Salı günü UBS, NVIDIA (NASDAQ:NVDA) hisseleri üzerindeki fiyat hedefini bir önceki hedef olan 1.100 $'dan 1.150 $'a yükseltirken, hisse senedi üzerindeki Satın Al notunu da teyit etti. Bu ayarlama, şirketin yaklaşan ürün sürümlerine yönelik güçlü talep beklentileri ve daha kapsamlı sistem tekliflerine yönelik stratejik bir değişimin ortasında geldi.
Firmanın analizi, NVIDIA'nın Aralık ayında beklenen Blackwell sevkiyatının zamanlamasının, özellikle Ekim çeyreğinde daha yavaş bir büyüme dönemine yol açabileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, NVIDIA'nın Hopper ürün serisine olan talep, Blackwell'e yaklaşan geçişle birlikte bile, bu tür dönemler için alışılmadık bir şekilde güçlü kalmaya devam ediyor.
UBS, NVIDIA için gelir ve hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini 2025 takvim yılı (CY25) için önemli ölçüde yukarı doğru revize etti ve şimdi yaklaşık 175 milyar dolar gelir ve yaklaşık 41 dolar EPS bekliyor. Bu, önceki tahminlere göre yaklaşık %20'lik bir artışı temsil ediyor ve Street'in ortalama tahminleri olan 136 milyar dolar gelir ve 30 dolar EPS'den önemli ölçüde daha yüksek. Revizyon büyük ölçüde, tedarik zincirinden gelen bilgilere dayanarak Hopper'dan daha zengin bir bileşime sahip olacak şekilde şekillenen Blackwell için karışım varsayımlarındaki bir değişiklikten kaynaklanıyor.
NVIDIA'nın GB200 sunucu raflarına yönelik güçlü talep kısmen güç altyapısı bileşenlerinde artan darboğazlara bağlanıyor. Bu zorluk, ABD'li hiper ölçekleyicileri mevcut mekansal kısıtlamalar dahilinde performansı en üst düzeye çıkarmaya öncelik vermeye sevk ediyor. UBS, GB200 ve raf ölçekli sistemlerin daha yüksek karışımının, NVIDIA'nın stratejik olarak eksiksiz sistemler ve tam yığınlar sağlayıcısı olmaya doğru ilerlemesi nedeniyle gelir istiflemesine yol açabileceğini belirtiyor.
UBS, 2024 ve 2025 takvim yılları için EPS tahminlerini sırasıyla yaklaşık 28 $ (yaklaşık 26 $'dan) ve 41 $'a (yaklaşık 34 $'dan) yükseltti. Firma, bu yükseltilmiş tahminlerle bile, tedarik zinciri öngörülerinin tamamen doğru olduğunun kanıtlanması durumunda hala yukarı yönlü potansiyel olduğuna inanıyor. Bu faktörlerin bir sonucu olarak UBS, Satın Al notunu koruyor ve NVIDIA için fiyat hedefini 1.150 dolara yükseltti.
InvestingPro Analizleri
NVIDIA (NASDAQ:NVDA) UBS'den yüksek bir fiyat hedefiyle yükseliş görünümü alırken, InvestingPro platformu şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında ek bilgiler sunuyor. InvestingPro'nun gerçek zamanlı verilerine göre NVIDIA, sektördeki baskın konumunu yansıtan 2,16 trilyon dolarlık önemli bir piyasa değerine sahip. Şirketin F/K oranı 72,07'dir ve kazançlarına göre piyasa tarafından yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir.
2024'ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki gelir artışı %125,85 gibi şaşırtıcı bir oranda olan NVIDIA'nın finansal gidişatı, analistlerin cari yıldaki satış artışı beklentileriyle uyumludur. Sağlam gelir rakamları, şirketin verimliliğini ve ürün tekliflerinin değerini vurgulayan %72,72'lik etkileyici brüt kar marjı ile tamamlanmaktadır. Ayrıca, NVIDIA'nın likiditesi, likit varlıklarının bu yükümlülükleri aşması nedeniyle kısa vadeli yükümlülüklerini karşılama kabiliyeti ile vurgulanmaktadır.
InvestingPro İpuçları, NVIDIA'nın yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğü gözlemiyle analizi daha da zenginleştiriyor ve şirketin büyüme beklentilerini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel değer öneriyor. Dahası, NVIDIA'nın Yarı İletkenler ve Yarı İletken Ekipman sektöründe önde gelen bir oyuncu olarak statüsü, geçen yılki yüksek getiri de dahil olmak üzere sürekli güçlü performansıyla yeniden teyit edilmektedir.
InvestingPro, NVIDIA'nın finansal durumu ve pazar potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için bir dizi ek ipucu sunuyor. Aslında, yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 19 InvestingPro İpucu daha mevcuttur. Bu bilgilere erişmek ve kapsamlı analizlerden faydalanmak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20'ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.