Wells Fargo, Salı günü Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) için finansal görünümünü revize ederek, şirket hisseleri üzerindeki Eşit Ağırlık notunu korurken fiyat hedefini 650 dolardan 375 dolara düşürdü. Bu revizyon, bir gün önce Hindenburg Research tarafından yayınlanan ve Super Micro'nun geçmişteki muhasebe zorluklarına, özellikle gelir tanıma uygulamalarına dikkat çeken bir raporun ardından geldi.Bu sorunlar daha önce şirketin 2017 10-K dosyasının sunumunun ertelenmesine, 2018'de Nasdaq'tan çıkarılmasına ve Mayıs 2019'da yeniden düzenlenmiş finansalların yayınlanmasına yol açmıştı. Ağustos 2020'de şirket SEC ile bir anlaşmaya vardı ve 17,5 milyon dolar ceza ödedi.Ek olarak, CEO Charles Liang'ın herhangi bir suistimal suçlamasıyla karşılaşmadan 2,1 milyon dolarlık hisse kârını Super Micro'ya iade etmesi emredildi. Şirketin eski CFO'su Howard Hideshima, bulguları kabul etmeden veya reddetmeden 300.000 doların üzerinde ödeme ve faiz ödemesi ile 50.000 dolar ceza ödemek zorunda kaldı ve ardından şirketten ayrıldı.Wells Fargo analistleri, Super Micro'nun CFO'su David Weigand ile bir görüşme yaptı ve birkaç önemli noktaya dikkat çekti. İlk olarak, endişeler iç kontroller üzerinde yoğunlaşsa da, ki bu geniş bir şekilde yorumlanabilir, şirket tarafından dördüncü çeyrek veya 2024 tam yılı sonuçları ya da ileriye dönük rehberlik konusunda herhangi bir spesifik güncelleme sağlanmadı.İkinci olarak, Super Micro, 2024 mali yılını %110'luk bir yıllık büyüme ile tamamladığını vurguladı ve 2025 mali yılı için güçlü bir tahmin sundu; gelirlerinin 26 milyar dolar ile 30 milyar dolar arasında olması beklentisiyle %70'in üzerinde yıllık büyüme öngörüyor.Fiyat hedefinin 375 dolara düşürülmesi kararı, özellikle gelir tanıma konusundaki bu belirsizlikleri ve Super Micro'nun bu konulardaki geçmişini yansıtıyor. Yeni hedef artık firmanın 2025 takvim yılı hisse başına kazanç tahmini üzerinden 9 ila 10 kat fiyat-kazanç oranına dayanıyor.Diğer güncel haberlerde, Super Micro Computer Inc. finansal raporlaması üzerindeki iç kontrolleri değerlendirmek için ek zamana ihtiyaç duyması nedeniyle yıllık rapor dosyalamasını erteledi. Bu, Hindenburg Research'ün muhasebe manipülasyonu iddialarının ardından geldi ve şirket hisselerinde önemli bir düşüşe neden oldu.Bu zorluklara rağmen, Super Micro 2024 mali yılının dördüncü çeyreğinde 5,31 milyar dolarlık rekor gelir bildirdi, bu yıllık %143'lük bir büyümeye işaret ediyor. 2024 mali yılı için tam yıl geliri 14,94 milyar dolar olarak gerçekleşti, bu önceki yıla göre %110'luk bir artış ve büyük ölçüde şirketin AI altyapısı alanındaki hakimiyetine atfediliyor.Bu finansal sonuçlara ek olarak, Super Micro ayrıca 10'a 1 oranında ileri yönlü hisse bölünmesi ve veri merkezlerinde doğrudan sıvı soğutma çözümleri için iddialı hedefler açıkladı. Şirket, 2025 mali yılının ilk çeyrek gelirinin 6 milyar dolar ile 7 milyar dolar arasında olacağını, 2025 mali yılı gelirinin ise 26 milyar dolar ile 30 milyar dolar arasında olacağını tahmin ediyor.Son bir gelişme olarak, Super Micro, strateji, dava ve uyum konularında 25 yılı aşkın deneyime sahip Susie Giordano'yu yönetim kuruluna ekledi.InvestingPro ÖngörüleriSuper Micro Computer'ın (NASDAQ:SMCI) son finansal performansı ve pazar trendleri, InvestingPro'dan elde edilen öngörülerle daha da aydınlatılabilir. Analistler, şirketin cari yıldaki satış büyümesi konusunda iyimser, bu da Super Micro'nun 2025 mali yılı için kendi güçlü tahminiyle uyumlu. Ayrıca, altı analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etmesi, şirketin kısa vadeli finansal beklentilerine olan güveni yansıtıyor.InvestingPro Verileri, Super Micro Computer'ın 23,28 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahip olduğunu ve 18,59'luk bir F/K oranıyla, hisse senedinin kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, özellikle 2024 mali yılında tamamlanan %110'luk yıllık büyüme ve 2025 mali yılı için beklenen %70'in üzerindeki yıllık büyüme göz önüne alındığında önemlidir. Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı %14,13 olup, sektör benzerlerine kıyasla iyileştirme alanı olduğunu gösteriyor.Son dönemde yaşanan hisse fiyatı düşüşünün yansıttığı zorlu döneme rağmen, bir haftalık toplam getirinin -%12,21 olmasına karşın, şirket son bir yılda %114,63'lük yüksek bir getiri gösterdi. Bu dayanıklılık, Super Micro'nun Teknoloji Donanımı, Depolama ve Çevre Birimleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olduğunun kanıtıdır. Daha detaylı analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için, Super Micro Computer hakkında InvestingPro platformunda 17 tane daha ipucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.