Salı günü, Truist Securities ilaç devi Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) hisselerinin hedef fiyatını önceki 143,00 dolardan 132,00 dolara indirdi. Düşürmeye rağmen, firma hisse senedi için Al notunu koruyor.
Revizyon, Merck'in Curon Biopharma'dan CN201'i satın almasının ardından şirketin finansal modelinde değişiklikler yapılması gerektiği için geldi.
Güncellenen Merck modeli artık satın almayla ilişkili önemli bir 750 milyon dolarlık süreç içi araştırma ve geliştirme (IPR&D) ücretini yansıtıyor. Bu ücret vergiden düşülemez ve 2024'ün üçüncü çeyreği için öngörülen araştırma ve geliştirme giderlerinde artışa yol açtı. Ar-Ge gider tahmini 5,1 milyar dolardan 5,8 milyar dolara yükseltildi.
IPR&D ücreti ayrıca Merck'in 2024'ün üçüncü çeyreği için GAAP dışı hisse başına kazanç (EPS) projeksiyonlarını da etkiledi. Yeni tahmin, daha önce beklenen 1,71 dolardan düşüşle 1,46 dolar. Ek olarak, Truist Securities, Çin'deki satışlarla ilgili belirsizlikler nedeniyle Merck'in aşısı Gardasil'in 2024'ün üçüncü ve dördüncü çeyrekleri için gelir tahminlerini revize etti.
Yeni tahmin, ilgili çeyrekler için sırasıyla 2,6 milyar dolar ve 1,9 milyar dolar gelir öngörüyor; bu rakamlar önceki 2,8 milyar dolar ve 2,5 milyar dolar tahminlerinden düşük.
Ayrıca firma, Gardasil için zirve satış tahminini de ayarladı ve zirve satışların daha önceki 13,7 milyar dolar projeksiyonundan düşüşle 11,1 milyar dolara ulaşmasını bekliyor. Son satın alma ve ilişkili maliyetleri hesaba katan Merck'in finansal modelindeki bu kapsamlı güncelleme, şirket hisseleri için 132,00 dolarlık yeni hedef fiyata yol açtı.
Diğer son haberlerde, Merck & Co., Inc. bir dizi önemli gelişme açıkladı. Şirket, Faz 3 KEYNOTE-689 denemesinden olumlu sonuçlar rapor etti ve standart radyoterapi ile kombinasyon halinde KEYTRUDA ile tedavi edilen hastalarda olaysız sağkalımda istatistiksel olarak anlamlı bir iyileşme gösterdi.
Merck ayrıca, B hücreli maligniteler ve otoimmün hastalıklar için tedavileri ilerletmeyi amaçlayarak, Curon Biopharmaceutical'dan yaklaşık 750 milyon dolara yeni bir bispecifik antikor olan CN201'i satın aldı.
Ayrıca Merck, inflamatuar bağırsak hastalığı tedavisi tulisokibart için olumlu Faz 2 sonuçlarını rapor etti ve sürdürülebilir etkinlik ve tutarlı bir güvenlik profili gösterdi. Ancak, şirketin kolorektal kanser için araştırma aşamasındaki tedavisi, geç aşama klinik denemesinde birincil hedefine ulaşamadı.
Analist firmaları TD Cowen ve BMO Capital Markets, Merck için sırasıyla Al ve Üstün Performans notlarını korudu ve şirketin ilaç şirketleri arasındaki olumlu konumunu ve araştırma aşamasındaki tedavisi ivonescimab'ın güçlü performansını gerekçe gösterdi. Bunlar Merck'in operasyonlarındaki son gelişmelerden bazıları.
InvestingPro Öngörüleri
Truist Securities'in Merck & Co., Inc. (NYSE:MRK) için revize edilmiş görünümü ışığında, InvestingPro'dan bazı ek finansal metrikleri ve öngörüleri değerlendirmek faydalı olacaktır. Düşürülen hedef fiyata rağmen, Merck'in finansalları güçlü kalmaya devam ediyor. Şirket, 2024'ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki ayda 274,93 milyar dolar piyasa değerine ve 62,48 milyar dolar gelire sahip ve aynı dönemde sağlıklı bir %7,15'lik gelir büyümesi gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Merck'in finansal istikrarını ve büyüme potansiyelini vurguluyor. Şirket 13 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve bu yıl net gelirinde artış bekleniyor. Bu faktörler, Truist'in koruduğu Al notuyla uyumlu ve kısa vadeli ayarlamalara rağmen uzun vadeli değer önerdiğini gösteriyor.
Merck'in düzeltilmiş F/K oranı 16,59'da duruyor ve bu, özellikle şirketin ilaç endüstrisindeki güçlü piyasa konumu göz önüne alındığında, kazançlara göre makul bir değerlemeye işaret ediyor. Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, InvestingPro Merck için 8 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin öngörüler sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.