Perşembe günü, Citi, UMB Financial (NASDAQ:UMBF) için Al derecesi ile kapsama başladı ve 127,00₺ fiyat hedefi belirledi. Firma, şirketin yaklaşan Heartland birleşmesinin ardından Maddi Adi Öz Kaynak Getirisinde (ROTCE) lider olma potansiyelini vurguladı. Analist, piyasanın birleşmenin faydalarını aşırı derecede iskonto ettiğine ve iki kuruluşun birleşiminin pazar payı büyümesi ve iyileştirilmiş net faiz marjı (NIM) için önemli bir fırsat sunduğuna inanıyor.
Analist, birleşme sonrası ilk yılda ortaya çıkabilecek tipik entegrasyon zorluklarına rağmen, UMB Financial'ın ve Heartland'ın bilançolarının birleşmesinin mevcut piyasa beklentileri tarafından değerinin altında değerlendirilmiş olabileceğine dikkat çekti. Piyasa, birleşik şirketin daha geniş faaliyet alanı içindeki ekonomik büyüme potansiyelini tam olarak tanımıyor olabilir. Ayrıca, birleşmenin UMB Financial'ın NIM'ini iyileştirmesi bekleniyor; bu oran, rakiplerine kıyasla daha düşük Kredi/Ortalama Kazanç Varlıkları (AEA) karması nedeniyle tarihsel olarak geride kalmıştı.
Heartland ile entegrasyonun AEA karışımını ılımlı bir şekilde artırması ve genel giderleri azaltması, daha güçlü bir NIM'e katkıda bulunması bekleniyor. Bu finansal iyileşmenin, güçlü bir ücret geliri franchise'ı ile birlikte gerçekleşmesi öngörülüyor. Analist, pazar payı kazanımının, ücret gelirlerindeki iyileşmenin ve önemli NIM ve ROTCE yükseliş potansiyelinin UMB Financial için çekici bir operasyonel fırsat sunduğunu vurguladı.
Özetle, analistin görüşü, UMB Financial'ın hisse fiyatının, %22'lik potansiyel toplam getiri yükselişi göz önüne alındığında, mevcut seviyesinde son derece çekici olduğu yönünde. Bu olumlu değerlendirme, birleşme ile ilişkili entegrasyon riskleri hesaba katıldığında bile korunuyor. Al derecesi ve 127,00₺ fiyat hedefi, şirketin birleşme sonrası performansına ve pazar konumuna olan güveni yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, UMB Financial iş operasyonlarında önemli adımlar atıyor. Şirket, 2024'ün ikinci çeyreği için 101,3 milyon₺ veya hisse başına 2,07₺ GAAP kazancı ile güçlü kazanç ve gelir sonuçları rapor etti. Ek olarak, firma net faiz gelirinde bir artış ve krediler ile mevduatlarda sürdürülebilir büyüme gördü.
UMB Financial ayrıca Heartland Financial ile birleşmesinde önemli ilerleme kaydederek, satın almalar yoluyla büyümeye odaklanıyor. Hissedarlar, ilave hisse ihracını ve UMB'nin kuruluş sözleşmesinde değişiklikleri onaylayarak birleşmenin tamamlanmasının önünü açtı. Bu hamlenin UMB'nin pazar varlığını ve finansal gücünü artırması ve şirketi uzun vadeli büyüme için konumlandırması bekleniyor.
Piper Sandler gibi firmaların analistleri, UMB Financial için finansal görünümlerini ayarladı, fiyat hedefini 120₺'ye yükseltti ve Fazla Ağırlık derecesini korudu. Potansiyel net faiz marjı iyileştirmeleri ve üstün operasyonel kaldıraç nedeniyle daha fazla performans bekliyorlar. Heartland Financial'ın devam eden satın alımının UMB Financial için tutarlı bir şekilde ortalamanın üzerinde karlılığa katkıda bulunması bekleniyor.
Son olarak, UMB Bank, sektör veteranları Henry Brigham, Willis Hwang ve David Knecht'in katılımıyla Teminatlı Kredi Yükümlülüğü ekibini genişletti. Bu genişleme, piyasanın artan taleplerini karşılamayı ve bankanın sektördeki yeteneklerini geliştirmeyi amaçlıyor.
InvestingPro Öngörüleri
UMB Financial'ın son performansı ve finansal metrikleri, Citi'nin iyimser görünümüyle iyi uyuşuyor. InvestingPro verilerine göre, şirket son altı ayda %31,22'lik fiyat toplam getirisi ve son bir yılda etkileyici %69,54'lük getiri ile güçlü bir büyüme gösterdi. Bu güçlü performans, analistin hisse senedinin çekici bir şekilde fiyatlandığı görüşünü destekliyor.
Şirketin 13,5'lik F/K oranı, özellikle birleşme sonrası büyüme beklentileri göz önüne alındığında nispeten mütevazı bir değerlemeyi gösteriyor. Ek olarak, UMB Financial'ın en son çeyrekte %7,21'lik gelir büyümesi, devam eden iş genişlemesini gösteriyor ve bu, Heartland birleşmesi ile daha da hızlanabilir.
InvestingPro İpuçları, UMB Financial'ın güçlü temettü geçmişini vurguluyor; 31 yıl ardı ardına temettüsünü artırdı ve 54 yıldır ödemelerini sürdürdü. Bu, şirketin finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor ve bu durum, birleşmeden beklenen iyileştirilmiş ROTCE ve NIM ile daha da güçlenebilir.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro, UMB Financial için 7 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin içgörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.