Pazartesi günü Barclays, ABD'deki eyalet ve yerel yönetimlere yazılım sağlayan önde gelen şirket Tyler Technologies Inc.'in (NYSE: TYL) hisse senedi konusundaki duruşunda önemli bir değişiklik yaptı. Firma, Tyler Tech'i Equalweight derecesinden Overweight derecesine yükseltti.
Bu yükseltmeyle birlikte, Tyler Tech hisseleri için fiyat hedefi de önemli ölçüde artırıldı ve önceki 577 dolar hedefinden 700 dolara yükseltildi.
Yükseltme, analistin yaptığı birkaç önemli gözleme dayanıyor. İlk olarak, Tyler Tech'in müşteri tabanını Yazılım as a Service (SaaS) çözümlerine geçişini hızlandıracağı beklentisi var.
Analist, son görüşmelerin Tyler'ın yerinde müşterilerinin önemli bir kısmının yıl sonuna kadar daha güncel yazılım sürümlerine geçmesinin beklendiğini gösterdiğini belirtti. Bu ilerleme, bakımdan SaaS modellerine daha kolay geçişi kolaylaştıracak ve SaaS sözleşmelerinin daha yüksek değeri göz önüne alındığında geliri artırabilecek.
İkinci olarak, Barclays, Tyler Tech'in SaaS geçişinin, eyalet ve yerel yönetim sektörlerindeki sağlam müşteri tabanıyla birlikte, şirketin değerlemesinin daha normalleştirilmiş finansal metrikler temelinde değerlendirilmesini gerektirdiğini öngörüyor.
Firma, Tyler Tech'in 1 milyar dolar serbest nakit akışı (FCF) hedefine ve %30 FVÖK marjına şirketin kendi FY30 hedeflerinden bir yıl önce, 2029 mali yılında ulaşabileceğini öngörüyor. Bu projeksiyon, Tyler Tech'in beş yıllık ortalaması olan 50x'in altında olan ancak yine de yükseltilen fiyat hedefini destekleyen 41x FCF çarpanına dayanıyor.
Son olarak, analist Tyler Tech'in ABD eyalet ve yerel yönetimleri için dikey-spesifik yazılımda en iyi tedarikçi olarak güçlü pazar konumunu vurguladı. Analist ayrıca Tyler Tech'in nihai pazar müşterilerinin iyi finanse edilmiş olarak kabul edildiğini, bu da şirketi yatırım açısından daha cazip hale getirdiğini belirtti.
Özetle, Overweight'e yükseltme ve 700 dolarlık yeni fiyat hedefi, Tyler Tech'in SaaS dönüşümünü hızlandırma yeteneği, şirketin finansal hedef başarıları ve iyi finanse edilmiş müşterilere sahip bir sektördeki lider pazar konumu hakkında olumlu bir görünümü yansıtıyor.
Diğer son haberlerde, Tyler Technologies önemli gelişmeler yaşadı. Şirket, yerel yönetim bütçeleme süreçlerini geliştirmek için stratejik planlama ve performans yönetimi yazılım firması Envisio ile ortaklık kurdu. Ortaklık, Hükümet Finans Görevlileri Birliği'nin "Bütçelemeyi Yeniden Düşünme" girişimiyle uyumlu ve şeffaflığı ve toplum sonuçlarını iyileştirmeyi amaçlıyor.
Tyler Technologies ayrıca Idaho Yüksek Mahkemesi'nin dava yönetim sistemini bulut tabanlı bir modele başarıyla geçirdi. Bu hamlenin verimliliği ve güvenliği artırması bekleniyor. Şirketin ikinci çeyrek finansal performansı, yazılım as a service (SaaS) segmentinde %23'lük bir artış ve hızlanan SaaS dönüşümleri sayesinde yıllık bazda %7 gelir artışıyla 541,0 milyon dolara ulaştı ve hisse başına GAAP dışı kazanç 2,40 dolara yükseldi.
Birkaç analist firması Tyler Technologies hakkındaki derecelendirmelerini korudu veya yükseltti. Loop Capital, şirketin bulut dönüşümlerindeki artan ivmeyi gerekçe göstererek Al derecelendirmesini korudu. Oppenheimer, güçlü kamu sektörü talebine bağlı olarak şirketin büyümesine olan güvenini ifade ederek Outperform derecelendirmesini korudu.
Piper Sandler, Tyler Technologies için fiyat hedefini yükseltirken, Baird güçlü bir çeyrek ve yükseltilen rehberliğin ardından Tyler Technologies için fiyat hedefini yükseltti ve Outperform derecelendirmesini korudu. Bunlar yatırımcıların farkında olması gereken son gelişmeler.
InvestingPro Öngörüleri
Barclays'in Tyler Technologies Inc. (NYSE: TYL) hakkındaki olumlu görünümünü tamamlamak için, InvestingPro'dan alınan son veriler yatırımcılara ek bağlam sunuyor. Şirketin piyasa değeri 24,73 milyar dolar olup, hükümet yazılım sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. Tyler'ın son on iki aydaki %6,7'lik ve en son çeyrekteki %7,28'lik gelir büyümesi, analistin şirketin genişlemesi konusundaki olumlu görüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları, 16 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize ettiğini vurguluyor, bu da Tyler'ın finansal performansına olan güvenin arttığını gösteriyor. Bu, Barclays'in hızlandırılmış SaaS geçişi ve potansiyel erken finansal hedef başarısı beklentisiyle örtüşüyor. Ek olarak, InvestingPro tarafından belirtildiği gibi Tyler'ın son beş yıldaki güçlü getirisi ve son on yıldaki yüksek getirisi, analistin şirketin sağlam pazar konumu ve finansal gücü hakkındaki görüşünü destekliyor.
Tyler'ın 118,38'lik fiyat-kazanç oranıyla 52 haftalık zirvesine yakın işlem gördüğünü belirtmekte fayda var, bu da yatırımcı iyimserliğini ancak aynı zamanda premium bir değerlemeyi gösteriyor. Bu yüksek çarpan, Barclays'in Tyler'ın büyüme potansiyeli ve pazar liderliği değerlendirmesiyle uyumlu. Daha derin bir analiz yapmak isteyen yatırımcılar, daha kapsamlı bir yatırım perspektifi sunan Tyler Technologies için 15 ek InvestingPro İpucuna erişebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.