Çarşamba günü, finansal hizmetler firması Stephens, UnitedHealth Group (NYSE:UNH) için hisse senedi hedefini önceki 632 dolardan 605 dolara düşürdü. Düşüşe rağmen firma, sağlık devi hissesi için Aşırı Ağırlık tavsiyesini korudu. Revize edilen hedef, yönetilen bakım organizasyonu (MCO) sektöründeki geri ödeme ve kullanım zorlukları gibi süregelen zorluklara karşı temkinli bir yaklaşımı yansıtıyor.
UnitedHealth, 2025 yılı için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) projeksiyonlarını sundu ve ilk tahmininin üst sınırının 30,00 dolar ile uyumlu olabileceğini belirtti. Bu rakam, 2024 için tahmin edilen orta noktaya kıyasla %8,6'lık bir yıllık artışa işaret ediyor. Bu rakam, yaklaşık 31,17 dolarlık konsensüs tahmininin biraz altında kalıyor. Şirket, 2025 yılı boyunca olumlu revizyonlara yol açabilecek bir rehberlik belirlemeyi hedefliyor.
2024'ün üçüncü çeyreğinde UnitedHealth, Medicaid yeniden belirlemeleri nedeniyle oranlar ve aciliyet arasındaki uyumsuzluk, Medicare Advantage (MA) içindeki hastane kodlama yoğunluğunda beklenmedik artışlar ve Enflasyon Azaltma Yasası'nın tetiklediği özel reçeteli ilaç trendlerindeki artış gibi spesifik sorunlarla mücadele etti. UnitedHealth, bu zorlukların ilk ikisinin geçici olacağını ve koşulların kademeli olarak iyileşmesini bekliyor.
UnitedHealth, bu zorlukların devlet iş kollarıyla sınırlı olduğunu ve mevcut yüksek trendi hesaba katacak şekilde fiyatlandırılan Ticari segmentine minimal etkisi olduğunu açıklığa kavuşturdu. Şirketin, rakiplerin aksamalarına rağmen Medicare Advantage pazarında güçlü bir konumda olduğu düşünülüyor. Ancak UnitedHealth, MA işi için spesifik büyüme beklentileri sunmadı.
Özetle, Stephens UnitedHealth'in Aşırı Ağırlık tavsiyesini yeniden teyit etti ancak sektöre özgü zorluklardan dolayı şirketin kısa vadeli beklentileri konusunda temkinli bir duruş sergileyerek fiyat hedefini 605 dolara ayarladı.
Diğer güncel haberlerde, UnitedHealth Group'un üçüncü çeyrek kazanç raporunun ardından Truist Securities, Jefferies ve Deutsche Bank tarafından fiyat hedeflerinde çeşitli ayarlamalar yapıldı. Truist Securities hedefini 625 dolara, Jefferies 647 dolara ve Deutsche Bank 595 dolara düşürdü; tüm firmalar Al tavsiyesini korudu. Bu revizyonlar, UnitedHealth'in 2025 yılı için hisse başına kazanç görünümü ve tıbbi kayıp oranında beklenen artıştan etkilendi.
UnitedHealth'in üçüncü çeyrek gelirleri %9 artışla 101 milyar dolara ulaştı. UnitedHealthcare'e 2,4 milyondan fazla üye eklendi ve Optum Rx aracılığıyla 1,6 milyar reçete işlendi. Medicare oran kesintileri ve Medicaid üye yeniden belirlemeleri gibi zorluklara rağmen UnitedHealth, 2024 üçüncü çeyrek kazanç görüşmesinde tam yıl kazanç görünümünü teyit etti.
Şirket, 2025 yılı kazançlarının üst sınırının hisse başına yaklaşık 30 dolar olacağını öngörüyor ve bu öngörü, değer bazlı bakıma odaklanması ve bakım verimliliğini artırmak için yapay zekâ kullanımına dayanıyor. Zorluklarla karşılaşmasına rağmen UnitedHealth, Medicare Advantage ve değer bazlı bakım modellerinde büyüme potansiyeli konusunda iyimser. Bunlar, şirketin değişen sağlık hizmetleri ortamında direncini gösteren son gelişmelerdir.
InvestingPro Görüşleri
UnitedHealth Group'un finansal metrikleri ve pazar konumu, makalede tartışılan zorluklar ve fırsatlar hakkında ek bağlam sunuyor. InvestingPro verilerine göre, UnitedHealth 513,69 milyar dolar gibi önemli bir piyasa değerine sahip ve bu durum sağlık sektöründeki baskın konumunu vurguluyor. Şirketin son on iki aydaki %9,42'lik gelir büyümesi, sektördeki zorluklara rağmen devam eden iş genişlemesine ilişkin makaledeki bahisle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, UnitedHealth'in finansal istikrarını ve hissedar dostu politikalarını vurguluyor. Şirket 32 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemelerini sürdürdü ve 14 yıl üst üste temettüsünü artırdı; bu durum, zorlu zamanlarda bile hissedarlara değer yaratma taahhüdünü gösteriyor. Bu istikrarlı temettü büyümesi, %1,51'lik mevcut temettü getirisiyle birlikte, revize edilen fiyat hedefi ve sektör zorlukları konusunda endişeli yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
Şirketin son on iki ay için 25,0 olan Düzeltilmiş F/K oranı, hissenin piyasa liderliği ve büyüme beklentileri göz önüne alındığında aşırı değerli olmadığını, ancak bir primle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu değerleme metriği, Stephens'ın düşürülen fiyat hedefine rağmen korunan Aşırı Ağırlık tavsiyesini destekler nitelikte görülebilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro UnitedHealth Group için 11 ek ipucu ve içgörü sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.