Pazartesi günü, Evercore ISI Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) hisseleri hakkındaki görünümünü güncelledi ve fiyat hedefini 68,00 dolardan 71,00 dolara yükselterek hisse senedi için Outperform derecelendirmesini korudu. Firmanın analizi, Wells Fargo'nun üçüncü çeyrek sonuçlarını takiben, bankanın 2025 ve 2026 için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerinin yukarı yönlü revizyonuna yol açtı.
2025 ve 2026 EPS için revize edilen tahminler şu anda sırasıyla 5,38 dolar ve 6,56 dolar olarak belirlendi ve bu, önceki tahminler olan 5,16 dolar ve 6,31 dolara göre %4'lük bir artışı işaret ediyor. 2024 mali yılı net faiz geliri (NII) tahmininde yıllık %9,3'lük bir düşüşü yansıtan hafif bir aşağı yönlü ayarlamaya rağmen, Wells Fargo'nun genel kazanç görünümünün nispeten risksiz olduğu değerlendiriliyor.
Gelecek yıllar için yapılan olumlu ayarlamalar, ticaret, yatırım bankacılığı ve yatırım danışmanlığı sektörlerindeki devam eden momentumun desteklediği iyimser harç görünümüne atfediliyor. 2025 yılı NII'nin, düşürülmüş 2024 dördüncü çeyrek çıkış oranı ve daha muhafazakar bilanço büyüme varsayımları nedeniyle biraz daha düşük olması beklenirken, firma NII dip noktasının 2025'in ilk çeyreğinde gerçekleşmesini öngörüyor.
2025 için gider projeksiyonlarının kabaca sabit kalması modellenirken, NII zorluklarından dolayı 200 baz puanlık negatif faaliyet kaldıracına, ardından 2026'da 300 baz puanlık pozitif kaldıraca dönüşmesi bekleniyor. Üçüncü çeyrekteki kredi trendleri kayda değer bir iyileşme gösterdi ve bu durum 2025 net zarar yazma tahmininin 67 baz puandan 52 baz puana ayarlanmasıyla 2025 için iyimserliği artırdı.
2025 için hisse geri alım beklentileri de önceki 11,2 milyar dolar tahmininden 12 milyar dolara yükseltildi. Firmanın Wells Fargo'ya yönelik duruşu, üçüncü çeyrek sonuçlarının ardından, beklenenden daha iyi NII seviyeleri, iyileşen harç momentumu, istikrarlı kredi koşulları ve devam eden sermaye getirisi gibi olumlu faktörleri gerekçe göstererek yapıcı kalmaya devam ediyor.
Analiz, Wells Fargo'nun düzenleyici görünümünün istikrarlı bir şekilde iyileşmesinin beklendiğini, varlık tavanı rahatlaması ve mevcut rıza kararlarında ilerleme potansiyeli olduğunu kabul ediyor. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) ile yapılan son Banka Gizlilik Yasası/Kara Para Aklamayla Mücadele (BSA/AML) resmi anlaşması bir geri adım olarak görülse de, iş ve finansal etki açısından yönetilebilir olarak değerlendiriliyor.
Firma, Outperform derecelendirmesini ve artırılmış fiyat hedefini yineleyerek, Wells Fargo'nun 2025 için revize edilmiş EPS beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Wells Fargo üçüncü çeyrekte 5,1 milyar dolar net gelirle sağlam bir performans sergiledi. Şirketin CEO'su Charlie Scharf, %11,7'lik özkaynak getirisi (ROE) ve %13,9'luk maddi özkaynak getirisi (ROTCE) vurguladı. Harç bazlı gelir yılbaşından bu yana %16 büyüdü ve CET1 sermaye oranı %11,3'e yükseldi. Wells Fargo ayrıca üçüncü çeyrekte 3,5 milyar dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi ve %14'lük temettü artışı açıkladı.
JPMorgan, kazanç açıklamasının ardından Wells Fargo için nötr derecelendirmesini korudu. Firmanın analizi, bankanın piyasayla ilgili kazançlar hariç net faiz gelirinin (NII) çeyrekten çeyreğe önemli bir düşüş yaşadığına odaklandı. Wells Fargo'nun büyük tüketici mevduat tabanı göz önüne alındığında, bu rakamın dip yapma zamanlaması belirsizliğini koruyor.
Bu gelişmelere ek olarak, ABD tüketicisinin finansal sağlığının durumu, şirket kazanç raporları ve perakende satış verilerinin ekonominin dayanıklılığı hakkında yeni bilgiler sağlaması beklendiği için odak noktasında.
Analistler, tüketici odaklı şirketlerden gelecek kazanç raporlarının olumlu ekonomik veri trendini güçlendireceğini öngörüyor. Goldman Sachs, cesaret verici istihdam verilerinin ardından ABD için resesyon olasılığını revize ederek, önümüzdeki yıl içinde bir ekonomik daralma şansını %15'e düşürdü.
InvestingPro Öngörüleri
Evercore ISI'nin Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) hakkındaki iyimser görünümünü tamamlamak için, InvestingPro'dan elde edilen son veriler bankanın finansal performansı ve piyasa konumu hakkında ek bağlam sağlıyor.
Wells Fargo'nun piyasa değeri 204,04 milyar dolar olup, bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Şirketin 12,74'lük F/K oranı, kazançlarına kıyasla nispeten mütevazı bir değerlemeyi gösteriyor ve bu, firmanın gelecek yıllar için olumlu kazanç görünümüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, Wells Fargo'nun 54 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdüğünü vurguluyor ve bu, hissedar getirilerine güçlü bir bağlılığı gösteriyor. Bu durum, özellikle Evercore'un 2025 için artan hisse geri alım beklentileri göz önüne alındığında önemlidir. Ayrıca, şirketin 52 haftalık zirvesine yakın işlem görmesi ve son aydaki güçlü getirisi, analist raporunda ifade edilen olumlu duyguyu doğruluyor.
Bankanın 2024 üçüncü çeyrek itibarıyla son on iki aydaki geliri 77,88 milyar dolar olup, %1,81'lik mütevazı bir büyüme gösterdi. Bu veri noktası, analistin ticaret, yatırım bankacılığı ve yatırım danışmanlığı sektörlerindeki harç momentumu beklentilerine bağlam sağlıyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Wells Fargo için 11 ek ipucu sunarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.