Çarşamba günü, Citi, Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) hissesi hakkındaki duruşunu güncelledi ve hisse senedi için fiyat hedefini 13 dolardan 11 dolara düşürürken, Nötr derecelendirmesini korudu.
Bu ayarlama, Mayıs ayından bu yana gözlemlenen ve 2024'ün ikinci yarısına kadar devam etmesi beklenen zorlu makroekonomik ortam ışığında Upwork'ün iş modelinin ve revize edilmiş projeksiyonların gözden geçirilmesinin ardından geldi.
Serbest çalışma platformunun yakın vadedeki (NT) görünürlüğü azaldı, zira ilk çeyrekteki güçlü performansa rağmen, ikinci çeyrekte (2Q) Upwork'te iş arayan müşteri sayısı çeyrek bazında (Q/Q) %6 düştü. Bununla birlikte Citi, pazaryerinde (MP) yeni ürünlerin benimsenmesiyle ilgili olumlu gelişmelere dikkat çekti, bu da gelecekteki büyüme potansiyeline işaret edebilir.
Özellikle, Upwork'ün Yapay Zeka (AI) Brüt Hizmet Hacmi (GSV) yıllık bazda (Y/Y) %67 arttı ve reklam ve monetizasyon gelirlerini içeren Katma Değer Hizmetleri Y/Y %75 gibi önemli bir artış gösterdi. Ek olarak, şirket take-rate'lerini Q/Q 30 baz puan iyileştirdi. Kurumsal segment de umut verici görünüyordu ve şirket için son dönemin en yükseği olan 46 yeni logo ekledi.
FAVÖK marjlarının genişlemesi, Upwork için bir başka cesaret verici işaretti. Yine de Citi, makroekonomik zorlukların istikrar kazanması ve GSV'nin sürdürülebilir büyüme göstermesi gerektiğini belirterek, şirketin hisseleri konusunda daha olumlu bir bakış açısı benimsemeden önce ihtiyatlı davrandı.
Diğer son haberlerde, Upwork Inc. 2024'ün ikinci çeyreği için gelirinde yıllık %15 artışla 193,1 milyon dolar rapor etti ve 22,2 milyon dolar ile şimdiye kadarki en yüksek üç aylık GAAP net gelirini kaydetti. Bu başarılara rağmen Upwork, daha yumuşak müşteri faaliyeti ve makroekonomik zorluklar nedeniyle tam yıl gelir tahminini aşağı yönlü revize etti.
Şirket, Q3 gelirinin 179 milyon dolar ile 184 milyon dolar arasında olmasını beklerken, tam yıl gelirinin 735 milyon dolar ile 745 milyon dolar arasında olmasını öngörüyor.
Bu finansal gelişmelere yanıt olarak, Roth/MKM, Upwork'ün hisse senedi fiyat hedefini 19 dolardan 13 dolara düşürdü ve Al derecelendirmesini korudu. Benzer şekilde, BTIG, hissedar aktivizmi ortamında Upwork için Al derecelendirmesini ve 14,00 dolar fiyat hedefini yeniden teyit etti.
Upwork ayrıca 2024'te 100 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptığını (mevcut piyasa değerinin yaklaşık %7,5'i) ve bu eğilimi sürdürmeyi planladığını duyurdu. Şirket, marka pazarlamasını durdurma ve performans pazarlamasını optimize etme dahil olmak üzere maliyetleri optimize etmek için adımlar attı.
Şu anda dördüncü en büyük hissedar olan bir aktivist yatırımcı, temel pazaryerini geliştirme, yönetim seviyelerini düzenleme ve yönetim kurulunu yeniden yapılandırma dahil olmak üzere Upwork'ün performansını ve yönetişimini iyileştirmek için çeşitli değişiklikler önerdi. Bunlar şirketin yörüngesindeki son gelişmelerdir.
InvestingPro Öngörüleri
Citi'nin Upwork Inc. (NASDAQ: UPWK) hakkındaki son güncellemesi ışığında, InvestingPro'dan ek öngörüleri dikkate almak yerinde olacaktır. Özellikle, Upwork aktif olarak hisse geri alımı yapıyor, bu da yönetimin şirketin değer önerisine olan güvenini gösteriyor. Bu durum, Upwork'ün bilançosunda borcundan daha fazla nakit bulundurması gerçeğiyle uyumlu olup, belirsiz ekonomik zamanlarda finansal istikrar sağlıyor. Ayrıca, Upwork'ün brüt kar marjları, Citi'nin bahsettiği makroekonomik zorluklara rağmen iş modelinin gücünü pekiştirerek, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ay için %76,18 gibi etkileyici bir seviyede kalmaya devam ediyor.
InvestingPro verileri, Upwork'ün piyasa değerinin yaklaşık 1,41 milyar dolar olduğunu ve 19,38'lik bir F/K oranına sahip olduğunu gösteriyor, bu da yatırımcıların gelecekteki kazanç büyümesi beklentilerini işaret ediyor. Şirketin geliri, 2024'ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %14,5 büyüdü, bu da üst çizgisini genişletme yeteneğini gösteriyor. Ek olarak, Upwork'ün FAVÖK büyümesi aynı dönemde %173,23 gibi dikkat çekici bir oranda gerçekleşti, bu da potansiyel gelecek karlılığa işaret edebilir ve analistlerin şirketin bu yıl karlı olacağı yönündeki tahminleriyle örtüşüyor.
Daha kapsamlı bir analiz arayan okuyucular için, Upwork'ün finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında daha derinlemesine bilgi veren 10'dan fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bunlara erişilerek şirketin beklentileri hakkında daha derin bir anlayış kazanılabilir ve yatırım kararları bilgilendirilebilir.
InvestingPro ayrıca Upwork için 13,45 dolar tutarında bir gerçeğe uygun değer tahmini sunuyor, bu da analist hedefi olan 14 doların biraz altında ancak mevcut fiyatın üzerinde, potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor. Bir sonraki kazanç tarihi 23 Ekim 2024 olarak belirlenmiş olup, yatırımcılar şirketin görünümünde önemli güncellemeler veya değişiklikler için bu tarihi yakından takip etmek isteyebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.