Ubisoft Entertainment SA (UBI: FP) (OTC: UBSFY) hisselerinin derecelendirmesi Deutsche Bank tarafından "Al"dan "Tut"a düşürüldü.
Bu düzenleme, fiyat hedefinin önceki 24,00€'dan 15,00€'ya önemli ölçüde düşürülmesiyle birlikte geldi. Şirket, Mart 2025'te sona eren mali yıl için net rezervasyon hedefini 1,95 milyar €'ya ayarladı, bu da önceki güçlü büyüme beklentilerinin aksine yıllık bazda %16'lık bir düşüşü temsil ediyor.
Ubisoft'un kârlılık tahmini de revize edildi; IFRS dışı faiz ve vergi öncesi kârın (FVÖK) şimdi başa baş noktasında olması bekleniyor, bu da önceki 400 milyon €'nun biraz üzerindeki tahminden keskin bir değişimi temsil ediyor. Serbest nakit akışı (SNA) projeksiyonları, önceden beklenen pozitif SNA'dan saparak sıfıra çekildi.
Düşüş beklenenden daha büyüktü ve "Star Wars Outlaws" video oyununun beklenenden daha zayıf satışlarını takip etti. Ek olarak, "Assassin's Creed Shadows"ın çıkışının üç ay gecikmeyle 15 Şubat'a ertelenmesi, önemli miktarda geliri 2026 mali yılına kaydırdığı için revize edilen tahminlere katkıda bulundu.
Piyasa tarafından büyük ölçüde bir revizyonun beklendiği - "Outlaws"ın lansmanından bu yana hisse değerinde %30'luk bir düşüşle kanıtlandığı gibi - "Assassin's Creed Shadows"ın gecikmesi hayal kırıklığına eklenmiştir.
Ubisoft, "Assassin's Creed Shadows"ın özellik olarak tamamlandığını, ancak oyunu daha fazla cilalamak için kısa bir gecikmenin gerekli olduğunu belirtti. Bu karar, "Outlaws"ın çıkışından alınan derslerden etkilendi.
Gecikme, daha az elverişli bir çıkış aralığı ve tepkileri ele almak için daha fazla gecikme riskleriyle birlikte, "Assassin's Creed Shadows" için satış projeksiyonlarının düşürülmesine yol açtı. Oyun için tahmini satış birimleri, çıkıştan sonraki 12 aylık dönemde 8 milyondan 7 milyona düşürüldü.
Diğer son haberlerde, Ubisoft Entertainment SA, şirket içindeki son gelişmeler nedeniyle çeşitli analist firmalarından bir dizi düzenleme yaşadı. BMO Capital Markets, Outperform notunu korurken Ubisoft'un fiyat hedefini 22,00€'dan 20,00€'ya düşürdü.
Bu düzenleme, Ubisoft'un ikinci mali çeyrek ve 2025 mali yılı için finansal rehberliğini düşürmesinin ardından geldi ve "Star Wars Outlaws"ın ilk performansı ile "Assassin's Creed Shadows" çıkışının gecikmesinden etkilendi.
TD Cowen, Ubisoft üzerindeki Tut notunu korurken, iki önemli mobil oyun çıkışının 2026 mali yılına ertelenmesinin ardından hisse hedefini 27,00€'dan 23,00€'ya düşürdü. Exane BNP Paribas, düşük performans gösteren AAA oyunları ve ücretsiz oyunlar nedeniyle Ubisoft'un hissesini "Outperform"dan "Nötr"e düşürdü ve 14,50€'luk yeni bir fiyat hedefi belirledi.
InvestingPro Öngörüleri
Ubisoft Entertainment SA'nın son düşüşü ve tahmin düzenlemeleri ışığında, InvestingPro'dan gelen gerçek zamanlı veriler ek bağlam sağlıyor. 1,38 milyar $ piyasa değeri ve dikkat çekici şekilde düşük 7,4 fiyat-kazanç (F/K) oranı ile şirket, kazançlarına göre muhafazakar bir şekilde değerleniyor görünüyor. 2024 4. çeyrek itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 9,14'te duruyor, bu da değerlemede hafif bir artışı gösteriyor. Yaşanan aksiliklere rağmen, Ubisoft'un %91,13'lük brüt kâr marjı, operasyonlarındaki güçlü temel kârlılığı gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, hisse senedinin şu anda 52 haftalık düşüğüne yakın işlem gördüğünü ve Göreceli Güç Endeksi'ne (RSI) göre aşırı satım bölgesinde olduğunu vurguluyor, bu da kontrarian yatırımcıların veya potansiyel dönüş durumları arayanların ilgisini çekebilir. Ayrıca, değerleme güçlü bir serbest nakit akışı getirisi ima ediyor, bu da değer yatırımcıları için çekici olabilir. Ubisoft'un finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler için, InvestingPro şu anda https://tr.investing.com/pro/UBSFY adresinde bulunabilen 14 içgörü içeren kapsamlı bir ipucu listesi sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.