Pazartesi günü, Piper Sandler önemli bir bankacılık kurumu olan Western Alliance Bancorporation'ın (NYSE:WAL) hisseleri için hedef fiyatı önceki 102 dolardan 101 dolara hafifçe düşürdü. Firma, bankanın hisse senedi için Ağırlık Verilmiş (Overweight) notunu korudu.
Bu düzenleme, önümüzdeki yıllar için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin revize edilmesinin ardından geldi. EPS için yeni projeksiyonlar 2024 için 7,10 dolar ve 2025 için 9,15 dolar olarak belirlendi; bu, önceki 7,25 dolar ve 9,25 dolarlık tahminlerden hafif bir düşüşü gösteriyor. Ayrıca Piper Sandler, 2026 yılı için 10,30 dolarlık bir EPS tahmini sundu.
Hedef fiyat revizyonu, kısmen daha güçlü ücret geliri ve iyileştirilmiş net faiz geliri (NII) ile dengelenmesi beklenen faiz dışı giderlerde (NIE) beklenen bir artışa atfediliyor.
Hedef fiyattaki 1 dolarlık düşüşe rağmen, yeni hedef hala firmanın Western Alliance için öngördüğü 2025 EPS'sinin 11 katı bir değerlemeyi ima ediyor. Bu değerlemenin, kazançlarının yaklaşık 12,8 katına değerlenen emsallerine kıyasla indirimli olduğu belirtiliyor.
Piper Sandler'ın yorumu, bankanın kârlılık büyüme potansiyelini vurguladı ve karşılık öncesi net gelirde (PPNR) bir hızlanma öngördü. Analiz, Western Alliance'ın yükümlülüklere olan duyarlılığını, kazanç Kredi oranı (ECR) mevduat maliyetlerinde oranla ilgili rahatlamadan faydalanabilecek bir faktör olarak işaret ediyor. Ayrıca, bankanın finansal performansını olumlu etkileyebilecek mortgage bankacılığı faaliyetlerinden artan gelir beklentisi var.
Yeni hedef fiyat ve EPS tahminleri, yatırımcılara Western Alliance Bancorporation'ın finansal görünümü hakkında güncellenmiş rehberlik sağlıyor. Piper Sandler'ın analizi, bankanın gelecekteki kazançları ve hisse değeri konusunda ihtiyatlı bir iyimserlik sergiliyor ve bankanın performansını etkileyebilecek çeşitli finansal faktörleri ve piyasa koşullarını dikkate alıyor.
Diğer son haberlerde, Western Alliance Bancorporation, 1,80 dolar hisse başına kazanç (EPS), 1,8 milyar dolarlık önemli mevduat büyümesi ve 916 milyon dolarlık kredi büyümesi ile istikrarlı bir üçüncü çeyrek performansı rapor etti.
Net faiz marjında hafif bir daralma olmasına rağmen, banka net faiz gelirinde %25'lik bir artış kaydetti. Bu sonuçların ardından Citi, Western Alliance için hedef fiyatını Al notunu koruyarak 102 dolara yükseltirken, Barclays hedef fiyatını 105 dolara düşürdü ancak Ağırlık Verilmiş notunu korudu.
Bu düzenlemeler, bankanın kazanç raporunun ardından geliyor; rapor, esas olarak Kazanç Kredi Oranı (ECR) ile ilgili daha yüksek giderler nedeniyle konsensüs ve Barclays'in beklentilerinin biraz altında kaldı. Bununla birlikte, Western Alliance'ın temel ücret geliri beklentileri aştı. İleriye dönük olarak, banka dördüncü çeyrekte kredi büyümesinin yaklaşık 1,25 milyar dolar olacağını, mevduatların ise mevsimsel çıkışlar nedeniyle 2 milyar dolar azalacağını öngörüyor.
Citi, 2025'te ECR mevduat maliyetlerinde beklenen %22'lik düşüşe dayanarak, önümüzdeki yıl Western Alliance'ın GAAP giderlerinde bir azalma öngörüyor. Bankanın ayrıca, ücretlendirme ve altyapı yatırımlarında beklenen artışlara rağmen, düşürülen giderler sayesinde önemli bir operasyonel kaldıraç elde etmesi bekleniyor.
Bu son gelişmeler, Western Alliance Bancorporation'ın kredi portföyünü çeşitlendirme ve güçlü müşteri ilişkilerini sürdürme konusundaki stratejik odağını yansıtıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Western Alliance Bancorporation'ın finansal metrikleri ve piyasa performansı, Piper Sandler'ın analizine ek bağlam sağlıyor. InvestingPro verilerine göre, bankanın piyasa değeri 9,33 milyar dolar, F/K oranı ise 14,51 olup, bu durum genel piyasaya kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeyi gösteriyor. Bu, Piper Sandler'ın WAL'ın emsallerine göre indirimli işlem gördüğü gözlemiyle uyumlu.
Bankanın son on iki aydaki %12,72'lik gelir büyümesi ve %39,17'lik güçlü faaliyet geliri marjı, analizde vurgulanan kârlılık büyüme potansiyelini destekleyen sağlam bir finansal performansa işaret ediyor. Ayrıca, WAL'ın %0,95'lik varlık getirisi, varlık tabanının verimli kullanımını gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Western Alliance'ın 5 yıl üst üste temettüsünü artırdığını ortaya koyuyor; bu da hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Bu durum, %1,73'lük mevcut temettü getirisi ile de destekleniyor. Bankanın hisse senedi ayrıca etkileyici bir performans sergiledi; son bir yılda %107,57 ve son altı ayda %50,49'luk toplam getiri elde ederek güçlü yatırımcı güvenini yansıttı.
Western Alliance Bancorporation için InvestingPro'nun 8 ek ipucu sunduğunu belirtmek önemlidir; bu ipuçları yatırımcılara şirketin beklentileri ve zorlukları hakkında daha kapsamlı bir analiz sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.