Salı günü, Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) hisseleri Wolfe Research tarafından Peer Perform'dan Outperform'a yükseltildi. Şirket ayrıca bankanın hisseleri için 65,00$ yeni hedef fiyat belirledi. Bu düzenleme, faize duyarlı finans sektöründe zorluklar beklentisi ortasında geliyor, ancak Wells Fargo'nun mevcut değerlemesinin bu riskleri yeterince içerdiği düşünülüyor.
Wells Fargo'nun hisseleri şu anda Wolfe Research'ün 2026 için tahmin ettiği hisse başına kazancın (EPS) 10 katından daha az bir fiyatla işlem görüyor, bu da hedef fiyat/kazanç (F/K) oranına kıyasla bir kattan fazla bir iskonto anlamına geliyor.
Bu iskonto, LPL Financial Holdings Inc. hariç, Wolfe Research'ün kapsadığı banka ve broker hisseleri arasında en önemli iskonto olarak kabul ediliyor.
Şirket, düzenleyiciler tarafından uygulanan varlık sınırlamasının kaldırılması durumunda Wells Fargo'nun kazançlarının artma potansiyeli olduğunu görüyor, bu da EPS gücünde yaklaşık %8'lik bir artışa yol açabilir.
Son gelişmeler, Federal Reserve'e üçüncü taraf bir incelemenin sunulmasının gösterdiği gibi, Wells Fargo'nun düzenleyici gereksinimleri karşılama yolunda ilerlediğini gösteriyor.
Para Birimi Denetleme Bürosu'nun (OCC) varlık sınırlamasının kaldırılmasındaki gecikmelere ilişkin endişeler uyandıran yaptırım kararlarına rağmen, Wolfe Research sınırlamanın en erken 2025'e kadar kaldırılmasını beklemiyor. Bununla birlikte, şirket sınırlamanın kaldırılmasının potansiyel faydalarının henüz konsensüs tahminlerine veya bankanın hisse fiyatına yansıtılmadığına inanıyor.
Wells Fargo'nun düzenleyici uyumluluğa doğru yolculuğu ve varlık sınırlamasının beklenen kaldırılması, bankanın normalleştirilmiş EPS'sini 6$'ın üzerine çıkarabilecek olumlu adımlar olarak görülüyor.
Bu projeksiyon, varlık sınırlamasının kaldırılmasının Wells Fargo'ya varlıklarını genişletme ve buna bağlı olarak kazançlarını artırma fırsatı sağlayacağı varsayımına dayanıyor. Wolfe Research'ün yükseltilmiş derecelendirmesi, piyasanın bankanın hisse değerlemesindeki bu potansiyel yükselişi tam olarak takdir etmediği inancını yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, yatırımcılar, sonuçların ABD hisselerinin mevcut yüksek değerlemelerini destekleyeceği yüksek beklentileriyle yaklaşan şirket kazanç sezonunu heyecanla bekliyor.
UBS hisse senedi stratejistleri, S&P 500 kazançlarının üçüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre %4,7 arttığını tahmin ediyor. JPMorgan Chase, Wells Fargo ve BlackRock gibi büyük finans şirketlerinin yakında kazançlarını açıklaması bekleniyor, bu da ekonominin sağlığı hakkında kritik bilgiler sağlayacak.
Paralel olarak, OpenAI, JPMorgan Chase, Citi ve Wells Fargo'nun da aralarında bulunduğu bir banka konsorsiyumu tarafından desteklenen 4 milyar$'lık bir kredi limiti güvencesi aldı. Bu önemli finansal kaynak, AI startup'ının yapay zeka sektöründeki sürekli büyümesini ve inovasyonunu destekleyecek.
Wells Fargo, düzenleyicilerin bankanın altı yıllık varlık sınırlamasının potansiyel olarak kaldırılmasına ilişkin incelemelerinin sonuna yaklaşıyor olabileceğine dair raporların ardından BofA Securities'ten Al derecelendirmesini korudu.
Evercore ISI de Wells Fargo hisselerinde Outperform derecelendirmesini korudu ve bankanın risk ve kontrol süreçlerinin üçüncü taraf incelemesini Federal Reserve'e sunmasını, bankanın varlık sınırlamasının potansiyel olarak kaldırılması yönünde olumlu bir adım olarak değerlendirdi.
Bankacılık sektöründe, ABD banka hisseleri Federal Reserve'in faiz oranlarını 50 baz puan düşürme kararının ardından yükseliş gösterdi. Bu faiz indirimi, bankaların mevduat maliyetlerini düşürmesi ve borçlular üzerindeki finansal yükü hafifletmesi, potansiyel olarak kredi temerrüt riskini azaltması bekleniyor.
Bunlar, piyasanın mevcut durumunu ve belirli şirketleri şekillendiren son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Son InvestingPro verileri, Wolfe Research'ün Wells Fargo hakkındaki iyimser görüşüyle uyumlu. Bankanın son on iki ay için 11,62 olan F/K oranı ve 10,15 olan düzeltilmiş F/K oranı, WFC'nin cazip bir değerlemeyle işlem gördüğü fikrini destekliyor. Bu, 0,57 gibi düşük bir PEG oranıyla daha da vurgulanıyor, bu da hissenin kazanç büyüme potansiyeline göre düşük değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını vurguluyor, bu da şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvenin bir göstergesi olarak görülebilir. Ek olarak, Wells Fargo 54 yıl boyunca kesintisiz olarak temettü ödemelerini sürdürdü, bu da hissedar getirilerine güçlü bir bağlılık gösteriyor. Bu, %2,8'lik mevcut temettü getirisi ve son on iki ayda %33,33'lük etkileyici bir temettü büyümesi ile yansıtılıyor.
Bankanın finansal sağlığı sağlam görünüyor, son on iki ayda 78,23 milyar$ gelir ve %30,4'lük bir faaliyet geliri marjı var. Bu rakamlar, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağı tahminleriyle birlikte, Wolfe Research'ün Wells Fargo'nun kazanç potansiyeli konusundaki olumlu duruşunu güçlendiriyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Şu anda Wells Fargo için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut, şirketin finansal durumu ve piyasa görünümü hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.