Çarşamba günü Wolfe Research, Kaspi (NASDAQ:KSPI) hisseleri üzerindeki görünümünü düzeltti. Firma, fiyat hedefini bir önceki 140 $'dan 150 $'a yükseltirken, şirketin hisseleri için Outperform notunu yineledi.
Revizyon, Wolfe Research'ün Kaspi'nin pazar payını ele geçirmeye ve orta vadede çift haneli büyüme sağlamaya devam etme yeteneğine olan güvenini yansıtıyor.
Bazı büyüme yollarının olgunluğa ulaşmasına rağmen, şirketin üç ana segmentindeki çeşitli ürün tekliflerinin, kullanım ölçeklendikçe kullanıcı başına ortalama gelirde (ARPU) bir artışa katkıda bulunması bekleniyor.
Wolfe Research, e-ticaretin daha fazla yaygınlaşması, B2B ödemelerinin kullanımının artması ve tüccar finansmanının daha fazla benimsenmesi de dahil olmak üzere Kaspi'ye fayda sağlayabilecek birkaç seküler rüzgarın altını çizdi. Bu unsurların şirketin büyüme yörüngesini desteklemesi bekleniyor.
Kaspi'nin süper uygulama ekosistemi, çeşitli dikey alanlardaki pazar payını korumaya ve hatta geliştirmeye yardımcı olması muhtemel önemli bir rekabet avantajı olarak gösteriliyor.
Firma ayrıca, enflasyonun yavaşlaması ve faiz oranlarının düşmesiyle birlikte Kazakistan'ın ekonomik koşullarının Kaspi için elverişli olduğuna işaret etti.
Böyle bir makroekonomik ortam, tüketicilerin isteğe bağlı harcamalarını artırmaya ve zaman içinde şirketin kârlılığını artırmaya elverişli olarak görülüyor.
Kaspi'nin, tarihsel olarak %50 civarında bir ödeme oranını hedefleyen, ancak son zamanlarda %70-80'e yaklaşan temettü politikası ile hissedarlara değer getirmeye odaklandığı da belirtildi. Şirket şu anda yaklaşık %6 veya daha fazla cazip bir yıllık temettü getirisi sunuyor.
Yükseltilen 150 dolarlık fiyat hedefi, Wolfe Research'ün 2025 takvim yılı için 6.562 Kazakistan Tengesi olarak öngörülen seyreltilmiş hisse başına kazanç (EPS) tahmininin yaklaşık 10-11 katına dayanıyor ve ABD dolarına yaklaşık 440 Tenge'lik bir dönüşüm oranı kullanılıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Wolfe Research'ün olumlu görünümüne ek olarak, InvestingPro verileri Kaspi'nin 11,77 F/K Oranı ile güçlü finansal performansını vurgulamakta ve yakın vadeli kazanç büyümesine göre çekiciliğini göstermektedir. Şirketin PEG Oranı 0,32 gibi cazip bir seviyede bulunuyor ve kazanç artışı beklentileri hesaba katıldığında potansiyel değer düşüklüğüne işaret ediyor. Ayrıca, Kaspi'nin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %46,41'lik etkileyici Gelir Artışı, güçlü pazar konumunun ve etkili ölçeklendirme yeteneğinin altını çiziyor.
InvestingPro İpuçları, Kaspi'nin Tüketici Finansmanı sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsünün ve son beş yıldaki tutarlı temettü ödemelerinin, yatırımcılar arasındaki güvenilirlik itibarını güçlendirdiğini öne sürüyor. Buna ek olarak, şirketin hisse senedi fiyatı, portföylerinde büyüme fırsatları arayanların ilgisini çekebilecek %71,13'lük kayda değer bir fiyat toplam getirisi ile geçen yıl güçlü bir getiri gösterdi.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, Kaspi için daha da kapsamlı bir yatırım perspektifi sağlayan ek INVTROZEL1A InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ekstra %10 indirimden yararlanın ve yatırım kararlarınıza rehberlik edebilecek tüm içgörüleri keşfedin.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.