Çarşamba günü, Morgan Stanley Usiminas (USIM5:BZ) (OTC: USNZY) hissesi için değerlendirmesini olumlu yönde ayarlayarak, Eşit Ağırlık'tan Fazla Ağırlık durumuna geçti. Bu ayarlama, önceki 11,00₺'den düşürülen 9,70₺'lik revize edilmiş bir hedef fiyatla birlikte geliyor.
Morgan Stanley analistine göre, yükseltmenin arkasındaki gerekçe, piyasanın yüksek fırın (BF) yenilenmesinin potansiyel faydalarını düşük değerlediği inancına dayanıyor. Analist, Usiminas'ın rehberlik ettiği verimliliklerin bir kısmını bile gerçekleştirebilmesi durumunda yukarı yönlü bir potansiyel olduğunu öne sürüyor. Analistin belirttiğine göre, bu iyileştirmeler henüz şirketin finansal sonuçlarında gerçekleşmemiş ve piyasanın bu beklentileri hisse fiyatına erken dahil ettiğine inanıyor.
Morgan Stanley'nin görünümü, şirketin performansında gerçekleşmesi beklenen maliyet düşüşleri beklentisiyle daha da güçleniyor. Yeni yönetimin uzun vadeli karlılığa vurgusu ve varlıkları dönüştürme konusunda kanıtlanmış yeteneği de iyimserlik nedenleri olarak vurgulandı.
Analistin güveni o kadar yüksek ki, revize edilen model, Usiminas yönetiminin öngördüğü BF#3'ün revizyonundan elde edilen verimlilik kazançlarının %25'i olarak kabul edilen muhafazakar bir tahmini içeriyor. Bu kazançların 2024'ün dördüncü çeyreğinden itibaren şirketin finansal sonuçlarına yansımaya başlaması bekleniyor.
Diğer güncel haberlerde, Affirm Holdings Inc. analistlerden olumlu ilgi gördü. Morgan Stanley, Affirm'in notunu Düşük Ağırlık'tan Eşit Ağırlık'a yükseltti ve hedef fiyatını 20₺'den 37₺'ye çıkardı. Bu, şirketin daha yüksek gelirli bir müşteri tabanını çekmek için konumlandıran stratejik hamlelerine dayandırıldı. Mizuho Securities, Üstün Performans notunu koruyarak, düşük faiz oranları nedeniyle 2027 mali yılı için brüt ticaret hacminde (GMV) potansiyel %30-35'lik bir artış öngördü. Barclays da Affirm'in Apple Pay ile entegrasyonunun ardından Fazla Ağırlık notunu tekrarladı, bu entegrasyonun şirketin iPhone kullanıcıları arasındaki erişimini genişletebileceğini belirtti.
Bu son gelişmeler, Affirm'in şimdi al, sonra öde (BNPL) sektöründe önemli bir büyüme yaşadığı bir döneme denk geliyor. Adobe Analytics'e göre, tüketicilerin bu tatil sezonunda BNPL hizmetlerini kullanarak rekor seviyede 18,5 milyar dolar harcaması bekleniyor. Affirm'in, Klarna ve Afterpay gibi diğer şirketlerle birlikte, geleneksel ödeme yöntemlerinden pazar payı kazanması öngörülüyor.
Affirm ayrıca, ABD müşterilerine esnek ödeme seçenekleri sunan Apple Pay ile bir ortaklık duyurdu. Bu entegrasyon, uygun kullanıcıların alışverişlerini iki haftada bir veya aylık ödemelerle bölmelerine olanak tanıyor. Her işlem, sorumlu borç vermeyi teşvik etmek için ayrı ayrı değerlendirilecek. Bu, Affirm'in 2025 mali yılı stratejisinin bir parçası olup, GMV'de %30'luk bir büyümeyi korurken faaliyet giderlerinin büyümesini ılımlı hale getirmeyi içeriyor. Şirket, 2025'in dördüncü çeyreğine kadar GAAP karlılığına ulaşmayı taahhüt etti.
InvestingPro Görüşleri
Morgan Stanley'nin Usiminas hakkındaki iyimser görünümünü tamamlamak için, InvestingPro'dan elde edilen son veriler yatırımcılara ek bağlam sağlıyor. Farklı bir sektörde olmasına rağmen Affirm Holdings (AFRM), pazar dinamikleri açısından bazı ilginç paralellikler sunuyor.
InvestingPro verileri, Affirm'in önemli bir büyüme yaşadığını, 2023'ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ayda gelirinin %46,29 artarak 2,32 milyar dolara ulaştığını gösteriyor. Bu güçlü büyüme, mevcut ekonomik iklim göz önüne alındığında özellikle dikkat çekici ve Morgan Stanley'nin Usiminas'ın yüksek fırın yenilenmesinin ardından gördüğü büyüme potansiyeli ile uyumlu.
Ancak, Affirm'in güçlü üst düzey büyümesinin henüz karlılığa dönüşmediğini belirtmek önemli. Bir InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl karlı olmasını beklemediklerini vurguluyor, bu da büyüme ve karlılığın her zaman el ele gitmediğini hatırlatıyor - bu durum, Usiminas'ın verimlilik iyileştirmelerini uygularken de geçerli olabilir.
Başka bir InvestingPro İpucu, Affirm'in hisse fiyatı hareketlerinin oldukça oynak olduğunu gösteriyor, bu da Usiminas yatırımcıları için şirketin devam eden dönüşümlerine yönelik potansiyel piyasa tepkilerini değerlendirirken ilgili olabilir. Bu oynaklık, Affirm'in geçen yıl %119'luk güçlü fiyat getirisi ile birlikte, büyük operasyonel değişiklikler geçiren veya hızlı değişimler yaşayan sektörlerdeki hisse senetlerinde önemli fiyat hareketleri potansiyelini vurguluyor.
Piyasa dinamikleri ve şirkete özel içgörüler hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro, Usiminas gibi önemli operasyonel değişiklikler geçiren şirketleri analiz etmek için değerli bağlam sağlayabilecek Affirm için 5 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.