Perşembe günü Wolfe Research, bir tıbbi cihaz şirketi olan Nevro Corp (NYSE:NVRO) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Underperform'dan Peerperform'a yükseltti. Firma, modellerinin 2025'ten itibaren yıllık yaklaşık %3 toplam şirket büyümesi öngördüğünü ve bunun diğer analistlerin fikir birliği tahminlerinin altında olduğunu belirtti. Bu büyüme oranı, 2018'den tahmini 2024'e kadar işletmenin tüm göstergeleri için ortalama yıllık reel büyüme oranı ile tutarlıdır.
Wolfe Research analisti, Nevro Corp için daha yüksek bir değerlemeyi gerekçelendirmekte zorlandığını ifade ederek, şirketin gerçek karlılığa giden yolunu tahmin etmede karşılaşılan zorluklara işaret etti. Üç büyük oyuncunun hakim olduğu ve yeni katılımcıların ortaya çıktığı pazarın rekabetçi yapısı, durumun karmaşıklığına katkıda bulunuyor. Analist ayrıca, finansal modellere bakıldığında Nevro'nun tek başına karlılığa ulaşmasının çok uzak göründüğüne dikkat çekti.
Yükseltmeye rağmen, analistin yorumunda Nevro Corp'un karşı karşıya olduğu birkaç engelin altı çizildi. Özellikle ağrı yönetimi kategorisindeki tıbbi cihaz pazarı, büyüme açısından durgun olarak tanımlanıyor. Çeşitlendirilmiş rakiplerin varlığı ve pazara yeni şirketlerin girmesi rekabetçi baskıları artırıyor.
Nevro Corp'un yeni liderliği, şirketi kârlılığa doğru yönlendirmek gibi zorlu bir görevle karşı karşıya. Analistin görüşlerine göre, şirketin büyüme beklentileri tarihsel oranlarla uyumlu olsa da, kârlılığa giden yol net değil ve pazar zorluklarıyla dolu.
Özetle, Wolfe Research Nevro Corp'un notunu değiştirerek hissenin emsallerine kıyasla performansına ilişkin nötr bir görünüm yansıttı. Firmanın analizi, Nevro'nun gelecekteki mali sağlığı ve pazardaki konumuna ilişkin temkinli bir yaklaşıma işaret ediyor.
Nevro Corp. 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarında dünya çapındaki gelirinin %4,3 düşüşle 104,2 milyon dolara, ABD'deki gelirinin ise %2,4 düşüşle 90,7 milyon dolara gerilediğini bildirdi. Şirket faaliyetlerinden 25,1 milyon dolar net zarar ederken, düzeltilmiş FAVÖK 3 milyon dolar pozitif oldu.
Bu zorluklara rağmen Nevro ortaklıklar, birleşmeler veya satış gibi stratejik seçenekleri araştırıyor. Şirket tüm yıl gelir beklentisini 400 milyon ila 405 milyon dolar olarak revize etti ve 270 milyon doların üzerinde nakit ve yatırıma sahip.
Nevro, ürün portföyünü çeşitlendirmek ve güçlendirmek için stratejilere odaklanıyor ve 400 milyon doların ortalarında bir hedef aralığı ile FAVÖK karlılığına ulaşmayı amaçlıyor. Uluslararası pazarlar güçlü bir büyüme göstermiştir ve Nevro, PDN pazarındaki uzun vadeli büyüme potansiyeli konusunda iyimserdir. Şirket, yeni ürünlerin piyasaya sürülmesi ve PDN için ikinci RCT çalışmasının önümüzdeki yıl tamamlanmasıyla potansiyel büyüme öngörüyor.
InvestingPro Insights
Wolfe Research'ün Nevro Corp (NYSE:NVRO) ile ilgili son analizi ışığında, InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine daha yakından bakmak yatırımcılar için ek bir bağlam sağlayabilir. Şirketin piyasa değeri 180,08 milyon dolar gibi mütevazı bir seviyede olup, rekabetçi tıbbi cihaz sektöründe karşılaştığı zorlukları yansıtmaktadır. Buna ek olarak, Nevro'nun 2024 yılının 2. çeyreğine kadar olan son on iki ay itibariyle fiyat-defter oranı 0,66'dır ve bu da hisse senedinin varlıklarına göre potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösterebilir.
Nevro Corp için öne çıkan iki InvestingPro İpucu, hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre şu anda aşırı satım bölgesinde olduğu gözlemi ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmedikleri gerçeğini içeriyor. Bu görüşler, şirketin mevcut piyasa dinamikleri ve Wolfe Research'ün Nevro'nun kârlılığa giden yolu konusundaki temkinli duruşu göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/NVRO adresinde ek InvestingPro İpuçları bulunmaktadır. Bu ipuçları şirketin mali durumunu ve pazardaki konumunu daha derinlemesine inceleyerek bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek değerli bilgiler sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.