.
Maliyet azaltma önlemleri, temel baskı ürünleri ve kanallarının yeniden düzenlenmesini içeren daha geniş bir stratejinin parçası olup, doğrudan satışlara karşı daha dolaylı satışlara doğru bir kayma ve A4 baskıda pazar payını artırmayı hedefliyor. Ayrıca Xerox, Dijital ve BT Hizmetlerini genişletmeyi planlıyor ve 2026/2027 yılına kadar yaklaşık %10 olan katkısını iki katına çıkararak yaklaşık %20'ye çıkarmayı hedefliyor.
Citi'nin Xerox'a bakışı temkinli olmaya devam ediyor ve şirketin devam eden yeniden yapılanma ve maliyet düşürme süreçlerini etkin bir şekilde yönetirken aynı zamanda rekabetçi ve operasyonel olarak yoğun bir Hizmetler pazarına yönelme becerisine güven duymanın zorluğunu vurguluyor. Firma ayrıca Xerox'un bu değişikliklerin ortasında marjları çift haneli rakamlara çıkarma kabiliyetini göstermesi gerektiğinin altını çiziyor.
Özetle, Citi'nin Xerox hakkındaki güncellenmiş görüşü, şirketin belirtilen hedeflerine ulaşması için gereken çok sayıda uygulama noktası göz önüne alındığında, şirketin yakın vadeli beklentileri hakkındaki şüpheciliği yansıtıyor. Revize edilen 10,50 dolarlık fiyat hedefi, firmanın hisse senedinin değerine ilişkin mevcut değerlendirmesini yansıtıyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, Xerox Holdings Corporation bir dizi önemli gelişme yaşadı. Şirket, 2024'ün ilk çeyreğinde %15'lik işgücü azaltımı ve ekipman satışlarında yıldan yıla %26'lık düşüşe bağlı olarak gelirinde %12,4'lük bir düşüşle toplam 1,5 milyar dolar bildirdi.
Bu zorluklara rağmen Xerox, üç yıl içinde düzeltilmiş işletme gelirinde 2023 seviyelerinin 300 milyon dolar üzerinde bir iyileşme hedefleyerek yeniden yapılanma stratejisine bağlı kalmaya devam ediyor.
Xerox ayrıca Citibank ve diğer kredi kuruluşlarıyla ortaklaşa olarak finansal esnekliği artırmak amacıyla kredi limitini 300 milyon dolardan 425 milyon dolara yükseltti. Şirket, finansal alacak bakiyelerindeki azalmanın desteğiyle 2024 yılında en az 600 milyon dolar serbest nakit akışı yaratmayı öngörüyor ve 2024 yılı için en az %7,5'lik düzeltilmiş işletme geliri marjları hedefliyor.
JPMorgan geçtiğimiz günlerde Xerox için fiyat hedefini 17$'dan 16$'a düşürdü ve şirketin çeşitli zorlukların ortasında büyümesine ilişkin endişeler nedeniyle Underweight notunu korudu. Bu arada Citi, devam eden yeniden yapılanma ve özel Dijital/IT hizmetleri pazarına geçişi temel zorluklar olarak göstererek Xerox'u Sat notu ve 11,00 $ fiyat hedefiyle kapsamaya başladı. Bunlar Xerox için son gelişmelerden sadece birkaçı.
InvestingPro İçgörüleri
Xerox (NASDAQ:XRX) yeniden yapılandırma sürecinde ilerlerken, şirketin finansal ölçümleri ve piyasa performansı karışık bir tablo sunuyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre, Xerox'un piyasa değeri 1,33 milyar dolar gibi mütevazı bir seviyede ve 2023'ün 1. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle Fiyat/Defter oranı 0,57 gibi oldukça düşük bir seviyede.
Bu, şirketin hisselerinin defter değerinin altında işlem gördüğünü ve değer yatırımcıları için cazip olabileceğini göstermektedir. Şirket %8,49 gibi yüksek bir temettü getirisine sahip ve bu da son dönemdeki operasyonel zorluklara rağmen hissedarlara değer kazandırma taahhüdüne işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Xerox'un bu yıl net gelirini artırmasının beklendiğini ve düşük bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem gördüğünü, bunun da değer düşüklüğünün bir işareti olabileceğini belirtiyor. Ayrıca, şirket 18 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek hissedarlara olan tarihsel bağlılığının altını çizmiştir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Xerox için bu hissenin yatırım stratejinize uygun olup olmadığı konusunda daha fazla rehberlik sunabilecek 11 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu ipuçlarına erişin ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10'a varan indirimlerden yararlanın.
Citi temkinli duruşunu sürdürürken, InvestingPro verileri ve ipuçları potansiyel yatırımcılar için daha geniş bir bağlam sağlıyor. Yüksek temettü verimi ve şirketin değerleme ölçütleri, özellikle Teknoloji Donanımı, Depolama ve Çevre Birimleri sektöründe gelir getirici yatırımlar veya fırsatlar arayanlar için olumlu işaretler olarak görülebilir. Xerox, operasyonlarını dönüştürme ve düzene sokma çabalarını sürdürürken, bu finansal göstergeler şirketin ilerlemesini ve iyileşme potansiyelini izlemede kilit rol oynayacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.