Wolfe Research, Pazartesi günü PayPal (NASDAQ:PYPL) Holdings Inc. (NASDAQ:PYPL) hissesi için Peerperform notunu korudu ve adil değer tahmin aralığını 60 ila 70 $ arasında belirledi. Değerlendirme, PayPal'ın hisse senedinin yılbaşından bugüne (YTD), S&P 500'ün %14,5'lik kazancı ve Wolfe FinTech Endeksi'nin %1,3'lük düşüşüne kıyasla %5,5 oranında gerileyerek düşük performans göstermesiyle geldi.
Wolfe Research, PayPal'ın operasyonları düzene sokma, giderleri yönetme ve sermayeyi hissedarlara geri döndürme çabalarını kabul ediyor. Buna rağmen firma, hissenin yakın ve orta vadede menzile bağlı kalabileceğini öngörüyor.
Bu tahmin, şirketin potansiyel makroekonomik gerilemelere karşı duyarlılığı, artan rekabet ve uzun vadeli gelir ve brüt kâr büyüme oranlarına ilişkin belirsizliklerle ilgili endişelere bağlanıyor.
Araştırma şirketi, PayPal'ın daha yüksek tek haneli gelir büyümesi ve orta tek haneli brüt kar büyümesi elde etme potansiyelini görüyor ve hisse başına kazancın (EPS) uzun vadede muhtemelen orta ila yüksek onlu yıllara ulaşacağını düşünüyor.
Ancak Wolfe Research temkinli davranmaya devam ediyor ve PayPal'ın pazar payını koruma, müşteri etkileşimini artırma ve özellikle markasız ödeme hizmetlerinde marj performansını iyileştirme becerisine dair kanıt bekliyor.
Yatırımcıların PayPal'ın pazardaki yapısal konumuna güven duymadan önce birkaç çeyrek üst üste güç ve istikrar araması bekleniyor. Wolfe Research ayrıca, yüksek hisse bazlı tazminatın (SBC), şirketi SBC ile giderleştirilen kazançlara göre değerlendirenler için bir değerleme rüzgarı olarak hareket edebileceğine dikkat çekiyor.
Cuma günkü en son piyasa kapanışı itibariyle PayPal, sırasıyla 11,5x ve 16,2x olan bir ve üç yıllık medyan katlarına kıyasla, gelecek on iki aylık (NTM) konsensüs EPS'nin 13,3 katından işlem görüyordu.
Mevcut işlem katsayısı, NTM bazında daha geniş piyasaya göre 7,7 katlık bir iskontoyu yansıtıyor ve bu da 8,0x ve 2,5x'lik tarihsel medyan iskontolarından bir kayma anlamına geliyor. Wolfe Research, tarihsel medyanlar ile yapılan karşılaştırmanın PayPal'ın GAAP dışı EPS'yi hesaplamak için kullandığı düzeltilmiş metodolojiden etkilenebileceğini belirtiyor.
Yakın tarihli diğer haberlerde, PayPal Holdings, Inc. bir faaliyet telaşına tanık oldu. Şirket, 1 Temmuz 2024 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere Carmine Di Sibio'nun atanmasıyla Yönetim Kurulu'nun genişlediğini duyurdu.
Bu hamle Yönetim Kurulu'nun üye sayısını 11'den 12'ye yükseltti. Di Sibio, 2025 yıllık hissedarlar toplantısına kadar veya halefi seçilip yeterlilik alana kadar görev yapacak.
Finans cephesinde ise Mizuho, PayPal'ın 2025 yılı için kazanç ve gelir tahminlerini yukarı yönlü revize ederek sırasıyla 34,6 milyar dolar ve 14,81 milyar dolar olarak belirledi. Bu arada RBC Capital, PayPal için Outperform notunu koruyarak şirketin uzun vadeli kârlı büyüme potansiyelini vurguladı. Goldman Sachs ise PayPal hisseleri için nötr bir duruş sergileyerek potansiyel kazanç artışına atıfta bulundu ancak rekabetçi baskılar nedeniyle temkinli olduğunu ifade etti.
Dijital finansal hizmetler alanında PayPal, dijital ticaret için işlevselliğini artırması beklenen bir hamle olan Solana blok zincirinde PayPal USD stablecoin'ini piyasaya sürdü.
Ancak UBS, PayPal'ın pazardaki konumuna potansiyel bir meydan okuma olarak algıladıkları Apple Pay hizmetlerinin genişlemesinin ardından PayPal'a ilişkin nötr notunu teyit etti.
Son olarak PayPal, Mark Grether'in Kıdemli Başkan Yardımcısı ve PayPal Reklamları Genel Müdürü olarak atanmasıyla reklamcılığa adım attı ve bu hamle PayPal'ın hisseleri üzerinde Piyasa Outperform notunu koruyan JMP Securities tarafından desteklendi.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research'ün analizi ışığında, InvestingPro aracılığıyla PayPal'ın finansal ölçümlerini incelemek ek bir bağlam sağlıyor. Şirketin piyasa değeri, finansal hizmetler sektöründeki önemli varlığını yansıtan 60,96 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. Özellikle, PayPal'ın 14,54'lük Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor ki bu da Wolfe Research'ün adil değer tahmin aralığıyla uyumlu bir nokta. Ayrıca, şirketin 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için Fiyat/Kazanç Büyüme (PEG) oranı 0,2 gibi cazip bir seviyede olup, kazanç büyüme beklentilerine dayalı yatırım değeri potansiyeline işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları ayrıca PayPal yönetiminin proaktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin değerine duyulan güvene işaret ettiğini vurguluyor. Ayrıca analistler, 2024 yılının ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %8,39'luk etkileyici bir gelir artışıyla desteklenen yıl için kârlılık öngörüyor. Wolfe Research tarafından da belirtildiği gibi, bu finansal güçler yatırımcıların aradığı istikrarı ve gücü sağlayabilir.
InvestingPro, PayPal'ın finansal ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyenler için kapsamlı bir dizi ek ipucu sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak, PayPal'ın rekabetçi konumu ve gelecekteki görünümüne ilişkin ayrıntılı bir analiz de dahil olmak üzere, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirimle bu bilgilere erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.